الأسبوع الذي مضى، الأسبوع القادم: الاقتصاد الكلي والأسواق، مارس 22

تراجعت الأسهم الأمريكية مرة أخرى مع تزايد مخاطر الحرب وارتفاع أسعار النفط التي أثرت على المعنويات. انخفض مؤشر S&P 500 (SPX) بنسبة 1.5% للأسبوع وأغلق يوم الجمعة عند 6,506. انخفض مؤشر ناسداك 100 (NDX) بنسبة 1.88%، بينما خسر مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) حوالي 1%.

احصل على خصم 70% على TipRanks Premium

• اكتشف بيانات على مستوى صناديق التحوط وأدوات استثمار قوية لاتخاذ قرارات أكثر ذكاءً وحدة

• كن سباقًا للسوق مع أحدث الأخبار والتحليلات وزيادة إمكانات محفظتك

في الوقت نفسه، ارتفعت أسعار النفط مع تعطل طرق الإمداد بسبب الصراع في إيران. تجاوز خام برنت (CM:BZ) مستوى 112 دولارًا خلال الأسبوع، بينما انتهى سعر النفط (CM:CL) بالقرب من 97.91 دولار. ارتفع عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات إلى 4.39%، بينما انخفض الذهب (CM:XAUUSD) إلى 4,504 دولارات، وظل البيتكوين (BTC-USD) قريبًا من 70,000 دولار.

ومع ذلك، أصبح نغمة السوق أكثر حذرًا. ارتفعت أسهم الطاقة، بينما شهدت أسهم التكنولوجيا والنمو بيعًا واسعًا مع رد فعل المتداولين على ارتفاع المعدلات ومخاطر التضخم المتزايدة.

صدمة النفط وعدم اليقين السياسي يشكلان سوق الأسهم

أولاً، جاء المحرك الرئيسي من الشرق الأوسط. أدى تعطل مضيق هرمز إلى زيادة المخاوف بشأن إمدادات النفط العالمية. يمر حوالي 20 مليون برميل يوميًا عبر هذا الممر، مما يجعله نقطة ضغط رئيسية.

نتيجة لذلك، ارتفعت أسعار النفط، مما زاد من مخاوف التضخم. دعت وكالة الطاقة الدولية إلى اتخاذ إجراءات لتقليل الطلب. وقالت إن خطوات مثل العمل عن بعد وتقليل السفر يمكن أن تساعد في تخفيف الصدمة.

وفي الوقت نفسه، أبقى الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة بين 3.5% و3.75%، مع إشارة إلى الحذر. أشار المسؤولون إلى مخاطر التضخم الناتج عن النفط وقالوا إن التوقعات لا تزال غير واضحة. الآن، تقدر الأسواق فرصة رفع سعر الفائدة بنسبة 39% بحلول يوليو.

كما أثرت العوائد المرتفعة على المعادن. انخفض الذهب والفضة بشكل حاد مع قوة الدولار وتغير توقعات المعدلات. انخفضت أسهم شركات التعدين مثل نيو مونت كوربوريشن (NEM) بنسبة 3.43%، مع تراجع الصناديق المتداولة ذات الصلة.

وفي الوقت نفسه، زادت معدلات الرهن العقاري من الضغط على المستهلكين. ارتفع متوسط سعر الرهن العقاري لمدة 30 عامًا إلى حوالي 6.53%، وهو قريب من أعلى المستويات الأخيرة ويؤثر على الطلب على الإسكان.

ضعف التكنولوجيا والأخبار الشركات

في الوقت نفسه، قادت أسهم التكنولوجيا الاتجاه الهابط. انخفضت شركة إنفيديا (NVDA) بنسبة 3.28%، وتسلا (TSLA) بنسبة 3.24%، وتراجع قطاع الذكاء الاصطناعي بشكل عام.

شهدت شركة سوبر مايكرو كمبيوتر (SMCI) أكبر انخفاض، حيث هبطت بأكثر من 30% بعد توجيه تهمة لمؤسس مشارك في قضية تتعلق ببيع شرائح غير قانونية للصين. قالت الشركة إنها “تتعاون بشكل كامل مع تحقيقات الحكومة”.

كما أثارت الأخبار مخاوف بشأن ضوابط التصدير ومخاطر سلسلة التوريد في قطاع الذكاء الاصطناعي. تمثل شركة سوبر مايكرو حوالي 9% من إيرادات إنفيديا، مما زاد من تركيز المستثمرين.

وفي أماكن أخرى، تراجعت أسهم الشركات ذات الزخم. الشركات المرتبطة بمراكز البيانات والذاكرة والطلب على الذكاء الاصطناعي انخفضت جميعها. وفي الوقت نفسه، برزت أسهم الطاقة كالمجموعة القوية الوحيدة، حيث ارتفعت شركة إكسون موبيل (XOM) بنسبة 0.95%، وشركة شيفرون (CVX) بنسبة 0.14%، مما ساعد على دعم المؤشر.

ومع ذلك، أظهر الاتجاه الأوسع تحولًا بعيدًا عن النمو نحو الأسماء الدفاعية والطاقة.

الأسبوع القادم

بالنظر إلى المستقبل، سيظل المستثمرون يركزون على الشرق الأوسط. أي علامة على تخفيف التوتر أو تحسن تدفق النفط قد تساعد في استقرار الأسواق.

بعد ذلك، ستظل أسعار النفط عاملًا رئيسيًا. إذا استمر سعر الخام بالقرب من 100 دولار أو ارتفع أكثر، فقد تتزايد مخاوف التضخم وتتأثر التوقعات بشأن المعدلات.

وفي الوقت نفسه، سيراقب المتداولون معدلات الفائدة عن كثب. قد تستمر العوائد المرتفعة في الضغط على أسهم التكنولوجيا وغيرها من الأسهم ذات النمو العالي.

وأخيرًا، سيراقب المستثمرون إشارات من التحديثات الشركاتية والبيانات الاقتصادية الكلية. قد تقدم هذه أدلة على كيفية تأثير ارتفاع تكاليف الطاقة وعدم اليقين السياسي على النمو في الأشهر القادمة.

إعلانات الأرباح والتوزيعات القادمة

تقدم الأسبوع الرابع من مارس مجموعة جديدة من تقارير الأرباح وفعاليات التوزيعات عبر الأسواق العالمية. من المتوقع أن تعلن شركات التجزئة والتجارة الإلكترونية والسيارات والصناعات عن نتائجها. وفي الوقت نفسه، ستتداول العديد من الشركات الكبرى في قطاعات التكنولوجيا والمالية والاستهلاكية بدون حقوق توزيع أرباح. سيراقب المستثمرون إشارات على الطلب العالمي، ونمو الصين، واتجاهات المستهلكين، بينما يتابع متداولو الدخل توزيعات الأرباح الجديدة.

نظرة على الأرباح

يوم الاثنين، 23 مارس، من المتوقع صدور نتائج من شركة أبيفاك (ABVX) وشركة هينديرسون لاند للتطوير (HLDCY). قد تقدم هذه التحديثات رؤى حول اتجاهات تمويل التكنولوجيا الحيوية وطلب العقارات في آسيا.

يوم الثلاثاء، 24 مارس، ستصدر عدة أسماء رئيسية نتائجها. من المتوقع أن تعلن شركة جيم ستوب (GME) عن نتائج مرتبطة بنشاط التداول بالتجزئة واتجاهات مبيعات المتاجر. ستقدم شركة ديلومار (DLMAF) قراءة حول الطلب على التجزئة المخفضة في كندا. كما ستصدر شركة شاومي (XIACY) نتائجها، وقد تقدم رؤى حول طلب الهواتف الذكية وشحنات الأجهزة العالمية. ستصدر شركة وورلد هولدينغز (WHGLY) وشركة أنهوي كونش للأسمنت (AHCHY) نتائج مرتبطة بإمدادات الغذاء والطلب على البناء في الصين.

يوم الأربعاء، 25 مارس، سيتحول الاهتمام إلى مجموعة من الشركات العالمية. ستصدر شركة بي دي دي هولدينغز (PDD) نتائج تراقبها الأسواق لإشارات على الطلب على التجارة الإلكترونية في الصين. ستقدم شركة سينتاس (CTAS) وبيتشكس (PAYX) تحديثات تتعلق بالإنفاق التجاري والتوظيف. ستصدر شركة جي بي إس (JBS) نتائج الطلب العالمي على اللحوم، بينما قد تقدم شركة كركمان (KRMN) نظرة على النشاط الصناعي.

يوم الخميس، 26 مارس، من المقرر أن تصدر شركة بورشه (POAHY)، وشركة الخطوط الجوية الصينية (AIRYY)، وشركة تيرنا (TEZNY) نتائجها. قد تعكس هذه التحديثات اتجاهات الطلب على السيارات، والسفر الجوي، والبنية التحتية للطاقة في أوروبا وآسيا.

وأخيرًا، يوم الجمعة، 27 مارس، ستصدر شركة كرفن (CCL) نتائجها المرتبطة بطلب السفر على متن الرحلات البحرية واتجاهات الحجز. كما ستنشر شركة BYD نتائج قد تقدم إشارات على طلب السيارات الكهربائية واتجاهات التسعير في الصين. بالإضافة إلى ذلك، من المقرر أن تصدر البنوك الكبرى مثل البنك الصناعي والتجاري الصيني (IDCBY)، ومجموعة يانكوانغ للطاقة (YZCAY)، وبنك الصين التجاري (CIHKY)، وشركة CITIC باسيفيك (CTPCY) نتائجها.

تواريخ توزيع الأرباح بدون حقوق في هذا الأسبوع

ستتداول العديد من الشركات الكبرى في قطاعات التكنولوجيا والمالية والسلع الاستهلاكية والصناعية بدون حقوق توزيع هذا الأسبوع.

يوم الاثنين، 23 مارس، ستتداول شركة برودكوم (AVGO) بدون حقوق مع توزيع قدره 0.65 دولار، متوقع خلال حوالي 9 أيام. تخطط شركة أمفينول (APH) لدفع 0.25 دولار خلال حوالي 23 يومًا، بينما ستقدم شركة إيتاو أونيباكو (ITUB) 0.05 دولار خلال حوالي 6 أشهر. كما ستتداول شركة جاردين ماثيسون (JMHLY) وDSV (DSDVF) بدون حقوق.

يوم الثلاثاء، 24 مارس، ستتداول شركة هوليت باكارد إنتربرايز (HPE) بدون حقوق مع توزيع قدره 0.14 دولار، متوقع خلال الشهر القادم. تخطط شركة بيست باي (BBY) لدفع 0.96 دولار خلال حوالي 23 يومًا، بينما ستقدم شركة STMicroelectronics (STM) 0.08 دولار خلال حوالي 9 أيام. كما ستتداول شركة ABB (ABBNY)، وشركة سينسيناتي فاينانشال (CINF)، وشركة إيني (E)، وشركة جيفادان (GVDNY) بدون حقوق.

يوم الأربعاء، 25 مارس، ستتداول شركة ألتريا جروب (MO) بدون حقوق مع توزيع قدره 1.06 دولار، متوقع خلال الشهر القادم. ستخطط شركة سيجيت تكنولوجي (STX) لدفع 0.74 دولار خلال حوالي 17 يومًا، بينما ستقدم شركة NXP Semiconductors (NXPI) 1.01 دولار خلال حوالي 18 يومًا. كما ستتداول شركة نوفوزيمس (NVZMY)، وشركة إمبالا بلاتينوم (IMP)، وغيرها من الشركات العالمية بدون حقوق.

يوم الخميس، 26 مارس، من المقرر أن تتداول شركة إنفيتاشن هومز (INVH) بدون حقوق مع توزيع قدره 0.30 دولار، متوقع خلال حوالي 26 يومًا. تخطط شركة كورتيز رايت (CW) لدفع 0.24 دولار خلال حوالي 22 يومًا، بينما ستقدم شركة برودشيل (PUKPF) 0.19 دولار خلال حوالي شهرين. كما ستتداول شركة نوردييا بنك (NBNKF)، وسويد بنك (SWDBY)، وأفيفا (AVVIY)، وشركة أمنتالاشون كوش تارد (ANCTF) بدون حقوق.

وأخيرًا، يوم الجمعة، 26 مارس، ستتداول شركة ميدترونيك (MDT) بدون حقوق مع توزيع قدره 0.71 دولار، متوقع خلال حوالي 26 يومًا. تخطط شركة دهر (DHR) لدفع 0.40 دولار الشهر القادم، بينما ستقدم شركة هومانا (HUM) 0.89 دولار الشهر القادم. كما ستتداول شركة ديك سبورتينغ جودز (DKS)، وشركة كيورج دريبر بيبر (KDP)، ورالف لورين (RL)، وبنك كندا الإمبراطوري (CM)، وشركة كندا باسيفيك كانساس سيتي (CP)، وغيرها بدون حقوق.