هل سهم بيركشاير هاثاواي عملية شراء الآن؟

إنها حقبة جديدة في أوماها، حيث تقاعد أسطورة الاستثمار وارن بافيت في نهاية عام 2025 بعد حوالي 60 عامًا من قيادة بروكشاير هاثاوي (BRKA 0.29%) (BRKB 0.11%) وتطويرها لتصبح واحدة من أكبر الشركات في العالم.

المدير التنفيذي الجديد، جريج أبيل، الآن في القيادة، لكن الانتقال كان مخططًا له لسنوات، لذلك ليس انتقالًا مفاجئًا تمامًا.

تحت قيادة بافيت، كانت أسهم بروكشاير هاثاوي دائمًا جزءًا أساسيًا في العديد من المحافظ الاستثمارية لسنوات. هل تغير ذلك تحت القيادة الجديدة؟ هل سهم بروكشاير هاثاوي الآن استثمار جيد؟

مصدر الصورة: ذا موتلي فول.

حقبة جديدة لبروكشاير هاثاوي

كانت أسهم بروكشاير هاثاوي تعتبر بشكل كبير استثمارًا جيدًا منذ انضمام بافيت كمدير تنفيذي في 1965. لكن هذا العام، تذبذب سعر السهم، حيث انخفض حوالي 4.2% منذ بداية العام وحوالي 8% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. بعض ذلك يعود إلى عدم اليقين بشأن الانتقال من بافيت. فهذه أحذية كبيرة على أي شخص أن يملأها.

وليس التغيير مقتصرًا على مستوى المدير التنفيذي فقط، إذ تم تعيين إدارة جديدة لقيادة عمليات التأمين وغير التأمين، بينما يتم العمل على تغيير المدير المالي أيضًا.

آخر تقرير أرباح صدر في نهاية الشهر الماضي كان من الربع الأخير لبافييت كمدير تنفيذي. استمرت بروكشاير في البيع الصافي مرة أخرى وواصلت احتجاز النقد، حيث بلغ إجمالي النقد 373 مليار دولار في نهاية العام.

لم نرَ بعد نتائج ذلك مع أبيل في القيادة. من المتوقع أن تأتي النتائج في 2 مايو مع إصدار أرباح الربع الأول. كما سيقود أبيل أول اجتماع للمساهمين حول ذلك الوقت.

توسع

NYSE: BRKB

بروكشاير هاثاوي

التغير اليومي

(-0.11%) $-0.54

السعر الحالي

$480.94

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$1.0 تريليون

نطاق اليوم

$479.66 - $485.12

نطاق 52 أسبوعًا

$455.19 - $542.07

حجم التداول

7.8 مليون

متوسط الحجم

4.8 مليون

الهامش الإجمالي

23.63%

التفكير على مدى عقود

من المحتمل أن تظل العديد من الأمور كما هي هذا العام. أبيل كان مع بروكشاير هاثاوي منذ 1992، لذا لديه عقود من التدريب حول الاستثمار والثقافة تحت قيادة بافيت وشريكه الطويل الأمد، تشارلي مونجر. في رسالة المساهمين السنوية، قال أبيل إن ثقافة وقيم بروكشاير “تظل دون تغيير وستستمر إلى الأبد.”

وأضاف أن ثقافة الشركة هي أثمن أصولها وأن إدارة المخاطر هي أهم واجبات المدير التنفيذي. وكتب في رسالة للموظفين:

نحن نفكر على مدى عقود، ونتصرف بانضباط، ونلتزم بالتزاماتنا. الحوكمة متجذرة في طريقة عملنا، مما يعزز أن ثقافتنا هي نظام لتحقيق الأداء على المدى الطويل، وليس مجرد مجموعة من المعتقدات.

لقد كان أبيل يستعد لهذا الدور لعقود، لذلك لن تتغير الثقافة ومبادئ الاستثمار. لكن من المحتمل أن تتغير بعض الأمور. كان بافيت يتردد في استثمار المبالغ الضخمة من النقد التي يملكها، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى عدم الراحة من التقييمات العالية. لكن قد يكون ذلك أيضًا، جزئيًا، للسماح لأبيل وفريقه بترك بصمتهم.

لن أستغرب من رؤية موجة من الاستثمارات، ليس فقط لهذا السبب، ولكن أيضًا لأن الأسهم انخفضت بعد سوق صاعدة استمرت ثلاث سنوات. قد تكون هناك فرص جيدة لأبيل للاستفادة منها.

نحن نقترب من نوع السوق الذي تتألق فيه بروكشاير عادة، حيث تميل استثماراتها القائمة على القيمة إلى التفوق في الأسواق المضطربة. بالإضافة إلى ذلك، كان بافيت أكثر نشاطًا في الأسواق الهابطة، وهناك قام ببعض من أفضل استثماراته.

أثق أننا سنرى ذلك الآن مع أبيل. لهذا أعتقد أن سهم بروكشاير هاثاوي لا يزال استثمارًا قويًا في الوقت الحالي.