انخفضت أسعار الفائدة على الودائع متوسطة وطويلة الأجل في عدة بنوك صغيرة ومتوسطة إلى "مستويات 1"

صحفينا بينغ يان

منذ مارس، قامت العديد من البنوك التجارية الحضرية، والبنوك الزراعية والتعاونية، والبنوك البلدية بتخفيض أسعار الفائدة على الودائع الثابتة بشكل متتالٍ، حيث انخفضت أسعار الفائدة على ودائع الأجل لمدة عامين، وثلاثة أعوام، وخمسة أعوام في البنوك الصغيرة والمتوسطة بشكل عام إلى أقل من 2%، مما يدخل رسميًا عصر “الرقم 1”.

قال لو فويبينغ، باحث في بنك البريد الصيني، في مقابلة مع صحيفة “سيكيورتيز ديبورت” إن هذا يرجع بشكل رئيسي إلى ضغوط تضييق هامش الفائدة الصافية واستمرار انخفاض أسعار الفائدة على القروض، كما يعكس أن القطاع المصرفي قد دخل مرحلة إدارة ديون دقيقة، أي توجيه الأموال نحو الأجل القصير والمتوسط من خلال التلاعب بأسعار الفائدة؛ كما أن ذلك يسرع من عملية تحرير أسعار الفائدة على الودائع، حيث تتجه البنوك الصغيرة والمتوسطة من التوسع غير المنظم في جذب الودائع إلى المنافسة التميزية.

وفيما يخص التفاصيل، فإن نطاق تعديل أسعار الفائدة على الودائع واسع، حيث أصدرت العديد من البنوك الصغيرة والمتوسطة في هوبى، يونان، شينجيانغ، جيانغسو، شنغهاي وغيرها إعلانات عن تعديل أسعار الفائدة.

على سبيل المثال، في 11 مارس، أصدرت بنك تشياكسيا الزراعي في هوبى إعلانًا عن تعديل أسعار الفائدة على الودائع باليوان. حيث تم تعديل سعر الفائدة السنوي على ودائع الأجل لمدة 3 و5 سنوات إلى 1.50%، بانخفاض 5 نقاط أساس عن السابق؛ كما تم خفض سعر الفائدة السنوي على منتجات “فوميانينغ” لمدة سنة، وسنتين، وثلاث سنوات إلى 1.15%، 1.25%، و1.55% على التوالي، بانخفاض قدره 25 و25 و30 نقطة أساس على التوالي.

كما أصدرت بنك جيانغسو بوبو جينفا، وهو بنك بلدتي، مؤخرًا إعلانًا يفيد بأنه اعتبارًا من 9 مارس 2026، سيتم تعديل سعر الفائدة على ودائع الأفراد لمدة سنة واحدة من 1.85% إلى 1.65%، وعلى ودائع الشركات والأفراد لمدة عامين من 1.8% إلى 1.65%. بالإضافة إلى ذلك، منذ 2 مارس 2026، خفض البنك سعر الفائدة على ودائع الشركات والأفراد لمدة 3 و5 سنوات إلى 1.88%، بانخفاض 32 نقطة أساس عن مستوى 2.2% السابق.

بالإضافة إلى ذلك، قامت بنوك أخرى مثل بنك تشيبينغ هوبى، وبنك يوانجيانغ بيي، وبنك شينجيانغ، وبنك سونغجيانغ فومينغ، وبنك هاربين يوي، وخدمات البنوك الريفية في هولندا، وخدمات البنوك الريفية في شنغهاي، وخدمات البنوك الريفية في هولندا، وغيرها، بتخفيض أسعار الفائدة على الودائع المعلنة في مارس، مع التركيز على الودائع ذات الأجل الطويل، حيث تراوحت التخفيضات بين 5 و30 نقطة أساس.

أصدر المكتب الوطني للرقابة المالية والإشراف على البنوك، في تقريره عن مؤشرات الرقابة الرئيسية للقطاع المصرفي في الربع الرابع من 2025، أن هامش الفائدة الصافية للبنوك التجارية عند نهاية الربع الرابع من 2025 بلغ 1.42%، وهو نفس مستوى الربع الثالث والربع الثاني. من حيث نوع المؤسسة، بلغ هامش الفائدة الصافية للبنوك التجارية الحضرية والبنوك الزراعية والتعاونية 1.37% و1.60% على التوالي. في ظل استمرار انخفاض هامش الفائدة، وارتفاع أسعار الفائدة على السوق (LPR) المنخفضة، زاد الضغط على تكاليف التمويل لدى البنوك.

قال خبير البحث في بنك سوشان، شيوه هونغيان، لصحيفة “سيكيورتيز ديبورت” إن، مع انخفاض أسعار الفائدة على LPR وتحرك العائد على الأصول نحو الانخفاض، فإن البنوك الصغيرة والمتوسطة، التي تكون أكثر حساسية لتكاليف التمويل، تجد صعوبة في الاستمرار في التوسع من خلال جذب الودائع بأسعار فائدة مرتفعة. هذا التخفيض هو متابعة وتكملة لتعديلات أسعار الفائدة التي أجرتها البنوك التجارية الوطنية سابقًا، وهو استجابة لتوجيهات الرقابة، وتحول من التوسع في الحجم إلى التركيز على خفض التكاليف وتحسين الكفاءة.

قال لو فويبينغ إن أسعار الفائدة على ودائع البنوك الصغيرة والمتوسطة ستستمر في الانخفاض، مع احتمال استمرار انخفاض أسعار الفائدة على المنتجات ذات الأجل الطويل، وزيادة نسبة المنتجات قصيرة الأجل، وأن ظاهرة التلاعب بأسعار الفائدة على الأجل قد تصبح أكثر شيوعًا، مما يعكس توقعات القطاع بانخفاض طويل الأجل في أسعار الفائدة. كما ستولي البنوك اهتمامًا أكبر لتحسين هيكل الودائع، من خلال تقديم منتجات مميزة عبر القنوات الرقمية، وتحسين مستوى إدارة الالتزامات بدقة.

وأضاف شيوه هونغيان أنه من المتوقع أن يعتمد مستقبل أسعار الفائدة على أداء الاقتصاد الكلي، واحتياجات التمويل الحقيقي، واستخدام أدوات السياسة النقدية بشكل مرن. وإذا حدثت تغييرات ملحوظة في هذه العوامل، فقد تتغير اتجاهات أسعار الفائدة. في ظل هذه الظروف، من المحتمل أن تستمر الفروق في أسعار الفائدة بين البنوك المختلفة، وبين المنتجات ذات الآجال المختلفة: حيث قد تضغط المؤسسات ذات الأداء المستقر والضغط على الالتزامات بشكل أقل على خفض تكاليف الودائع، بينما ستقوم البنوك التي تواجه ضغط جذب ودائع أكبر بتسعير المنتجات بشكل تمييزي وفقًا لاحتياجاتها. كما أن هيكل الأجل لأسعار الفائدة على الودائع قد يواصل التعديل، وإذا انخفضت جاذبية المنتجات ذات الأجل الطويل جدًا، فسيتم توجيه الأموال بشكل أكبر نحو الأجل القصير والمتوسط، مما يساعد على تحسين هيكل الالتزامات للبنك واستقرار هامش الفائدة الصافية. بشكل عام، ستدخل أسعار الفائدة على ودائع البنوك مرحلة أكثر مرونة وتنافسية في السوق.