اقتصادي ديلي: لماذا "تعرضت" هذه البنوك لعقوبات في أعمال خطابات الاعتماد

تسجيل الدخول إلى تطبيق سينانغ للأخبار المالية والبحث عن【الإفصاح عن المعلومات】لمعرفة المزيد عن تقييمات الأداء

منذ بداية العام، كشفت الموقع الرسمي للهيئة الوطنية للرقابة المالية والإشراف عن العديد من العقوبات على بنوك مختلفة تتعلق بخدمات الاعتمادات المستندية والتمويل عبر الفوائد، بما يشمل البنوك الحكومية الكبرى، والبنوك المساهمة، والبنوك التجارية الحضرية وغيرها من المؤسسات. إن إصدار الاعتمادات بدون خلفية تجارية حقيقية، وعدم إدارة عمليات التمويل عبر الفوائد بشكل منظم، هو السبب الرئيسي لاقتراب البنوك من الخطوط الحمراء للرقابة.

في السنوات الأخيرة، ومع استمرار تشديد الرقابة على عمليات السندات، توسعت الاعتمادات المستندية المحلية، التي تتمتع بمزايا مثل انخفاض احتلال رأس المال ومرونة المدد، بسرعة، مع اتجاه نحو زيادة الحجم. ووفقًا لتقرير “تطوير صناعة التمويل التجاري في الصين (2024-2025)” الصادر عن جمعية البنوك الصينية، بلغ حجم تسوية الاعتمادات المستندية المحلية في عام 2024 حوالي 3.62 تريليون يوان، بزيادة قدرها 17.89% عن العام السابق، محققًا رقمًا قياسيًا تاريخيًا.

يعود النمو السريع في خدمات الاعتمادات المستندية البنكية إلى دافع مزدوج، يتمثل في انتقال الطلب السوقي تحت رقابة صارمة على السندات، وخصائص الاعتمادات المستندية ذاتها، حيث يُعد “تحويل السند إلى اعتماد” في جوهره استجابة استراتيجية لاحتياجات التمويل للشركات ومتطلبات توسع البنوك، وذلك في ظل الفروق في مستوى الرقابة.

قال أستاذ المالية في جامعة الشعب الصينية، غاو هايوي: “من جهة،، شهدت عمليات السندات رقابة صارمة على جميع المستويات، حيث نفذت بورصة السندات إجراءات تسجيل وإفصاح كاملة، مع استمرار زيادة متطلبات التحقق من الخلفية التجارية، والسيطرة على الحجم، مما أدى إلى ارتفاع كبير في تكاليف مخالفة البنوك لقوانين السندات، وتقليل فرص الشركات في الاستفادة من عمليات السندات للتحوط أو التمويل قصير الأجل، مما يخلق حاجة ملحة لأدوات بديلة للتمويل والتسوية.” من ناحية أخرى، تتميز الاعتمادات المستندية المحلية بخصائص مزدوجة، فهي تجمع بين التسوية والتمويل، وتغطي مجالات مثل تجارة السلع الأساسية، والتمويل عبر سلاسل التوريد، وتلبي احتياجات الشركات المختلفة، مع مرونة في العمليات التجارية تتيح توافقًا أفضل مع تنوع طلبات السوق على التمويل والتسوية. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تساهم خدمات مثل التمويل عبر الفوائد في إخراج أصول البنوك من الميزانية، وزيادة إيرادات الأنشطة الوسيطة، وسد الفجوة الناتجة عن قيود عمليات السندات، مما يجعلها أداة مهمة لتوسيع الأعمال البنكية، وتلبية الطلب السوقي على السندات بسرعة، مع دفع النمو في حجم الأعمال.

مع النمو السريع لعمليات الاعتمادات المستندية المحلية، زادت أيضًا العقوبات على البنوك. منذ بداية العام، تلقت العديد من البنوك غرامات بسبب خدمات الاعتمادات المستندية. أحد الأسباب الرئيسية هو عدم التدقيق الكافي في الخلفية التجارية، على سبيل المثال، في 14 فبراير، أعلنت الهيئة الوطنية للرقابة المالية والإشراف في شنغهاي أن فرع بنك البناء الصيني في شنغهاي تعرض لغرامة قدرها 4.2 مليون يوان بسبب انتهاكات خطيرة لقواعد إدارة التمويل عبر الفوائد، وعدم الالتزام بالضوابط. بالإضافة إلى ذلك، فإن إصدار الاعتمادات المستندية التي تتضمن خلفية تجارية غير حقيقية هو أمر أكثر خطورة.

شهدت العديد من البنوك غرامات على خدمات الاعتمادات المستندية هذا العام، وهو ما يعكس تعزيز الرقابة على جميع مراحل العمليات، ويهدف إلى تصحيح الثغرات في إدارة المخاطر خلال النمو السريع للصناعة. تظل الخلفية التجارية الحقيقية شرطًا أساسيًا لنجاح عمليات الاعتمادات، ويعد التدقيق الشامل والحذر هو المفتاح للامتثال.

قال غاو هايوي: “عدم التدقيق الكافي في الخلفية التجارية هو السبب الرئيسي للعقوبات، ويعكس أن بعض البنوك لا تزال تركز على الحجم وتغفل عن إدارة المخاطر، حيث يقتصر فحص المستندات التجارية على الشكل فقط، دون التدقيق العميق، مما يسبب العديد من المخالفات.” وأضاف: “إصدار الاعتمادات بدون خلفية تجارية حقيقية لم يعد مجرد تقصير في إدارة المخاطر، بل أصبح مخالفة ذات طابع شخصي، وهو يتعارض مع الهدف الأساسي من خدمات الاعتمادات لدعم الاقتصاد الحقيقي، وبالتالي يواجه عقوبات رقابية أشد، وهو رسالة واضحة من الجهات الرقابية بعدم التسامح مع المخالفات الجدية.”

من ناحية السياسات، في ديسمبر 2025، أصدر مجلس الدولة الصيني، من خلال إدارة الأصول المملوكة للدولة، لائحة تتعلق بمساءلة المسؤولين عن إدارة الشركات المركزية، تشمل حالات مخالفة الشركات التابعة في إجراء عمليات تمويلية تجارية أو ممارسة أنشطة وهمية مثل “التحويل الفارغ” أو “تكرار الطلب” أو التجارة الوهمية. وفي الوقت نفسه، تركز الرقابة على المؤسسات المالية بشكل أكبر على عمليات تحويل الأموال الكبيرة، وواقعية خلفية التجارة، خاصة في حالات التداخل بين الإيداع والسحب، وتدفق الأموال، والتمويل بأسعار منخفضة جدًا، وغيرها من الحالات غير المعقولة.

وفي المستقبل، يرى خبراء الصناعة أن النمو الصحي والمستدام لعمليات الاعتمادات المستندية المحلية يعتمد على التعاون بين جميع الأطراف لبناء نظام شامل للامتثال وإدارة المخاطر، مع التركيز على خدمة الاقتصاد الحقيقي، بحيث يتوافق حجم الأعمال مع قدرات إدارة المخاطر، وهو المفتاح لتحقيق تطور منظم للصناعة.

المصدر: صحيفة الاقتصاد اليومية

المؤلف: بنغ تشوانشو