دخول الاستثمار إلى عصر الذكاء الاصطناعي! لماذا لا يزال "المساواة في المعلومات" غير قادرة على جني الأموال؟ احذر من عدم الوقوع في فخ الذكاء الاصطناعي

لقد ولت حقبة الذكاء الاصطناعي (AI)، وأصبح الذكاء الاصطناعي يقترب أكثر فأكثر من حياة الناس العاديين. في عصر الذكاء الاصطناعي، تتدفق معلومات الاستثمار كالمياه الجارية، تنهمر بغزارة، لكن روح الاستثمار دائمًا هي أنت نفسك.

في عصر جراهام، كان يحتاج إلى الذهاب إلى المكتبة العامة، وإلى الإدارات الحكومية، وغيرها من الأماكن لجمع معلومات عن الشركات المدرجة بشكل متقطع؛ في عصر بافيت، كان يقرأ صفحات من دليل موديز المكلف للبحث عن أسهم “السيجارة”؛ في عصر الإنترنت، أصبح المستثمرون قادرين على الوصول بسهولة إلى بيانات الشركات المدرجة عبر برامج الاستثمار؛ لكن في عصر الذكاء الاصطناعي، أصبح الحصول على المعلومات أسهل من تدفق المياه، يكفي أن تخبر نموذج الذكاء الاصطناعي برمز السهم، فهو لا يرسل لك المعلومات التي تحتاجها فحسب، بل يحدثها ويذكرك بشكل فوري، كأنه يوظف لك باحثًا شخصيًا.

في عصر الذكاء الاصطناعي، تكاد قدرة المستثمرين على الحصول على المعلومات تتساوى مع المؤسسات الاستثمارية، ومع ذلك، هذا لا يعني أن طريق الاستثمار سيكون سهلاً، فاحذر من أن يخدعك الذكاء الاصطناعي. النجاح في الاستثمار يتطلب أكثر من ذلك، وهو القدرة على إدارة عقلية الاستثمار، أي أن تكون قادرًا على رؤية نتائج أفعالك على المدى الطويل، والتمسك بعادات استثمارية جيدة على المدى الطويل. تكوين عقلية استثمارية يتطلب جهدًا كبيرًا من المستثمر، ويُغرس في الأعماق من خلال الممارسة المستمرة وردود الفعل الإيجابية والسلبية.

“ما يجب تذكره دائمًا هو أن الذكاء الاصطناعي مجرد أداة، وروح الاستثمار دائمًا هي أنت نفسك.” كما قال تين يو، المدير العام لقسم الصناديق العامة في شركة تشونغتاي لإدارة الأصول.

احتضان أدوات الذكاء الاصطناعي

كانت معلومات الاستثمار سابقًا مصدرًا للأرباح الفائقة، وتمنح المستثمرين المحترفين عوائد مجزية. في بداية استثمار جراهام وبافيت، لم يكن شراء الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها فقط بسبب نضجهما العقلي، بل أيضًا بسبب قدرتهما على الوصول إلى المعلومات التي يفتقدها المستثمرون العاديون.

في عصر جراهام، كانت الحالة المالية للشركات المدرجة غير معروفة تقريبًا، وكانت تصدر فقط بيان دخل واحد سنويًا يوضح الأرباح السنوية. عندما فحص تقارير مجلس الأعمال في الولاية، اكتشف أن ثماني شركات أنابيب تملك سندات قطارات عالية الجودة. ثم توجه إلى واشنطن، واطلع على تقارير الشركات السنوية في أرشيفات مجلس الأعمال في الولاية. على سبيل المثال، شركة أنابيب الشمال، سعر سهمها 65 دولارًا، لكن قيمة أصولها النقدية المضمونة كانت 95 دولارًا للسهم، ويمكن توزيعها على المستثمرين دون التأثير على عملياتها. هذه الأوراق المالية الرخيصة جعلت جراهام يبرز بسرعة.

في بداية استثمار بافيت، كان يعتمد على قراءة دليل موديز للحصول على المعلومات. مؤسس صندوق باربرلي، مونيش باربرلي، اشترى على eBay عدة نسخ قديمة من دليل موديز، كانت سميكة جدًا، ونصوصها صغيرة جدًا لدرجة أن كل صفحة تحتوي على نبذة عن شركتين أو ثلاث شركات. قرأ بافيت صفحات لا حصر لها من الدليل، وكرر القراءة مرتين! كان يبحث عن شركات مثل “شركة التأمين الغربية”: سعر السهم 15 دولارًا، والأرباح للسهم 25 دولارًا في العام السابق، وهو فرصة واضحة لربح مجاني.

في عصر الإنترنت، أصبح الحصول على معلومات الاستثمار أكثر ودية للمستثمر العادي، يكفي أن تدخل كلمات مفتاحية للبحث، ثم تتصفح صفحات الويب، أو تستخدم برامج الأسهم لعرض معلومات الشركات.

لكن في عصر الذكاء الاصطناعي، يمكن للنموذج الكبير أن يستخلص جوهر 100 صفحة من الوثائق في الثانية، وتكون قدرته على التلخيص الذكي مذهلة. بعد إدخال اسم شركة مدرجة، يقدم النموذج معلومات عن تقلبات السعر، الحالة المالية، تطور الصناعة، أخبار الشركة، وغيرها، ويواصل مراقبة أخبار الشركة بشكل مستمر حسب طلب المستثمر.

الذكاء الاصطناعي أداة قوية جدًا، ترفع قدرة الحصول على المعلومات للمستثمرين عدة مرات، وتكشف عن معلومات لم تكن مرئية من قبل. يمكنه معالجة البيانات المالية بشكل عميق، مما يجعل مخاطر الشركة المالية، قدراتها على النمو، ربحيتها، ومقارنة التقييمات واضحة جدًا. كما أنه يعمل على مدار الساعة طوال الأسبوع. إذا تمكنت من استخدام الذكاء الاصطناعي بشكل جيد، فإن الفجوة المعلوماتية بين المستثمر العادي والمؤسسة الاستثمارية تكاد تختفي.

تطوير عقلية استثمارية

في عصر الذكاء الاصطناعي، يمكن للمستثمر العادي أن “يشرب” المعلومات الاستثمارية حتى الثمالة، ولم تعد المعلومات عائقًا أمام نجاح المستثمر. لكن المعلومات ليست حكمًا على القيمة، فالحكم على القيمة يتطلب عقلية استثمارية، وبدونها، لن يساعدنا الذكاء الاصطناعي على النجاح في الاستثمار.

“عندما يعتاد المزيد من الناس على طلب الإجابات مباشرة من الذكاء الاصطناعي، ويستثمرون الوقت في بناء الأطر، والتحقق من البيانات الأصلية، والتحقق المتبادل من المصادر، واتخاذ قرارات مستقلة، فإنهم سيكونون في وضع أفضل.” قال تين يو.

وأشار تين يو إلى أن عيوب الذكاء الاصطناعي قاتلة أيضًا، والمشاكل الأساسية هي: الوهم والتسميم. الوهم هو أن الذكاء الاصطناعي قد يقول أشياء غير صحيحة بجدية، والتسميم هو إدخال بيانات سامة عمدًا. فكيف نستفيد من فوائد الذكاء الاصطناعي ونتجنب المخاطر؟

لخص تين يو ثلاث قواعد: أولًا، يجب أن تبني إطارك الخاص، ويجب أن تحدد مصادر البيانات؛ ثانيًا، أنشئ “مخزون معرفة موثوق”؛ ثالثًا، لا تطلب من الذكاء الاصطناعي أن يعطيك الإجابة، بل أن ينظم الحقائق.

باختصار، لا يمكن لأي أداة أن تحل محل السلوك الاستثماري الجيد على المدى الطويل. فيما يخص عقلية الاستثمار، استخلص كتاب “الفائدة المركبة” عدة جوانب تستحق التأمل:

• المعرفة مبالغ فيها، والحكمة underestimated؛
• الذكاء يُقدّر أكثر من اللازم، والذكاء العاطفي يُقدّر أقل؛
• النتائج تُقدّر أكثر من اللازم، والعملية تُقدّر أقل؛
• الأداء الجيد على المدى القصير يُقدّر أكثر، والتمسك بمبادئ الاستثمار على المدى الطويل يُقدّر أقل؛
• معدل العائد الإجمالي يُقدّر أكثر، والعائد بعد تعديل الضغوط يُقدّر أقل؛
• إمكانات الصعود تُقدّر أكثر، والحماية من الانخفاض تُقدّر أقل؛
• تعظيم العائد يُقدّر أكثر، وتجنب الإفلاس يُقدّر أقل؛
• النمو المؤقت يُقدّر أكثر، والاستمرارية يُقدّر أقل؛
• نسبة السعر إلى الأرباح تُقدّر أكثر، والميزة التنافسية تُقدّر أقل؛
• تصنيف الأسهم الكبيرة والمتوسطة والصغيرة يُقدّر أكثر، وتصنيف الشركات إلى ممتازة وجيدة ورديئة يُقدّر أقل؛
• أن تكون أكثر صحة ودقة من الآخرين يُقدّر أكثر، وأقل أخطاء يُقدّر أقل؛
• التوقعات تُقدّر أكثر، والاستعداد يُقدّر أقل؛
• الثقة تُقدّر أكثر، والتواضع يُقدّر أقل؛
• التعقيد يُقدّر أكثر، والبساطة تُقدّر أقل؛
• القدرة التحليلية تُقدّر أكثر، والسلوك الشخصي يُقدّر أقل؛
• مستوى الدخل العالي يُقدّر أكثر، وتطوير عادة الادخار والانضباط يُقدّر أقل؛
• صافي الثروة الشخصية يُقدّر أكثر، والأخلاق الحميدة تُقدّر أقل؛
• الموهبة تُقدّر أكثر، والقدرة على التحمل تُقدّر أقل؛
• أن تكون أفضل مستثمر يُقدّر أكثر، وأن تكون نفسك الحقيقي يُقدّر أقل.

(المصدر: شركة الوساطة الصينية)