انخفاض أسعار الفائدة على الودائع متوسطة وطويلة الأجل للبنوك الصغيرة والمتوسطة إلى "1%"، وقد تستمر الاتجاهات الهبوطية في المستقبل

صحفي: بن يان

منذ مارس، قامت العديد من البنوك التجارية الحضرية، والبنوك الزراعية والتعاونية، والبنوك البلدية بتخفيض أسعار الفائدة على الودائع الثابتة بشكل متتالٍ، حيث انخفضت معدلات الفائدة على الودائع الثابتة لمدة عامين، وثلاثة أعوام، وخمسة أعوام في البنوك الصغيرة والمتوسطة بشكل عام إلى أقل من 2%، مما يدل على دخولها حقبة “الرقم 1”.

قال لو فايبينغ، باحث في بنك البريد الصيني، في مقابلة مع صحيفة “سيكيورتيز ديبورت” إن هذا يرجع بشكل رئيسي إلى ضغوط تضييق هامش الفائدة الصافية واستمرار انخفاض أسعار الفائدة على جانب القروض، كما يعكس أن القطاع المصرفي قد دخل مرحلة إدارة ديون دقيقة، أي توجيه الأموال نحو المدى القصير والمتوسط من خلال التلاعب بأسعار الفائدة. كما أن ذلك يسرع من عملية تحرير أسعار الفائدة على الودائع، حيث تتجه البنوك الصغيرة والمتوسطة من التوسع غير المنظم في جذب الودائع إلى المنافسة التميزية.

وفيما يخص التفاصيل، فإن نطاق تعديل أسعار الفائدة على الودائع واسع، حيث أصدرت العديد من البنوك الصغيرة والمتوسطة في هوبى، يونان، شينجيانغ، جيانغسو، شنغهاي وغيرها إعلانات عن تعديل أسعار الفائدة.

على سبيل المثال، في 11 مارس، أصدرت بنك تشيكسياو الزراعي في هوبى إعلانًا عن تعديل أسعار الفائدة على الودائع بالرنمينبي. حيث تم تعديل سعر الفائدة السنوي على الودائع الثابتة لمدة 3 و5 سنوات إلى 1.50%، بانخفاض 5 نقاط أساس عن السابق؛ كما تم خفض سعر الفائدة السنوي على منتجات “فوميانينغ” لمدة سنة، وسنتين، وثلاث سنوات إلى 1.15%، 1.25%، و1.55% على التوالي، بانخفاض قدره 25 و25 و30 نقطة أساس على التوالي عن السابق.

كما أصدرت بنك جيانغنان في نانجينغ، بنك جيانغنان في بويكو، إعلانًا مؤخرًا يفيد بأنه اعتبارًا من 9 مارس 2026، سيتم تعديل سعر الفائدة على الودائع للأفراد لمدة سنة واحدة من 1.85% إلى 1.65%، وللشركات والأفراد لمدة عامين من 1.8% إلى 1.65%. بالإضافة إلى ذلك، اعتبارًا من 2 مارس 2026، خفض البنك سعر الفائدة على الودائع لمدة 3 و5 سنوات للشركات والأفراد إلى 1.88%، بانخفاض 32 نقطة أساس عن مستوى 2.2% السابق.

بالإضافة إلى ذلك، قامت بنوك أخرى مثل بنك تشيبينغ في شاندونغ، وبنك يوانجيانغ في يونان، وبنك شينجيانغ، وبنك سونغجيانغ فومينغ في شنغهاي، وبنك هورينغ في هيلونغجيانغ، جميعها بخفض أسعار الفائدة على الودائع المعلنة في مارس، مع التركيز على الودائع طويلة الأجل، بانخفاض يتراوح بين 5 و30 نقطة أساس.

أصدرت إدارة تنظيم البنوك والتأمين الوطنية بيانات عن مؤشرات الرقابة الرئيسية للقطاع المصرفي في الربع الرابع من 2025، حيث بلغت هامش الفائدة الصافية للبنوك التجارية 1.42%، وهو نفس مستوى الربع الثالث والربع الثاني. من حيث نوع المؤسسة، بلغ هامش الفائدة الصافية للبنوك التجارية الحضرية والبنوك الزراعية والتعاونية 1.37% و1.60% على التوالي. في ظل استمرار انخفاض هامش الفائدة، وارتفاع ضغط تكاليف التمويل نتيجة استمرار انخفاض أسعار الفائدة على السوق (LPR)، زاد الضغط على إدارة التكاليف على جانب الالتزامات للبنوك.

قال خيوه هونغيان، الباحث في بنك سوشان، لصحيفة “سيكيورتيز ديبورت” إن، في ظل انخفاض سعر الفائدة على LPR عدة مرات، مما أدى إلى تراجع عائدات الأصول، فإن البنوك الصغيرة والمتوسطة التي تعتمد بشكل أكبر على تكلفة الالتزامات، تجد صعوبة في الاستمرار في التوسع من خلال جذب الودائع ذات الفائدة العالية. ويعد هذا التخفيض الحالي استجابة لتعديلات أسعار الفائدة التي أجرتها البنوك التجارية الوطنية سابقًا، وهو أيضًا استجابة لتوجيهات الرقابة، حيث يتحول القطاع من التوسع في الحجم إلى التركيز على التحكم في التكاليف وتحسين الكفاءة.

قال لو فايبينغ إن أسعار الفائدة على ودائع البنوك الصغيرة والمتوسطة ستستمر في الانخفاض في المستقبل، مع احتمال استمرار انخفاض أسعار الفائدة على المنتجات طويلة الأجل، وزيادة نسبة المنتجات قصيرة الأجل، وأن ظاهرة التلاعب بأسعار الفائدة على المدى الطويل ستصبح أكثر شيوعًا، مما يعكس توافق القطاع على توقعات بانخفاض أسعار الفائدة على المدى الطويل. كما ستولي البنوك الصغيرة والمتوسطة مزيدًا من الاهتمام لتحسين هيكل الودائع، من خلال تقديم منتجات مميزة عبر القنوات الرقمية، وتحسين مستوى إدارة الالتزامات بدقة.

وأضاف خيوه هونغيان أنه من المتوقع أن يتوقف اتجاه أسعار الفائدة على الودائع على أساس الاقتصاد الكلي، واحتياجات التمويل الحقيقي، واستخدام أدوات السياسة النقدية بشكل مرن، وإذا حدثت تغييرات ملحوظة في هذه العوامل، فقد تتغير اتجاهات الفائدة. في ظل هذه الظروف، من المحتمل أن يستمر التفاوت في أسعار الفائدة بين البنوك المختلفة، وبين المنتجات ذات الآجال المختلفة: فالمؤسسات التي تتمتع باستقرار مالي وضغوط أقل على الالتزامات قد تضغط أكثر على تكاليف الودائع، بينما البنوك التي تواجه ضغوط جذب ودائع أكبر ستقوم بتسعير المنتجات بشكل تمييزي وفقًا لاحتياجاتها. كما أن هيكل المدى الزمني لأسعار الفائدة على الودائع قد يستمر في التعديل، وإذا انخفضت جاذبية المنتجات طويلة الأمد، فسيتم توجيه الأموال بشكل أكبر نحو المدى القصير والمتوسط، مما يساعد على تحسين هيكل الالتزامات للبنك واستقرار هامش الفائدة الصافية. بشكل عام، ستدخل أسعار الفائدة على الودائع في سوق أكثر مرونة وتنافسية، مع خصائص أكثر تفاعلًا في السوق.