[红包]السوق الكبيرة بمنظور شامل حيث يختلط الغث بالسمين، آمل أن تكون معنا عندما تكون الذهب في كل مكان!!!

في عطلة نهاية الأسبوع، ظهرت مشاعر التشاؤم المختلفة، وبدأ العديد من الأصوات في توجيه اللوم نحو التداول الآلي! في الواقع، هذا النوع من الانتقادات لـ"الكمية" ليس المرة الأولى التي يظهر فيها، فآخر مرة كانت في نهاية عام 2024، ثم شهد السوق انتعاشًا لمدة ثلاثة أشهر، حيث ارتفعت المؤشرات من حوالي 3000 نقطة إلى 3400 نقطة. والواقع أن الكثير من الناس، بسبب نقص الإدراك أو بسبب تضخيم المشاعر السلبية، ينساقون وراء ذلك. اليوم، أود أن أقول لكم، من خلال ضوء ضعيف، لا تدعوا بعض التصريحات على الإنترنت تسيطر على عواطفكم، ويجب أن تتعلموا أن تكون لديكم القدرة على الحكم المستقل. [تداول الأسهم]

صوت آخر يقول “تعلمك أن تترك التداول”، كثير من الناس في أصعب أوقات السوق ينصحونك قائلاً: “في هذا الوقت يجب أن تترك التداول”. أما فيما يخص ترك التداول أم لا، فالأمر يعتمد تمامًا على فهمك الشخصي، وهناك قول متوارث: “عدم ترك التداول يعني عدم القدرة على المضاربة في الأسهم”. السيد A قال سابقًا: “عندما يكون السوق جيدًا، زد من التداول، وعندما يكون سيئًا، قلل”. لكن المعنى الحقيقي هو “اعمل أكثر عندما تفهم، وقلل عندما لا تفهم”. الأشخاص الذين حققوا نتائج حقيقية يعلمونك أن تترك التداول عندما لا تفهم السوق، وليس لأن السوق سيء، لأن لديهم منطقهم الخاص للدخول، أما من لم يحقق نتائج، فغالبًا ما يقولون ببساطة: “في هذا الوقت يجب أن تترك التداول”. وأقول بصراحة: إذا قلنا إنه يجب أن تترك التداول عندما يكون السوق سيئًا، فهل يعني ذلك أنه عندما يكون جيدًا يجب أن تهاجم بقوة؟ هل يضمن السوق الجيد دائمًا أن تربح؟ بالطبع لا! النجاح في التداول يأتي من فهم السوق بشكل صحيح. بالطبع، البيئة السيئة لا تقلل من فرص النجاح، وهنا تظهر مهارة إدارة المركز. لذلك، أنا لا أنصح بترك التداول، ولا أطلب منك أن تهاجم بقوة، بل أريد أن تتعلم أن تجد وتتبنى إيقاعك الخاص، وأن تتعلم كيف تشعر بقوة السوق وضعفه، فبهذا فقط يمكنك أن تظل في موقع غير مهزوم في أي سوق.

الأسبوع الماضي كان الإيقاع العام جيدًا جدًا، وكانت تقييماتي خلال الجلسة الصباحية أو في اللحظات الحاسمة دقيقة جدًا. مثلًا، يوم الجمعة الماضي، قال الكثيرون إن السوق بدأ، وحدثت تزامنات، فخرجت لأقول لهم: ليس تزامنًا، لا تشتري عند الارتفاع، وكررت ذلك ثلاث مرات، وفي النهاية انخفض المؤشر بشكل كبير. لكن الحمد لله، لم يقل العديد من المتابعين العاديين مثل السابق إنهم خسروا الكثير. أود أن أقول لبعض المتابعين العاديين: بما أنكم تتابعوني وتثقون في إيقاعي، فمن الأفضل أن تضبطوا متابعة خاصة، لأنه بدونها، من الصعب أن تروا تعليقاتي التي تظهر فجأة في قسم التعليقات، فهل هذا يجعلكم تتعرضون للفخ مرة أخرى عند الجمعة؟ عند الحديث عن التداول الآلي، من المتوقع أن يعلّم أحدهم كيف تتعامل معه خلال عطلة نهاية الأسبوع. كوني المدون الوحيد الذي أنهى فعلاً التداول الآلي على مستوى الصين، أنصحكم بعدم التعلم منه! لماذا؟ لأن التعامل مع التداول الآلي بسيط جدًا، فالكثير من برامج التداول الآلي تعتمد على البشر، وهو ما يعكس جوهر التداول: لعبة النفس البشرية. كما أقول دائمًا: عندما يدور السوق، اشترِ عند الانخفاض ولا تشتري عند الارتفاع، واغتنم الفرصة للربح، فلماذا لا يستطيع الكثيرون ذلك؟ السبب هو طبيعة الإنسان، بسبب الطمع والخوف، عند ارتفاع السوق، لا يجرؤون على البيع، ويريدون المزيد، ويعجزون عن مقاومة الطمع؛ وعند الانخفاض، لا يجرؤون على الشراء، ويعجزون عن مقاومة الخوف. في الوقت الحالي، السوق يتجه بشكل أحادي، وأقول لكم إن السوق يربح يومًا واحدًا في الأسبوع، ويخسر أربعة أيام، وهناك طريقة تقليدية للاستفادة من السوق الهابطة: “استراتيجية الجدة التي تساعد على الصعود”، وهي أن تشتري عند الانخفاضات الكبيرة في نهاية اليوم، حيث يتوقع أن تتدخل الأموال في اليوم التالي للمراهنة على التعافي. لذلك، تأثير التداول الآلي على رأس مال صغير ليس كبيرًا. بالإضافة إلى ذلك، برامج التداول الآلي تتغير يوميًا، ويبدأ بعض الناس في استخدام الذكاء الاصطناعي في التداول، وهو أمر يصعب على عامة الناس الوصول إليه، وتعلمه بلا فائدة، والأفضل هو التركيز على فهم منطق السوق الأساسي.

قد لا أتمكن من إنقاذ من يتظاهر بالنوم، فكل طرف يعتقد أن رأيه هو الصحيح، لكن في “تداول الأسهم” أنا الشخص الوحيد الذي يمكنه الوصول إلى كبار المستثمرين التقليديين وأفضل برامج التداول الآلي، وما إذا كان من المفيد تخصيص وقتك لمزيد من الأمور ذات معنى، فهذا يعتمد على الجميع. نعود إلى السوق:

يوم الخميس، اخترق مؤشر Shanghai Composite مستوى 4000 نقطة بسرعة ثم استعادها، وظن السوق أن الاستقرار قد تحقق، لكن حركة يوم الجمعة كسرت هذا الوهم، حيث تراجع المؤشر بنسبة 1.24% وفقد مستوى 4000 نقطة رسميًا، وبلغت نسبة الارتفاعات خلال العام صفرًا. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الشركات الصغيرة والمتوسطة بنسبة 1.3%، وتراجع مؤشر Shenzhen بنسبة 0.25%، مما أظهر انقسامًا حادًا بين السوق الصاعد والهابط، حيث تجاوز عدد الأسهم الخاسرة 6000 سهم مقابل 4800 سهم مرتفع، ومتوسط التغير في السوق -2.48%، وارتفعت حوالي 4800 شركة على اللون الأخضر، مما يعكس تأثير الخسائر بشكل كبير.

تقلبات السوق هذه تزعج نفسية المستثمرين الصغار، حيث ارتفع مؤشر الشركات الصغيرة والمتوسطة بأكثر من 3% في الصباح، ثم انهار بسرعة في فترة الظهر، مع تباين شديد بين القوى الشرائية والبيعية. الكثيرون استسلموا للخوف خلال الانخفاض المستمر، وقرروا البيع، وكأن نيران الصراع في الشرق الأوسط تشتعل، وفي النهاية، يدفع ثمن ذلك المستثمرون الأفراد في سوق الأسهم الصينية. لكن، في الواقع، هذه الحالة ليست سيئة دائمًا، فالهبوط الحاد الناتج عن الصراعات الخارجية يمكن أن يطهر السوق من أموال الرافعة المالية، ويقضي على فقاعات المضاربة، مما يمهد الطريق لموجة انتعاش لاحقة. القلق الرئيسي الآن هو تصاعد الصراع بين إيران وأمريكا، وتدهور سوق الأسهم الأمريكية، مما يثير مخاوف من أن يوقف ذلك مسيرة السوق الصاعدة في الصين، أو حتى يسبب أزمة مالية عالمية. لكن، إذا نظرنا إلى التاريخ، فإن الاقتصاد الصيني دائمًا ما ينجو من الأزمات، ومر عبر أصعب الاختبارات، ويمر الآن بمرحلة أكثر قوة ومرونة، مع قدرات تنظيمية وسياسات داعمة، وإمكانات صناعية هائلة، تكفي لمواجهة أي اضطرابات خارجية، لذلك لا داعي للتشاؤم المفرط. وفقًا لقوانين السوق، فإن حالة الذعر بين المستثمرين الصغار غالبًا ما تكون إشارة لمرحلة قاع السوق. ففي عام التجارة، كانت السوق تتوقع فرصة ذهبية، لكن عندما انخفض السوق بشكل حاد، خاف الكثيرون وبيعوا، وفاتهم فرصة الانتعاش التالية. الآن، مع هبوط مؤشر Shanghai إلى هذا المستوى، فإن البيع المذعور لا معنى له، بل إن هناك العديد من الأسهم الممتازة التي تم قتلها خطأً.

أما عن حديث السوق خلال عطلة نهاية الأسبوع حول كسر المؤشر، فالمناقشة تركز على مدى صحة الاختراق الحقيقي أو الزائف، والمنطق وراء ذلك. عند مراجعة حركة مؤشر 924، نلاحظ أن الاختراق في مرحلة الصعود غالبًا ما يصاحبه تصحيح قصير الأمد، مما يدل على أن بعض الجهات تسيطر على السوق، وأن الاختراق أو الكسر غالبًا ما يكون مخادعًا. عند الاختراق، يكون هناك احتمال لجذب المشترين، وعند الكسر، يكون هناك احتمال لجذب البائعين. الآن، تغيرت بنية السوق بشكل جوهري، مع وجود أنواع مختلفة من المتداولين: المضاربون القصيرون، المؤسسات الآلية، والمتداولون باستخدام الرسوم البيانية. ويعتبر المتداولون باستخدام الرسوم البيانية، الذين يعتمدون على مستويات الدعم والخطوط، هدفًا رئيسيًا لإعادة تشكيل السوق. إذا لم يخترق المؤشر بشكل فعال أدنى مستوى على اليسار، فإن هؤلاء قد يسيئون فهم الأمر ويظنون أن السوق يعيد اختبار مستوى الدعم، ويتركون السوق ليعود للانتعاش، وهو ما حدث بالفعل يوم الخميس. في ذلك اليوم، انخفض السوق بأكثر من 4600 شركة، مع أن عدد الأسهم التي أغلقت على الحد الأدنى كان فقط 5، وهو ما يعكس أن السوق لم يكن يعتقد أن القاع قد تم تحديده، وأن معظم المستثمرين فضلوا الانتظار والمراقبة بدلاً من البيع. لكن، يوم الجمعة، كسر السوق هذا الوهم، وأثبت أن نمط القاع المزدوج غير صحيح، واندفع المستثمرون للخروج بكميات كبيرة. على الرغم من أن السوق انخفض بأكثر من 4500 شركة، إلا أن عدد الأسهم التي أغلقت على الحد الأدنى زاد إلى 13، والفرق هو أن الكسر قطع أمل المتداولين باستخدام الرسوم البيانية ومستويات الدعم، وأدى إلى خروج جماعي للمستثمرين الذين وضعوا أوامر وقف الخسارة. بشكل عام، هناك قاعدة ثابتة في السوق القصير: حتى لو كانت الحالة ضعيفة، فإن تكرار الانخفاضات المستمرة (ثلاث موجات من الانخفاض) غالبًا ما يؤدي إلى استعادة الثقة. وإذا استمر السوق في الانخفاض يوم الاثنين، فسيزيد من قوة الدفع الهابطة، مما يخلق فرصة قصيرة الأمد لانتعاش السوق في الأسبوع القادم.

وفي النهاية، أود أن أشارككم اتجاهًا، ففي الأسبوع الماضي، استخدمنا نفس المنهجية لالتقاط فرص سوق شركة Shanghai Electric وقطاع شرائح الذاكرة، حيث كانت من أقوى القطاعات في النصف الأول من الأسبوع. الآن، السوق في حالة من الارتباك، وتزايد وتيرة التناوب بين القطاعات، وعندما لا توجد مسارات واضحة، فإن الأمر يعتمد على من لديه قصة أقوى ومنطق أكثر سلاسة. اليوم، سأحدثكم عن قطاع الطاقة الجديدة، فالقيمة التقديرية السابقة لهذا القطاع كانت تعتمد على الجدوى الاقتصادية فقط، حيث كان السوق يركز على أقل تكلفة، وأعلى معدل اختراق، ونموذج تجاري فعال، وهل يمكن أن تحل طاقة الرياح والطاقة الشمسية محل الكهرباء التقليدية، وهل يمكن أن تكون السيارات الكهربائية أرخص من السيارات التي تعمل بالوقود. لكن، في ظل تصاعد الصراعات الجيوسياسية وعدم استقرار إمدادات الطاقة، يجب أن نعيد حساباتنا. لقد تغيرت معايير التقييم: فربما لا تكون الطاقة الجديدة أرخص على المدى القصير، لكنها الأكثر أمانًا. قيمة تخزين الطاقة، لم تعد تقتصر على الربح التجاري من التوازن بين العرض والطلب، بل أصبحت أساسًا استراتيجيًا لاستقلالية الطاقة الوطنية. مهمتها الأساسية هي قطع الاعتماد على النفط والغاز من الخارج، وضمان عدم عرقلة أمن الطاقة الوطني عبر مضيق أو منطقة نزاع. هذه القيمة الأمنية الاستراتيجية لا يمكن قياسها بعائدات قصيرة الأجل، لذلك، فإن قطاع تخزين الطاقة يشهد إعادة تشكيل جوهرية في نظام التقييم.