قائمة أبحاث الوسطاء صدرت - الطاقة الريحية والطاقة الشمسية وشرائح التخزين تتمتع بشعبية عالية

صحيفة الأوراق المالية مراسل: Xu Ying

منذ بداية العام، قامت شركات الوساطة المالية بدراسة أكثر من 940 شركة مدرجة في سوق الأسهم A، مع التركيز بشكل رئيسي على قطاعات الإلكترونيات، الميكانيكا، المعدات الكهربائية، والكيماويات. ومن بين هذه الشركات، حصلت 25 شركة مدرجة على عدد لا يقل عن 30 دراسة من شركات الوساطة.

ومن الجدير بالذكر أن الأسهم الرائجة في قطاعات الرياح والطاقة الشمسية تتصدر الاهتمام، ومع استمرار ارتفاع أسعار التخزين مؤخرًا، لا تزال الدراسات المتعلقة بشركات شرائح التخزين تحظى باهتمام كبير.

على وجه التحديد، تعتبر شركة دايكن جروب من أكثر الشركات التي حظيت باهتمام شركات الوساطة منذ بداية العام، حيث تلقت 95 دراسة من شركات الوساطة خلال العام؛ كما تلقت شركات TianShun Wind Power، Jinko Energy، HuaQin Technology، وNape Mining Machines أكثر من 50 دراسة لكل منها؛ بالإضافة إلى شركات مثل JingZhiDa، Ninebot، Weisheng Information، وHailianxun التي حظيت أيضًا باهتمام كبير.

الطاقة الريحية والطاقة الشمسية تتصدر

مؤخرًا، استمر قطاع معدات الطاقة الكهربائية والطاقة الجديدة، المتمثل في طاقة الرياح، الطاقة الشمسية، ومعدات الشبكة الكهربائية، في أن يكون من المجالات الساخنة لدراسات شركات الوساطة. وفي الآونة الأخيرة، أُصدر مخطط “الخطة الخمسية الخامسة عشرة”، الذي ذكر “تعزيز بناء البنية التحتية للطاقة الجديدة”، وأكد على “دفع استبدال الطاقة غير الأحفورية بشكل آمن وموثوق ومنظم، مع التمسك بمزيج من طاقة الرياح، والطاقة الشمسية، والطاقة المائية، والطاقة النووية، وتنفيذ خطة مضاعفة الطاقة غير الأحفورية خلال عشر سنوات”.

في مجال طاقة الرياح، أصبحت دايكن جروب بلا منازع “ملك الشعبية”، حيث تتصدر دراسات شركات الوساطة السوق بأكملها. منذ مارس، تلقت الشركة دراستين من شركات الوساطة، وأكدت خلال الدراسات أن هيكل إيراداتها يعتمد بشكل رئيسي على الأعمال الخارجية. حتى نهاية عام 2025، تجاوز إجمالي الطلبات الخارجية التي بحوزتها 10 مليارات يوان، مع التركيز على تسليمها خلال العامين المقبلين، وتشمل مشاريعها مجموعات من مشاريع طاقة الرياح البحرية في بحر الشمال وبحر البلطيق في أوروبا.

كما حصلت شركة TianShun Wind Power، وهي شركة معدات طاقة الرياح، على 58 دراسة من شركات الوساطة، حيث ذكرت أن الحرب بين روسيا وأوكرانيا أدت إلى تحول واضح في أوروبا نحو طاقة الرياح البحرية. ومع دخول سلسلة التوريد الأوروبية والصينية وجنوب شرق آسيا في العقد القادم، ستزداد الثقة في طاقة الرياح البحرية الأوروبية. بالإضافة إلى ذلك، حظيت شركات مثل Zhenjiang Co. وTaisheng Wind Power باهتمام من أكثر من 10 شركات وساطة.

أما قطاع الطاقة الشمسية، فلم يفقد حيويته. حصلت شركات Jinko Energy وDico Co. على 52 و42 دراسة على التوالي، كما حظيت شركات مثل Trina Solar، Aters، وDaqo Energy باهتمام أكثر من 20 شركة وساطة. تركز الدراسات على التكرار التكنولوجي، وتوسع السوق الخارجية، واتجاهات أسعار سلسلة الصناعة.

وفي مجال معدات الشبكة الكهربائية، تلقت شركات Siyuan Electric، Huaming Equipment، وHaixing Electric أكثر من 10 دراسات من شركات الوساطة. ومع إصدار خطة “الخطة الخمسية الخامسة عشرة” التي تتوقع استثمار أصول ثابتة بقيمة 4 تريليون يوان من قبل شبكة الكهرباء الوطنية، يزداد اهتمام المؤسسات بنمو الشركات ذات الصلة في المستقبل.

أسهم شرائح التخزين تتلقى العديد من الدراسات

كما حظي قطاع شرائح التخزين باهتمام كبير من شركات الوساطة مؤخرًا. ومع تعافي دورة أشباه الموصلات، وزيادة الطلب على الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء، شهد قطاع شرائح التخزين انتعاشًا واضحًا.

منذ بداية العام، دخلت أسعار شرائح التخزين العالمية في دورة ارتفاع جديدة. تظهر بيانات Wind أن العديد من أسهم شرائح التخزين والمفاهيم ذات الصلة حظيت باهتمام كبير من شركات الوساطة. ويتركز اهتمام المؤسسات على اتجاهات أسعار شرائح التخزين، واستبدالها المحلي، وتوسع الشركات في مجالات ناشئة.

ومن بين الشركات، تم دراسة Dongxin Co. 7 مرات خلال العام، وبلغت عدد الدراسات التي تلقتها 38 دراسة، مما يجعلها واحدة من الشركات الأكثر اهتمامًا في مجال شرائح التخزين. كشركة تصميم شرائح تخزين صافية في سوق A، تُستخدم منتجاتها مثل SLC NAND على نطاق واسع في الصناعات الصناعية والاتصالات. وذكرت الشركة خلال الدراسات أن منتجات الفلاش 1xnm قد دخلت مرحلة الإنتاج الكمي، وأن عمليات التصميم والتصنيع مستمرة في التحسين، مع تحسين ملحوظ في مؤشرات الاعتمادية، وأنها بدأت في بيع المنتجات.

كما أن شركتي Jiangbolong وBaiwei Storage، اللتين تمثلان مجال وحدات التخزين والتغليف، تلقتا العديد من الدراسات من المؤسسات خلال العام، مما جذب انتباه العديد من شركات الوساطة. بالإضافة إلى ذلك، حظيت شركات مثل HuaQin Technology، Aisen Co.، وHengkun New Materials باهتمام مكثف من شركات الوساطة نظرًا لموقعها الحيوي في سلسلة الصناعة.

استغلال الفرص الهيكلية

مؤخرًا، تواصل شركات الوساطة استكشاف الفرص الهيكلية، مع تركيز خاص على قطاعات الطاقة والذكاء الاصطناعي والتخزين.

تعتقد شركة Kaiyuan Securities أن منطق الاستثمار الجديد في الذكاء الاصطناعي، من منظور إعادة توزيع الثروة، يجعل رأس مال الطاقة أحد أكثر القطاعات تأكيدًا. وتحت تأثير الانتعاش والأمن الطاقي، يجب التركيز على أربعة اتجاهات: أولًا، تخزين البطاريات، ثانيًا، معدات الشبكة، ثالثًا، التعاون في الحوسبة الكهربائية، ورابعًا، طاقة الرياح والطاقة الشمسية والنواة.

وأشارت شركة CITIC Construction Investment إلى أن نقص الكهرباء في أمريكا الشمالية لا يمكن معالجته بسهولة، وأن بناء أنظمة التخزين والشبكة سيكرر بشكل سريع ازدهار المولدات الاحتراقية. ستصبح المولدات، والتخزين، ومعدات الشبكة الكهربائية، محاور رئيسية للاستفادة، مع توقع أن يبدأ استثمار الشبكة والتخزين في الارتفاع خلال ستة أشهر إلى سنة، وأن أرباح أمريكا الشمالية ستفوق بكثير المناطق الأخرى، مع توقع مرونة في سلاسل الصناعة ذات الصلة.

وفيما يخص شرائح التخزين، ترى شركة Shenwan Hongyuan أن الطلب على التخزين المدفوع بالذكاء الاصطناعي يتجاوز جميع المجالات، وأن الخوادم ستصبح في عام 2026 التطبيق الرئيسي للتخزين. مع محدودية القدرة الإنتاجية الجديدة خلال العام، ستظل أسعار التخزين مرتفعة. وفي دورة السوق الكبرى للتخزين، تتقدم الشركات المحلية في مجال التخزين نحو الصف الأول.