أطلق بنك Ping An أحدث تقاريره! المؤشرات الأربعة الرئيسية للتجزئة في مرحلة التعافي، ما هو الرسالة التي يرسلها ذلك؟

على الرغم من أن الإيرادات والأرباح الصافية لم تعود بعد إلى النمو الإيجابي، إلا أن تقرير عام 2025 الصادر حديثًا لبنك بكين آمن يُظهر أن بعض المؤشرات التشغيلية الرئيسية بدأت تظهر علامات التعافي.

أولاً، انخفضت تكلفة الفوائد على الالتزامات بشكل كبير، مما ساهم في استقرار هامش الفائدة كوسادة أمان؛ ثانيًا، بدأ التحول في القطاع التجزئة يدخل مرحلة متقدمة، حيث عادت العديد من المؤشرات إلى الارتفاع من القاع.

ويُظهر خطة توزيع الأرباح التي وافق عليها مجلس إدارة البنك أن عام 2025 سيشهد توزيع أرباح نقدية بمقدار 5.96 يوان لكل 10 أسهم (شاملة الضرائب)، بإجمالي توزيعات نقدية قدرها 11.566 مليار يوان، منها 2.36 يوان تم توزيعها بالفعل في النصف الأول، و3.60 يوان يُخطط لتوزيعها في الختام، مع نسبة توزيع أرباح نقدية حوالي 27.13%، مما يستمر في سياسة عائد ثابت للمساهمين.

انخفاض تكلفة الفوائد بشكل كبير يساهم في استقرار هامش الفائدة كوسادة أمان

حتى نهاية عام 2025، بلغ إجمالي أصول بنك بكين آمن 5.93 تريليون يوان، بزيادة قدرها 2.7% عن نهاية العام السابق. من ناحية مؤشرات الربحية، حقق البنك العام الماضي إيرادات تشغيلية قدرها 1314.42 مليار يوان، بانخفاض قدره 10.4% على أساس سنوي؛ وبلغ صافي الربح 426.33 مليار يوان، بانخفاض 4.2%. ويُعزى عدم عودة الأداء التشغيلي إلى مسار النمو الإيجابي بشكل كامل إلى تغيرات أسعار السوق وتعديلات هيكل الأعمال وغيرها من العوامل المشتركة.

لكن، في الواقع، هذا هو نتيجة استمرار البنك في خفض التكاليف وزيادة الكفاءة: حيث انخفضت مصاريف الأعمال والإدارة إلى 381.96 مليار يوان، بانخفاض 5.9% على أساس سنوي.

ويُعد الانخفاض الملحوظ في تكلفة الالتزامات بمثابة الأداء الأكثر بروزًا في استراتيجية التحول للبنك، حيث انخفض معدل الفائدة على الالتزامات بنسبة كبيرة بلغت 42 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق. هذا يعني أن البنك، مع الحفاظ على حجم الودائع، استطاع من خلال إدارة فعالة لتكاليف الالتزامات أن يساهم في تضييق هامش الفائدة وتحقيق استقرار نسبي.

وفي التفاصيل، بنهاية عام 2025، بلغ إجمالي الالتزامات 5.37 تريليون يوان، بزيادة 1.9% عن نهاية العام السابق؛ منها رصيد الودائع الأساسية 3.58 تريليون يوان، بزيادة 1.4%. بلغ متوسط معدل الفائدة على الالتزامات المحسوبة على أساس الفائدة 1.67%، بانخفاض 47 نقطة أساس مقارنة بعام 2024؛ ومتوسط معدل الفائدة على الودائع 1.65%، بانخفاض 42 نقطة أساس، مع متوسط رصيد الودائع الجارية حوالي 1.19 تريليون يوان، بزيادة 5.8% عن العام السابق.

وفيما يخص انخفاض تكلفة الالتزامات بشكل عام، قال البنك إن ذلك يرجع إلى تعزيز جذب ودائع منخفضة التكلفة وتنظيم وتيرة جذب الودائع والالتزامات بين المؤسسات المالية بسرعة.

كيف يمكن جعل منحنى هامش الفائدة أقل حدة وأبطأ في الانخفاض؟ هذا سؤال يطرحه جميع البنوك خلال مؤتمرات الأداء. من منظور القطاع بأكمله، فإن تقلص هامش الفائدة هو اتجاه هيكلي متوقع، ويتأثر بشكل رئيسي بتوجيه السياسات لتقديم التسهيلات للقطاع الحقيقي، وتعمق سوق أسعار الفائدة، ونمو الاقتصاد.

وبوضوح، فإن تحسين تكلفة الفوائد يساهم في توفير وسادة أمان لهامش الفائدة: حتى نهاية عام 2025، كان هامش الفائدة الصافي لبنك بكين آمن 1.78%، بانخفاض قدره 9 نقاط أساس عن نهاية عام 2024، وانخفض بمقدار نقطتين أساس مقارنة بنهاية يونيو 2024، مع تراجع واضح في النسبتين.

وعلى مستوى القطاع، تظهر البيانات التنظيمية أن هامش الفائدة الصافي للبنوك التجارية حتى نهاية 2025 هو 1.42%، بينما كانت نسبة البنوك المساهمة 1.56%. بمعنى آخر، فإن هامش الفائدة لبنك بكين آمن عند 1.78% يُظهر ميزة نسبية، ويعتقد بعض محللي الأوراق المالية أن هذه الميزة تمنح البنك مرونة أكبر في تعافي القطاع المصرفي بشكل عام.

أربعة مؤشرات رئيسية في قطاع التجزئة تتعافى

عند إصدار نتائج النصف الأول من عام 2025، استخدم فريق إدارة البنك لأول مرة عبارة “الأولوية للربحية، مع مراعاة الحجم” عند استعراض التقدم في إصلاح قطاع التجزئة. تعكس هذه العبارة بشكل فعال استراتيجية البنك المرحلية في قطاع التجزئة. في ذلك الوقت، لم يشهد القطاع انتعاشًا ملحوظًا بسبب تأثيرات الاقتصاد الكلي، وتغير دخل السكان، وطلب الاستهلاك الفعال، حيث كانت نتائج العديد من البنوك المدرجة، بما فيها أكبر خمس بنوك وشركات مساهمة رائدة، تظهر تراجعًا جماعيًا في وتيرة النمو، وانخفاضًا في حصة الإيرادات والأرباح الصافية.

أما الآن، فبيئة التشغيل في قطاع التجزئة لا تزال دون تغييرات جوهرية. لكن، بعد التحول من منتجات “ذات مخاطر عالية وعوائد عالية” إلى منتجات “ذات مخاطر متوسطة وعوائد معتدلة”، تظهر نتائج تقرير عام 2025 أن بعض المؤشرات التي تمثل تعافي القطاع بدأت تتضح.

بالنظر إلى مؤشرات حجم الأعمال التقليدية في قطاع التجزئة: بنهاية عام 2025، بلغ عدد عملاء التجزئة في البنك حوالي 127.9 مليون عميل، بزيادة 1.9% عن نهاية العام السابق، وبلغت أصول إدارة العملاء (AUM) 4.24 تريليون يوان، بزيادة 1.1%. هذان المؤشران يُعتبران “غير مميزين” بشكل كبير، حيث أن زيادة عدد العملاء والأصول في نفس الوقت تعتبر أداءً تقليديًا، وهو ما يظهر في تقارير البنوك المماثلة.

وفيما يلي تحليل لبعض المؤشرات الرئيسية في قطاع التجزئة التي تظهر اتجاهات واضحة.

أولاً، من الصعب تجاهل أن رصيد القروض الشخصية لبنك بكين آمن قد تقلص العام الماضي. حتى نهاية العام، بلغ رصيد القروض الشخصية 1.73 تريليون يوان، بانخفاض 2.3% عن نهاية العام السابق. ومن الجدير بالذكر أن هذا الأداء يتطابق مع نتائج نهاية يونيو من العام نفسه، مما يدل على أن اتجاه تراجع القروض الشخصية في النصف الثاني من العام قد توقف، ولم يتراجع أكثر. كما أن نسبة القروض العقارية من إجمالي القروض الشخصية بلغت 62.9%، وهو ما يُعتبر توازنًا بين الحجم والسعر والمخاطر.

ثانيًا، انخفضت خسائر الائتمان والأصول الأخرى في قطاع التجزئة من 487.29 مليار يوان في نهاية 2024 إلى 375.76 مليار يوان، بنسبة انخفاض من 98.6% إلى 92.6%، مما يدل على أن مخاطر قطاع التجزئة تتجه نحو التصفية المنظمة.

ثالثًا، انخفضت إيرادات قطاع التجزئة كنسبة من إجمالي الإيرادات مقارنة بعام 2024، لكن مساهمتها في صافي الأرباح ارتفعت بشكل كبير من 2.89 مليار يوان في نهاية 2024 إلى 26.83 مليار يوان، مما يدل على أن المؤشرات قد وصلت إلى قاعها وتبدأ في التعافي.

وأخيرًا، تم تحقيق تحسين في هذه المؤشرات مع انخفاض نفقات التشغيل في قطاع التجزئة بنسبة مماثلة، حيث بلغت نفقات التشغيل لعام 2024 حوالي 220.36 مليار يوان، وانخفضت إلى 207.92 مليار يوان في 2025، مما يعكس نجاح جهود خفض التكاليف وزيادة الكفاءة في القطاع.

بنك بكين آمن

معلومات الاتصال والتبليغ: يمكن تحميل تطبيق “晨视频” من سوق التطبيقات، والبحث عن “بلاغ” للوصول المباشر، أو الاتصال على الخط الساخن 0731-85571188؛ وللتعاون المحتوى، يرجى الاتصال على الرقم 19176699651، أو التواصل مع قسم الشراكات التجارية على 0731-85572288.