هل قادمة "صناعة الرقاقات" من تسلا، هل ستتحدى TSMC؟

هذا يمثل علامة على توسع شركة تسلا مرة أخرى خارج أعمال السيارات الكهربائية الأساسية، ويفتح مشروعًا ضخمًا بتكلفة عالية.

مشروع تسلا لبناء مصنع شرائح “Terafab” على وشك الانطلاق قريبًا. في 14 مارس بالتوقيت المحلي للولايات المتحدة، كشف الرئيس التنفيذي لتسلا، إيلون ماسك، على وسائل التواصل الاجتماعي عن هذه المعلومات، قائلاً إنه سيبدأ خطة مصنع الشرائح الضخم “Terafab” بعد “سبعة أيام”، بهدف إنتاج شرائح الذكاء الاصطناعي والقيادة الذاتية ذاتيًا.

هذا يمثل علامة على توسع شركة تسلا مرة أخرى خارج أعمال السيارات الكهربائية الأساسية، ويفتح مشروعًا ضخمًا بتكلفة عالية.

نقص الشرائح لدى تسلا

حاليًا، تتركز صناعة الشرائح المتقدمة عالميًا بشكل كبير في شركات مثل تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC)، سامسونج، وإنتل. من جهة، تشتري تسلا شرائح الذكاء الاصطناعي من شركات مثل نفيديا، ومن جهة أخرى، تواصل تطوير شرائحها الداخلية، وقد وقعت اتفاقيات تصنيع مع TSMC وسامسونج على التوالي.

حاليًا، تقوم تسلا بتصميم الجيل الخامس من شرائح الذكاء الاصطناعي (AI5)، المقرر استخدامها بحلول عام 2027 لدعم خطط القيادة الذاتية. كان ماسك قد أشار سابقًا إلى هذه الشريحة، وأعرب عن قلقه بشأن قدرة الموردين على تلبية الطلب.

قال ماسك في مؤتمر المساهمين السنوي لتسلا عام 2025: “حتى لو افترضنا أن الإنتاج يتماشى مع أفضل توقعات موردي الشرائح، فإن الإنتاج لن يكون كافيًا”، مضيفًا: “لذا أعتقد أنه يتعين علينا بناء مصنع ‘Terafab’. إنه يشبه ‘المصنع العملاق’ (Gigafactory)، لكنه أكبر بكثير، ويجب أن نفعله.”

وأشار إلى أن المصنع لن يغطي فقط شرائح أنظمة الذكاء الاصطناعي، بل من المرجح أن تصبح شرائح التخزين عنق زجاجة في التوريد، لذلك يتطلب الأمر دمج خطوط إنتاج كاملة من المنطق والتخزين والتغليف لضمان عدم تقييد إمدادات الشرائح خلال الثلاث إلى الأربع سنوات القادمة.

في يناير من هذا العام، أكد ماسك خلال مكالمة أرباح تسلا أن الشراكات الحالية مع سامسونج، Micron، وTSMC لا يمكنها تلبية الطلبات خلال ثلاث إلى أربع سنوات قادمة. وأضاف أنه للتخلص من هذا “الاختناق المحتمل”، يتعين على تسلا بناء مصنع شرائح على مستوى “Terafab” لامتلاك السيطرة على إنتاج الشرائح الرئيسية للذكاء الاصطناعي والسيارات.

وفقًا لما قاله ماسك سابقًا، فإن هدف “Terafab” هو إنتاج من 100 مليار إلى 200 مليار شريحة سنويًا، وإذا تحقق ذلك، فسيصبح أحد أكبر مصانع الشرائح في العالم، وربما أحد مشاريع تصنيع الشرائح الضخمة على مستوى العالم.

كما شكك ماسك في معايير الغرف النظيفة التي تستخدم منذ سنوات طويلة في صناعة أشباه الموصلات. في مقابلة، قال إنه يريد بناء مصنع شرائح بحجم 2 نانومتر يمكن للعمال فيه “تدخين السيجار وتناول البرغر”.

بالإضافة إلى ذلك، لم يذكر ماسك موقع مصنع “Terafab”، أو حجم الاستثمار، أو الشركاء، مما يترك معلومات محدودة حول المشروع.

تخمن المصادر أن أحد نماذج تنفيذ “Terafab” هو توقيع تسلا اتفاقية ترخيص تكنولوجي مع شركات تصنيع الشرائح مثل TSMC وIntel، حيث تمول تسلا بناء خطوط الإنتاج. نظرًا لأن TSMC منفتحة على نماذج الحجز المسبق للإنتاج، فقد يكون هذا أحد الطرق لتنفيذ المشروع.

بالإضافة إلى ذلك، كشركة أمريكية، هناك احتمال أن تتعاون تسلا مع إنتل، وقد أذكر ماسك ذلك علنًا.

ومع ذلك، فإن دخول صناعة الشرائح يتطلب استثمارات رأسمالية ضخمة وتكاليف تشغيل عالية. بناء مصنع شرائح متقدم يتطلب استثمارًا بمليارات الدولارات، ويواجه تحديات مثل سرعة التحديث التكنولوجي، وطول دورة تحسين الجودة، ونقص المواهب المتخصصة، خاصة في ظل وجود شركات مثل TSMC وسامسونج التي أصبحت رائدة في نماذج التصنيع على مستوى العالم. هل ستتمكن تسلا من تحقيق ميزة في التكاليف والأرباح من خلال بناء مصنع شرائح خاص بها، هذا ما ستثبته السوق.

ارتفاع الطلب على شرائح الرقائق يدفع صناعة تصنيع الرقائق إلى الأمام

حاليًا، يتغير قطاع تصنيع الشرائح بشكل كبير بسبب موجة الذكاء الاصطناعي.

أظهر تقرير من مؤسسة “جمعية أبحاث السوق” (TrendForce) في 12 مارس أن قيمة الإنتاج الإجمالية لأكبر عشرة مصانع تصنيع الرقائق في العالم في الربع الرابع من 2025 زادت بنسبة 2.6% على أساس فصلي، لتصل إلى حوالي 46.3 مليار دولار، وبلغت القيمة الإجمالية السنوية حوالي 169.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 26.3% عن العام السابق، مسجلة رقمًا قياسيًا.

في ظل الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي، تشهد شرائح التخزين دورة قوية جدًا، حيث تتأثر جميع مراحل الإنتاج، من تصنيع الرقائق إلى الشركات المصنعة النهائية.

قالت “جمعية أبحاث السوق” إن الطلب على معالجات الرسوميات (GPU) وخوارزميات TPU من جوجل في خوادم الذكاء الاصطناعي مستمر في الارتفاع، بالإضافة إلى أن إطلاق هواتف ذكية جديدة يدفع إلى إنتاج شرائح رئيسية عالية الأداء، مع أداء قوي في الشحنات. أما في مجال العمليات المتقدمة، فإن الطلب على إدارة الطاقة من خوادم الذكاء الاصطناعي والحافة يدعم استمرار تشغيل خطوط إنتاج 8 بوصات بكامل طاقتها، مع احتمال زيادة الأسعار، بينما تظل طاقة إنتاج 12 بوصة ثابتة بشكل عام.

من بين كبار شركات تصنيع الرقائق، زادت إيرادات TSMC الفصلية بنسبة 2% إلى 33.7 مليار دولار، مع حصة سوقية بلغت 70.4%، مما يجعلها في المركز الأول. وقالت “جمعية أبحاث السوق” إن على الرغم من انخفاض إجمالي شحنات شرائح TSMC قليلاً، إلا أن إطلاق شرائح المعالجات الرائدة للهواتف مثل iPhone 17 أدى إلى زيادة مبيعات شرائح 3 نانومتر، مما رفع متوسط السعر (ASP).

في يناير، أعلنت TSMC أن استثماراتها الرأسمالية لعام 2026 ستتراوح بين 52 و56 مليار دولار، مسجلة رقمًا قياسيًا، بزيادة حوالي 30% عن استثماراتها لعام 2025 البالغة 40.9 مليار دولار، مع توسيع استثماراتها بشكل أكبر.

وفي هذا الصدد، قال رئيس مجلس إدارة TSMC، وولف وي، خلال مكالمة الأرباح إن إيرادات الشركة من شرائح الذكاء الاصطناعي ستشكل نسبة عالية من إجمالي الإيرادات في 2025، وأن صناعة تصنيع الرقائق ستنمو بنسبة 14% على أساس سنوي في 2026، مع توقع أن تتجاوز TSMC هذا النمو، وأن تتجاوز إيراداتها نسبة 30% في 2026.

أما سامسونج، فاستفادت من إطلاق شرائح 2 نانومتر وبدء إنتاج شرائح HBM4، وارتفعت إيراداتها من خدمات التصنيع بنسبة 6.7% إلى حوالي 3.4 مليار دولار، وحققت أرباحًا، مع زيادة حصتها السوقية من 6.8% إلى 7.1%، لتحتل المركز الثاني.

أما شركة SMIC، فحققت إيرادات الربع الرابع زيادة بنسبة 4.5% إلى حوالي 2.49 مليار دولار، مدفوعة بزيادة الشحنات، وارتفاع متوسط السعر، وزيادة شحنات القوالب الضوئية في نهاية العام، مما وضعها في المركز الثالث.

قال Zhao Haijun، الرئيس التنفيذي المشارك لـSMIC، إن الطلب على منتجات التخزين قوي جدًا بسبب الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى تقليل إمدادات التخزين للأجهزة ذات المستويات المتوسطة والمنخفضة من الهواتف، وانخفاض الطلب من الشركات المصنعة لهذه المنتجات. ومع ذلك، فإن الطلب على الذكاء الاصطناعي والتخزين والتطبيقات المتوسطة والعالية يستمر في الارتفاع.

يدفع الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي أسعار تصنيع الرقائق إلى الارتفاع أكثر. وأوضح Zhao أن الشركة تقوم بتعديل أسعارها وفقًا للعرض والطلب: عندما يحدث نقص هيكلي في السوق، وترتفع الأسعار من قبل الموردين الرئيسيين، فإن الشركة ترفع أسعارها أيضًا. وأشار بشكل خاص إلى أن ارتفاع أسعار التخزين يدفع أسعار التصنيع ذات الصلة، وأن عمليات تصنيع الطاقة والقدرة الخاصة بـBCD وغيرها من العمليات ذات الطلب العالي، تأتي من الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات وبيئات السيارات؛ بالإضافة إلى ذلك، فإن تحسين معدل الإنتاج والجودة المستمر يدعم رفع الأسعار لبعض الفئات.