دخول الاستثمار إلى عصر الذكاء الاصطناعي! "المساواة" في المعلومات، فلماذا لا تزال غير قادرة على كسب المال؟ تحذير، لا تنخدع بالذكاء الاصطناعي

استثمار 小红书 - الحلقة 276

مررنا بالغبار والجروح، لكننا لا زلنا نؤمن ويجب أن نؤمن

لقد حلت عصر الذكاء الاصطناعي (AI) بالفعل، وبدأ الذكاء الاصطناعي يتغلغل أكثر فأكثر في حياة الناس العاديين. في عصر الذكاء الاصطناعي، تتدفق معلومات الاستثمار كالمياه الينابيع، تنهمر بغزارة، لكن جوهر الاستثمار دائمًا هو أنت نفسك.

في زمن جراهام، كان يحتاج إلى الذهاب إلى المكتبة العامة، وإلى الإدارات الحكومية، وغيرها من الأماكن لجمع معلومات عن الشركات المدرجة بشكل متقطع؛ في زمن بافيت، كان يقرأ صفحات من دليل موديز باهظ الثمن للبحث عن “أسهم الدخان”؛ في عصر الإنترنت، أصبح المستثمرون قادرين على الوصول بسهولة إلى بيانات الشركات المدرجة عبر برامج الاستثمار؛ لكن في عصر الذكاء الاصطناعي، أصبح الحصول على المعلومات أسهل من الماء الجاري، يكفي أن يخبر المستثمر النموذج الكبير للذكاء الاصطناعي برمز السهم، فهو لا يرسل فقط المعلومات التي يحتاجها، بل يحدثها ويذكره بالتحديثات بشكل فوري، كأنه يوظف لنفسه باحثًا شخصيًا.

في عصر الذكاء الاصطناعي، تكاد قدرة المستثمر على الحصول على المعلومات تتساوى مع المؤسسات الاستثمارية، ومع ذلك، هذا لا يعني أن طريق الاستثمار سيكون سهلاً، فلا تنخدع بالذكاء الاصطناعي. النجاح في الاستثمار يتطلب أكثر من ذلك، وهو الذكاء الاستثماري، أي القدرة على رؤية نتائج أفعالك على المدى الطويل، والتمسك بعادات استثمارية جيدة على المدى الطويل. تكوين الذكاء الاستثماري يتطلب جهدًا كبيرًا من المستثمر، ويُغرس في الأعماق من خلال الممارسة المستمرة وردود الفعل الإيجابية والسلبية.

“ما يجب تذكره دائمًا هو أن الذكاء الاصطناعي مجرد أداة، وأن جوهر الاستثمار هو أنت نفسك.” كما قال تين يو، المدير العام لقسم الصناديق العامة في شركة تشاينا تينتاي لإدارة الأصول.

احتضان أدوات الذكاء الاصطناعي

كانت معلومات الاستثمار سابقًا مصدرًا للأرباح الفائقة، وتمنح المستثمرين المحترفين عوائد مجزية. في حالات استثمار جراهام وبافيت المبكرة، لم يكن شراء الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها فقط بسبب نضجهما العقلي، بل أيضًا بسبب قدرتهما على الوصول إلى المعلومات التي يفتقدها المستثمرون العاديون.

في زمن جراهام، كانت الحالة المالية للشركات المدرجة غير معروفة تقريبًا، وكانت تكتفي بنشر بيان دخل واحد سنويًا يوضح الأرباح السنوية. عند مراجعة تقارير مجلس الأعمال في الولاية، اكتشف جراهام أن ثماني شركات أنابيب تمتلك كميات كبيرة من سندات السكك الحديدية عالية الجودة. ثم توجه إلى واشنطن، واطلع على تقارير الشركات السنوية في أرشيفات مجلس الأعمال في الولاية، مثل شركة أنابيب الشمال، التي كان سعر سهمها 65 دولارًا، لكن القيمة الدفترية لكل سهم كانت تقدر بـ95 دولارًا من الأصول النقدية، يمكن توزيعها على المستثمرين دون التأثير على التشغيل. هذه هي الأوراق المالية الرخيصة، وبتحديه شركة أنابيب الشمال، أصبح جراهام مشهورًا بين ليلة وضحاها.

في بداية استثمار بافيت، كان يعتمد على قراءة دليل موديز للحصول على المعلومات. مؤسس صندوق باربلي، مونيش باربلي، اشترى على eBay عدة نسخ قديمة من دليل موديز، كانت سميكة جدًا، والنص صغير جدًا كأنه نمل، وكل صفحة تحتوي على نبذة عن شركتين أو ثلاث شركات. هكذا، قرأ بافيت صفحات لا حصر لها من الدليل، وكرر القراءة مرتين! كان يبحث عن شركات مثل “التأمين الغربي”: سعر السهم 15 دولارًا، والأرباح للسهم الواحد 25 دولارًا في العام السابق. من النظرة الأولى، كانت فرصة لسرقة المال.

في عصر الإنترنت، أصبح الحصول على معلومات الاستثمار أكثر ودية للمستثمر العادي، يكفي أن يدخل كلمات مفتاحية ويبحث، ثم يتصفح صفحات الويب، أو يستخدم برامج الأسهم لعرض معلومات الشركات.

لكن في عصر الذكاء الاصطناعي، يمكن للنموذج الكبير أن يستخلص مئات الصفحات من المحتوى في الثانية، ويتميز بقدرة مذهلة على التلخيص. بعد إدخال اسم شركة مدرجة، يقدم النموذج معلومات عن تقلبات السعر، الحالة المالية، تطور الصناعة، أخبار الشركة، ويواصل مراقبة أخبار الشركة بشكل مستمر وفقًا لاحتياجات المستثمر.

الذكاء الاصطناعي أداة قوية جدًا، فهو يضاعف قدرة المستثمر على الحصول على المعلومات، ويكشف عن معلومات لم يكن يراها من قبل، ويعالج البيانات المالية بشكل عميق، مما يجعل مخاطر الشركة المالية، قدراتها على النمو، ربحيتها، وتقييمها واضحة للجميع، ويعمل على مدار الساعة طوال الأسبوع. إذا استُخدم بشكل جيد، فإن الفجوة المعلوماتية بين المستثمر العادي والمؤسسة الاستثمارية تكاد تختفي.

تطوير الذكاء الاستثماري

في عصر الذكاء الاصطناعي، يمكن للمستثمر العادي “التمتع” بالمعلومات الاستثمارية، ولم تعد المعلومات عائقًا أمام النجاح. لكن المعلومات ليست حكمًا على القيمة، والحكم على القيمة يتطلب ذكاء استثماري، وإذا غاب الذكاء الاستثماري، فلن تساعدنا حتى أدوات الذكاء الاصطناعي على النجاح في الاستثمار.

“عندما يعتاد المزيد من الناس على طلب الإجابات مباشرة من الذكاء الاصطناعي، ويخصصون وقتًا لبناء الأطر، والتحقق من البيانات الأصلية، والتحقق من المصادر، واتخاذ قرارات مستقلة، فإنهم سيكونون في وضع أفضل.” قال تين يو.

وأشار تين يو إلى أن عيوب الذكاء الاصطناعي قاتلة أيضًا، والمشاكل الأساسية هي: الوهم والتسميم. الوهم هو أن الذكاء الاصطناعي قد يقول أشياء غير صحيحة بجدية، والتسميم هو إدخال بيانات مسممة عمدًا. كيف نستفيد من فوائد الذكاء الاصطناعي ونتجنب الفخاخ؟

لخص تين يو ثلاث قواعد: أولًا، يجب أن تبني إطارك الخاص، ويجب أن تحدد مصادر البيانات؛ ثانيًا، أنشئ “مخزون معرفة موثوق”؛ ثالثًا، لا تطلب من الذكاء الاصطناعي أن يعطيك الإجابة، بل أن ينظم الحقائق.

باختصار، لا يمكن لأي أداة أن تحل محل السلوك الاستثماري الجيد على المدى الطويل. وفيما يخص الذكاء الاستثماري، استعرض كتاب “الفائدة المركبة” عدة جوانب، وتستحق أن تتأمل فيها:

المعرفة مبالغ فيها، والحكمة مُقدّرة بأقل من قيمتها؛

الذكاء العقلي مبالغ فيه، والذكاء العاطفي يُقدّر بأقل من قيمته؛

النتائج تُقدّر أكثر من العمليات؛

الأداء الجيد على المدى القصير يُبالغ فيه، والتمسك بمبادئ الاستثمار على المدى الطويل يُقلل من شأنه؛

معدل العائد الإجمالي يُبالغ فيه، ومعدل العائد بعد تعديل الضغوط يُقدّر بأقل من قيمته؛

إمكانات النمو العالية تُبالغ فيها، والحماية من الانخفاض تُقلل من شأنها؛

تعظيم العائد يُبالغ فيه، وتجنب الإفلاس يُقدّر بأقل من قيمته؛

النمو اللحظي يُبالغ فيه، والاستمرارية تُقدّر بأقل من قيمتها؛

نسبة السعر إلى الأرباح مبالغ فيها، والميزة التنافسية تُقلل من شأنها؛

تصنيف الشركات إلى كبيرة ومتوسطة وصغيرة يُبالغ فيه، وتقييم الشركات على أنها ممتازة، جيدة، أو ضعيفة يُقلل من شأنه؛

أن تكون أكثر صحة من الآخرين يُبالغ فيه، وأقل أخطاء يُقدّر بأقل من قيمته؛

التوقعات مبالغ فيها، والاستعداد يُقدّر بأقل من قيمته؛

الثقة مبالغ فيها، والتواضع يُقلل من شأنه؛

التعقيد مبالغ فيه، والبساطة تُقدّر بأقل من قيمتها؛

القدرة على التحليل مبالغ فيها، والسلوك الشخصي يُقلل من شأنه؛

مستوى الدخل العالي يُبالغ فيه، وتطوير عادة الادخار والانضباط يُقدّر بأقل من قيمته؛

صافي الثروة الشخصية العالية يُبالغ فيها، والأخلاق الحميدة تُقلل من شأنها؛

الموهبة مبالغ فيها، والقدرة على تحمل الضغوط تُقدّر بأقل من قيمتها؛

أن تكون أفضل مستثمر يُبالغ فيه، وأن تكون نفسك الحقيقي يُقدّر بأقل من قيمته.