شركة هواتشي للأوراق المالية: الطلب المتزايد على الكهرباء لتطبيقات الذكاء الاصطناعي - انفجار الوكلاء يسرع الطلب

أشار شركة هوايشي للوساطة المالية إلى أن النمو السريع في حجم الحوسبة المدعوم بصناعة الذكاء الاصطناعي، على الرغم من أن استهلاك الكهرباء لمراكز الحوسبة في بلادنا لا يشكل نسبة كبيرة من استهلاك الكهرباء في المجتمع حاليًا، إلا أنه لا يزال ضمن نطاق الدعم لنظام الكهرباء على المدى القصير، إلا أن نسبة استهلاك الكهرباء للحوسبة من إجمالي استهلاك المجتمع تزداد باستمرار، مع اتجاه سريع نحو النمو. على المستوى السياسي، من المتوقع أن يزيد استخدام الكهرباء الخضراء من الطلب على الحوسبة. ومع ازدهار مشروع OpenClaw، من المتوقع أن يتفجر طلب وكلاء الذكاء الاصطناعي، وأن يؤدي انفجار عدد الرموز المميزة إلى دفع الطلب على الحوسبة بشكل أكبر، مما يزيد من الطلب على الكهرباء.

النص الكامل

【هوايشي للحوسبة】التنسيق بين الحوسبة والكهرباء يعين على انطلاق صناعة الذكاء الاصطناعي

وجهة نظر هذا الأسبوع:

رفع مستوى السياسات الداعمة للتنسيق بين الحوسبة والكهرباء، مما قد يسرع بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

في 12 مارس، صوتت الدورة الرابعة للجنة الوطنية الشعبية الرابعة على قرار حول تقرير عمل الحكومة، حيث تم إدراج “التنسيق بين الحوسبة والكهرباء” لأول مرة في تقرير عمل الحكومة لعام 2026، مما رفع من مستوى السياسات. يُعد التنسيق بين الحوسبة والكهرباء دعمًا لنظام كهربائي حديث، ويهدف إلى تطوير بنية تحتية عالية الجودة للحوسبة، وبناء شبكة حوسبة موحدة على مستوى البلاد، مع مراعاة جميع العوامل ودورة الحياة الكاملة، وتعزيز الابتكار في التوزيع الذكي، والنظام الشبكي للمصدر والحمولة والتخزين، والتكامل بين مصادر الطاقة الخضراء والإمدادات الاحتياطية، مما يحقق تحسينًا شاملًا في الإنتاجية بين الحوسبة والكهرباء على مستوى تخطيط الصناعة، والتشغيل، وتوزيع الموارد، ونظام السوق. يتضمن تطوير التنسيق بين الحوسبة والكهرباء عنصرين رئيسيين: نظام الحوسبة ونظام الكهرباء. يشمل الأطراف الرئيسية في نظام الحوسبة مزودي الحوسبة، ومشغلي الشبكة الحاسوبية؛ أما نظام الكهرباء فيشمل بشكل رئيسي منتجي الكهرباء، وشبكة الكهرباء، ومخزني الطاقة.

جانب الطلب: استمرار ارتفاع طلبات استهلاك الكهرباء للذكاء الاصطناعي، وتفجر طلبات الوكيل يعزز الطلب

مدعومًا بصناعة الذكاء الاصطناعي، يتوسع حجم الحوسبة بسرعة، وعلى الرغم من أن استهلاك الكهرباء لمراكز الحوسبة في بلادنا لا يشكل نسبة كبيرة من استهلاك المجتمع حاليًا، إلا أنه لا يزال ضمن نطاق دعم نظام الكهرباء، مع استمرار زيادة نسبة استهلاك الكهرباء للحوسبة من إجمالي استهلاك المجتمع، مع اتجاه سريع نحو النمو. على المستوى السياسي، من المتوقع أن يزيد استخدام الكهرباء الخضراء من الطلب على الحوسبة. ومع ازدهار مشروع OpenClaw، من المتوقع أن يتفجر طلب وكلاء الذكاء الاصطناعي، وأن يؤدي انفجار عدد الرموز المميزة إلى دفع الطلب على الحوسبة بشكل أكبر، مما يزيد من الطلب على الكهرباء.

جانب العرض: وجود مشكلة استهلاك داخلي في الكهرباء الخضراء في بلادنا، ومن المتوقع أن يدعم بناء الحوسبة

على الرغم من ارتفاع نسبة توليد الطاقة الجديدة باستمرار، إلا أن آلية إدارة وتوزيع الكهرباء لم تتغير جوهريًا، وتقلل مرونة الشبكة والأمان بشكل متزايد، مما يجعل مشكلة الاستهلاك تتفاقم. مع النمو السريع في تركيب الطاقة الجديدة، تظهر تدريجيًا مشكلات الاستهلاك في بعض المناطق. وباعتبار الحوسبة عامل حمل قابل للتنظيم، فمن المتوقع أن تعزز مستوى “الاستقلالية في استهلاك الطاقة” للطاقة الجديدة. من ناحية أخرى، تساعد سياسات مثل “الشرق في الغرب” و"الغرب في استخدام الكهرباء" على توجيه “نقل الصناعة غربًا”. ومع تقدم تكنولوجيا الشبكة الذكية، من المتوقع أن تساهم في حل مشكلات الربط بالشبكة، وتشكيل دورة صناعية متكاملة، ودعم هدف تطوير دولة قوية تكنولوجيًا.

نصائح الاستثمار

الأسهم المستفيدة:

الكهرباء: جينكاي شينن، يوي نينغ كونغ، شيكسين نينغك، سيفورف، فوليانغ للكهرباء، نانوي تكنولوجي، جيندي نانروي، جينوي شينتونغ، نيه شين، يوانغوانغ سوفتوير

الحوسبة: يوكيد، تشين يون تكنولوجي، شوتو أونلاين، نانوي ديجيتال، داتا غارد، أوفاي ديتا

تحذيرات المخاطر: المخاطر النظامية للسوق، عدم تنفيذ سياسات الابتكار التكنولوجي كما هو متوقع، الأحداث الطارئة في المنافسة بين الصين والولايات المتحدة.