# تجنب الحفر الكبيرة في تداول الأسهم

لقد تداولت الأسهم لمدة 13 سنة بالمتاجرة اليومية القصيرة جداً، وقد جمعت 12 خطأ وقعت فيها خلال هذه السنوات لأشاركها معكم، آملاً أن يتمكن الأصدقاء المبتدئون من تجنب الطرق الملتوية وتجنب دفع الرسوم الدراسية.

## الخطأ الأول: تحقق التوقعات الإيجابية = حفرة عملاقة

هذه أكبر حفرة يقع فيها المبتدئون.
كثيرة هي الأسهم التي تشهد أخباراً إيجابية ضخمة لكنها بدلاً من أن ترتفع، تنهار مباشرة. هناك أنواع عديدة من هذه المضاربات على التوقعات:

**1. تحقق توقعات الأرباح**

على سبيل المثال، شركة Zhengdan في 5 أغسطس 2024 أعلنت أرباح نصف سنوية بزيادة عشرة أضعاف، وهو خبر إيجابي هائل، لكن السهم انخفض بشكل كبير في اليوم التالي.
السبب بسيط جداً: في أبريل 2024 كانت قد أعلنت توقعات الأرباح السابقة، حيث ارتفع السهم تدريجياً منذ أبريل وصل إلى حوالي 10 أضعاف في الذروة.
عندما أعلنت الأرباح الفعلية في أغسطس، كان السهم قد استنزف كل توقعاته بالفعل. ارتفع بسبب التوقعات، وعندما تحققت التوقعات، انقلب من الصعود إلى الهبوط.

**2. تحقق توقعات الأحداث/الوقت**

على سبيل المثال، Shenzhen Huaqiang، وهي موزع هواوي الرئيسي. في 9 سبتمبر 2024 كان هناك حدث إطلاق منتج هواوي، لكن السهم بدأ يرتفع بشكل حاد في أغسطس.
عندما جاء يوم الحدث، تحققت التوقعات، وانقلب السهم من الصعود إلى الهبوط مباشرة.

**3. تحقق توقعات إكمال إعادة التنظيم**

المثال الكلاسيكي هو China South Locomotive و China North Locomotive في 2015.
مع توقعات دمج إعادة التنظيم، ارتفع السهم عدة موجات. لكن عندما تم إكمال الدمج فعلياً في يونيو 2015، انهار السهم بشكل مستمر.

**الجوهر هو**: رؤوس الأموال الكبيرة تسحب السعر قبل تحقق التوقعات، ثم تخرج عند التحقق، تاركة المبتدئين عالقين في المستويات العالية.

**الحل**:
عندما ترى أخباراً إيجابية كبيرة، انظر أولاً هل ارتفع السهم بالفعل عدة مرات.
إذا كان قد ارتفع بسبب التوقعات حول هذا الخبر، فلا تقربه بشدة. لا تراهن على احتمالية ضئيلة لمزيد من الارتفاع، فالمخاطرة أكبر بكثير من الربح.

## الخطأ الثاني: لا تشعر بسهولة أنك "حققت التنوير"

ما تحققه على الأغلب ليس تنويراً، فقط حظ جيد في الأسواق وحظ بشكل عام.
في 13 سنة من التداول، توهمت عدداً لا يحصى من المرات أنني حققت التنوير، وكل مرة تم دحض توهمي لاحقاً.

**المرة الأولى**: في 2015، حققت 20 صفقة رابحة متتالية، شعرت أنني حققت التنوير، لكن بعد شهرين أو ثلاثة تم محو كل المكاسب.

**المرة الثانية**: في 2018، سوق هابطة، لكنني حققت ربح 45% للسنة كلها، وفي الثلاثة أشهر الأولى من 2019 تضاعفت رؤوس أموالي، شعرت مرة أخرى بالتنوير، لكن بعدها شهدت انسحاباً كبيراً.

**هناك سببان فقط للأرباح المتتالية:**

1. الأسواق إيجابية، الجميع يربح، أنت واحد منهم فقط.
2. الأسواق عادية لكن حظك جيد وتابعت الإيقاع الصحيح، لكن هذه القواعد تنطبق فقط على ذلك السوق في تلك اللحظة.

عندما يتغير السوق، تفشل هذه القواعد فوراً.
التنوير الحقيقي يتطلب مروراً بدورة ثور دب كاملة، بنمو رأس مال مستقر عشرات المرات، وإلا فهو مجرد استرضاء ذاتي.
بمجرد أن تشعر بالتفاؤل، يعطيك السوق ضربة فوراً.

## الخطأ الثالث: لا تشارك عشوائياً أو تنضم لمجموعات تداول الأسهم

كما يقول المثل القديم: لعب الشطرنج مع لاعب سيء يجعلك تلعب أسوأ وأسوأ.
عندما يواجه المبتدئ مشاكل ويسأل في كل مكان، هذا بلا فائدة تماماً، بل سيجعلك تخسر أسرع.

مجموعات التداول تتكون أساساً من مبتدئين بنفس المستوى، لا أحد يمكنه أن يعطيك نصيحة بناءة.
المتداولون الحقيقيون المحترفون لا يعطون النصح بالمجان للمبتدئين، ولا يتحدثون معهم؛ حتى إذا تحدثوا، فمستواك غير كافٍ لفهمهم وستفسره بطريقة خاطئة.
عندما تجتمع مجموعة من المبتدئين، ستخطئ جماعياً وتتعرض للحصاد جماعياً.
لتجنب الخسارة، يجب أن تفكر بشكل مستقل. إذا لم تفهم شيئاً، أعد النظر في تاريخ الأسواق، لا تسأل مبتدئاً مثلك.

## الخطأ الرابع: لا تتمسك بالمؤشرات التقنية

لقد درست معظم المؤشرات الشائعة في السوق، وفي النهاية تخليت عنها جميعاً.
في أسواق الثور، معظم المؤشرات "فعالة"؛ في أسواق الدب، كلها غير فعالة.

الجوهر ليس أن المؤشرات قوية، بل أن بيئة السوق + الاحتمالات هي التي تعمل.
سوق الأسهم هي نتيجة مفاوضة ديناميكية بين أشخاص لا يحصى، هناك متغيرات كثيرة جداً: أخبار إيجابية مفاجئة، الأوضاع الدولية، تغييرات السياسة...
المؤشرات التقنية تعكس فقط نتيجة المفاوضة السابقة، ولا يمكنها التنبؤ بالمتغيرات القادمة.

**القاعدة الحقيقية التي لا تتغير هي الطبيعة البشرية**: الجشع، الخوف، مطاردة الصعود وبيع الهبوط، تأثير القطيع.
فهم الطبيعة البشرية أكثر فائدة من فهم أي مؤشر.

## الخطأ الخامس: لا تتعلم استراتيجيات مستنسخة في كل مكان

الاستراتيجيات التي يعرفها الجميع = استراتيجيات غير فعالة.
أنت تعرفها، أنا أعرفها، الجميع يعرفونها، والنتيجة:
إما أنك لا تستطيع الدخول في الوقت المناسب، أو الجميع يسحقون السعر معاً - النماذج متطابقة، لا بد أن تفشل.

السبب الذي يجعل المحترفين لا يعلنون استراتيجياتهم هو أنه بمجرد الإعلان تصبح غير فعالة.
الأشياء المستنسخة في كل مكان، يمكنك فهمها كأساس فقط، لا تعتبرها جدية وتراهن عليها براغي كبيرة.
لتحقيق عوائد زائدة، عليك إيجاد نقاط عمى في المعرفة العامة.

## الخطأ السادس: لا تستخدم الرافعة المالية أبداً

المبتدئون لا يمكنهم السيطرة على الرافعة المالية.
حتى لو كنت محقاً مرة، إذا كنت مخطئاً مرة واحدة ولم تقف الخسارة، قد يؤدي ذلك إلى مسح رأس المال أو حتى الديون.
الرافعة تضخخم تقلبات الحالة النفسية، مما يجعلك ترتكب أخطاء حمقاء.

في 2020، استخدمت رافعة 5 مرات وتضاعفت أرباحي في أيام قليلة، لكن بعدها تم محو كل الأرباح بالكامل.
يرتفع البعض ويضيفون رافعة، ثم يفقدون الأرباح ويخسرون رأس المال؛
يخسر البعض ويضيفون رافعة لاستعادة الخسائر، لكنهم فقط يخسرون أكثر وأكثر.

**نصيحتي للمبتدئين:**
قسّم رأس المال إلى 10 أجزاء، استخدم فقط 1-2 جزء للمحاولة والخطأ.
إذا خسرت، فهذا يعني أنها ليست مناسبة لك، اخرج في الوقت المناسب؛
إذا ربحت، استقرّ على 1-2 جزء لمدة 1-2 سنة ثم فكر في زيادة رأس المال.

## الخطأ السابع: لا تشتري أسهم الموضوعات الساخنة وتتابع بشكل عشوائي

المبتدئون لا يجرؤون على شراء الأسهم الرائدة، فبدلاً من ذلك يشترون أسهم متخلفة تتابع الموضوع.
النتيجة: السهم الرائد يرتفع بشكل كبير، لكن السهم المتخلف يرتفع قليلاً أو لا يرتفع على الإطلاق؛
عندما يختلف السوق، السهم الرائد يعطي مستويات جديدة بينما يهبط السهم المتخلف بشكل حاد بدون عودة.

من الأفضل أن تفقد الموضوع الساخن بدلاً من أن تلمس أسهماً متخلفة. هذه أكثر فخاً كلاسيكي في المتاجرة القصيرة الأجل.

## الخطأ الثامن: لا تضيف مراكز

منطق الدخول هو لأنك تتوقع الصعود، فإذا انخفض فهذا يعني أن منطقك كان خاطئاً.
الطريقة الصحيحة هي الاعتراف بالخطأ والتوقف عن الخسارة، وليس إضافة مراكز لتخفيض متوسط التكلفة والخطأ مرة أخرى وأخرى.

سابقاً كانت الأسهم المخفوقة قليلة، فكثير من الأسهم التي تنخفض يمكنها أن تعود؛
الآن مع نظام التسجيل، الأسهم الرديئة تخرج من السوق مباشرة.
من 10 مرات إضافة مراكز، 9 منها قد تكون صحيحة، لكن مرة واحدة قد تقع على سهم يخرج من السوق ويفقد كل شيء.

## الخطأ التاسع: لا تشتر بعشوائية في الأسفل

لا أحد يمكنه الشراء بدقة في أقل نقطة، معظم عمليات الشراء في الأسفل هي في منتصف الطريق للأسفل.
الطبيعة تخاف من الارتفاع، لذلك لا تجرؤ على المطاردة الصعودية، تريد دائماً أن تنتظر الهبوط لتشتري بسعر أقل،
النتيجة: تفقد الصعود والأرباح، وتشتري في منتصف الطريق للأسفل وتعلق هناك.

يمكنك مطاردة ارتدادات صغيرة، لكن إذا كنت مخطئاً عليك التوقف الفوري عن الخسارة، لا تتمسك بالسهم.

## الخطأ العاشر: افهم الطبيعة البشرية، لتقلل الانحرافات

أسواق الأسهم في النهاية تتاجر بالطبيعة البشرية. نقاط الضعف الشائعة في الطبيعة البشرية:

1. **التخدير الذاتي**: بعد الخسارة، تبحث عن أخبار إيجابية لتواسي نفسك، والخسائر تزداد.
2. **الذكاء الزائف**: تريد دائماً الدخول من البداية والخروج من النهاية لالتقاط السهم الرائد، لكن تنتهي بك بشراء أسهم متخلفة.
3. **الأحلام الكاذبة**: بعد الشراء تتخيل اتصالات متعددة وتغيير السيارة والمنزل، مما يؤثر على قرار التوقف عن الخسارة.
4. **الانتفاخ والانهزامية**: تشعر بالفخر عند الربح، وتنكر نفسك عند الخسارة.
5. **الاستعجالية**: عندما تخسر تريد استعادة الخسائر بسرعة، فتشتري بشكل عشوائي مما يؤدي لخسائر أكبر.
6. **الغيرة والحسد**: الخوف من فقدان الفرصة أسوأ من الخسارة، فتتخلى عن المبادئ وتتداول بتهور.

**الفهم الحقيقي للطبيعة البشرية هو الطريقة لتجنب معظم الحفر.**