"من الصفر إلى الواحد" عدة بنوك صغيرة ومتوسطة تكسر الجمود في أعمال التوزيع

صحفي Zhongjing، Guo Jianhang، تقرير بكين

مع إنشاء قسم إدارة الثروات في المصارف الكبرى على مستوى المقر الرئيسي، سرعان ما تكمل المصارف الصغيرة والمتوسطة فجوة خط منتجات إدارة الأموال المباعة بالوكالة. مؤخرًا، حققت العديد من المصارف الصغيرة والمتوسطة اختراقًا من الصفر إلى الواحد في أعمال البيع بالوكالة، مما أصبح علامة نموذجية على هذا الاتجاه.

مؤخرًا، أطلقت بنك فونغان الزراعي والتجاري في قويتشو رسميًا أعمال التأمين بالوكالة، مما يدل على خطوته الفعالة في مجال خدمات الوساطة المالية. وأشار البنك إلى أن تنفيذ أعمال الوكالة التأمينية يوسع مسارًا جديدًا لخدمات التمويل لـ"الثلاثة الزراعية" (الزراعة، الريف، الفلاحون)، ويعزز القدرة على تقديم خدمات شاملة؛ وفي الوقت نفسه، نجح بنك جيانغيين الزراعي والتجاري في تنفيذ أول منتج信托 (صناديق الثقة) بالوكالة، الذي أصدرته شركة Huaxin Trust، ويركز على احتياجات العملاء ذوي الثروات العالية من حيث تخصيص الأصول، بهدف تقديم خطة لزيادة الثروة على المدى الطويل.

فيما يتعلق ببيع منتجات إدارة الأموال، يبرز الفرق بين البنوك الوطنية والإقليمية الصغيرة والمتوسطة، كما هو الحال بين السوبر ماركت الشامل الكبير ومتاجر الراحة المجتمعية: فالأول يبيع مجموعة متنوعة وغنية من منتجات إدارة الأموال، ولكل منها ميزاتها؛ أما الثاني، رغم قلة الأنواع، فقد غطى جميع المنتجات الأساسية، ليتمكن من تلبية احتياجات إدارة الأموال اليومية للسكان المحليين.

تفاوت في التنمية

تغيرات عدد الوكالات الترويجية تعكس بشكل غير مباشر الاتجاه السوقي للمصارف الصغيرة والمتوسطة من الصفر إلى الواحد في إدارة الأموال المباعة بالوكالة. أظهر أحدث تقرير أصدره مركز银登 (Yindeng) بعنوان “تقرير سوق إدارة الأموال المصرفية الوطنية لعام 2025” أن في ديسمبر 2025، كانت هناك 593 مؤسسة تبيع منتجات إدارة الأموال الصادرة عن شركات إدارة الأموال عبر البنوك، بزيادة 31 مؤسسة عن بداية عام 2025.

علمًا أن عدد المؤسسات المالية الريفية كبير، والفجوة في الحجم هائلة، وتطور أعمال البيع بالوكالة غير متوازن بشكل كبير. بعض البنوك الزراعية والتجارية في المناطق الشرقية لديها أقسام إدارة ثروات متخصصة، وتوفر مجموعة واسعة من منتجات تخصيص الأصول. ومع ذلك، هناك مناطق أخرى حيث بدأت البنوك الزراعية والتجارية في تحقيق اختراق من الصفر إلى الواحد في إدارة الأموال المباعة بالوكالة. بشكل عام، على الرغم من أن البنوك الزراعية والتجارية مقيدة بالموارد والتغطية القنواتية، إلا أن أدائها في البيع بالوكالة ضعيف، إلا أن موقفها من توسيع إدارة الأموال بالوكالة إيجابي.

يعتقد بانغ شو جون، خبير في التمويل الريفي، أن “البنوك التجارية من الخارج لا يمكنها تلبية احتياجات العملاء المالية في العصر الجديد بدون إدارة الثروات، ولا يمكنها تحقيق ‘العمل من خلال العميل’؛ ومن الداخل، بدون إدارة الثروات، لا يمكنها التكيف مع تغيرات هيكل التمويل وتضييق فارق الفوائد، مما يؤثر على استقرار الإيرادات. منذ عام 2020، زاد عدد العملاء الأفراد لمنتجات إدارة الأموال بمقدار 119.05 مليون، وإذا لم تكن هناك أعمال بيع بالوكالة، فسيواجه توسع موارد العملاء هذه تحديات.”

علمًا أن بعض المصارف الصغيرة والمتوسطة قد رفعت الآن إدارة الثروات إلى مستوى استراتيجي أعلى.

وفي ردها على أسئلة المستثمرين المؤسساتيين، قالت بنك جيانغيين إن استراتيجيتها لعام 2026 ستتمحور حول زيادة إيرادات الأعمال الوسيطة كمحرك رئيسي للنمو، مع التركيز على تعزيز أعمال إدارة الثروات، وتوسيع مصفوفة المنتجات، وتقوية التعاون بين القنوات الإلكترونية والورقية. وأشارت بنك فونغان الزراعي والتجاري إلى أن أعمال الوكالة التأمينية حققت “من الصفر إلى الواحد”، ووسعت خدمات الوساطة المالية الجديدة، ورفعت مستوى خدمات “الثلاثة الزراعية”.

تحديات البناء التنظيمي

مع توسع أعمال البيع بالوكالة بسرعة في المصارف الصغيرة والمتوسطة، فإن عدد المؤسسات التي أصدرتها شركات إدارة الأموال المباعة بالوكالة يزداد بشكل كبير، وغالبًا ما يكون ذلك من خلال هذه المصارف. ومع ذلك، فإن تطوير الأعمال الوسيطة وتحسين بيئة إدارة الثروات في هذه المصارف أصبح أكثر أهمية.

قال سو شياؤ روي، باحث كبير في مؤسسة Su Xi Zhi Yan، إن “في ظل تنفيذ ‘لوائح إدارة أعمال البيع بالوكالة للبنك التجاري’ بشكل كامل، تواجه المصارف الصغيرة والمتوسطة تحديات أكثر صرامة في بناء الامتثال لأعمال إدارة الأموال المباعة بالوكالة مقارنة بالبنوك الكبرى: من الناحية التكنولوجية، غالبًا ما تكون قدرات التكنولوجيا في المصارف الصغيرة والمتوسطة أضعف، وتكاليف الامتثال مرتفعة؛ ومن ناحية بناء الكوادر، يفضل المتخصصون في إدارة الثروات العمل في البنوك الكبرى؛ ومن ناحية الوعي بالامتثال، بعض المصارف الصغيرة والمتوسطة، بسبب السعي وراء حجم البيع والعائدات القصيرة الأجل، تظهر ميولًا لـ ‘البيع فقط، والتهاون في الامتثال’، مما يؤثر على بناء الامتثال الداخلي للمؤسسة.”

وأشار سو شياؤ روي إلى أن التجارب السابقة تظهر أن أعمال إدارة الأموال المباعة بالوكالة في المصارف الصغيرة والمتوسطة غالبًا ما تقع في أخطاء مثل: أولًا، إبراز منتجات شركات إدارة الأموال الجديدة ذات العائد المرتفع بشكل مؤقت في أماكن بارزة في التطبيق، لجذب المستثمرين للشراء، دون التنبيه إلى مخاطر انخفاض العائدات بشكل حاد لاحقًا؛ ثانيًا، نقص الوعي بالخدمة الشاملة، حيث يعتقد أن المشاكل التي تظهر في المنتجات المباعة بالوكالة يجب أن يتحمل مسؤوليتها المنتج، مع قلة الرقابة المستمرة على الشركاء. بناءً عليه، يجب على المصارف الصغيرة والمتوسطة التخلي عن أسلوب التشغيل غير المنظم الذي يركز فقط على الأداء، ووضع معايير تقييم تأخذ في الاعتبار مخاطر المنتج، وشفافية المعلومات، وأداء العوائد التاريخي، وغيرها؛ والاستفادة من تجارب المؤسسات الرائدة، من خلال تقييم قدرات مديري الاستثمار في الشركاء، واستمرارية أداء المنتجات، وأداءها في السوق، والتوقعات الاستراتيجية، لتعزيز دخول الشركاء والمنتجات ‘الرفيعة الجودة’؛ وتحسين الوعي بالخدمة، وتحويل ‘الصفقة الواحدة’ إلى ‘إدارة على مدار دورة الحياة’، وإنشاء آليات اتصال منتظمة مع شركات إدارة الثروات، والاستعداد المبكر للتواصل مع العملاء وتحذيرهم من المخاطر عند حدوث تقلبات غير معتادة.

(تحرير: يانغ جينكسين، مراجعة: هيا شيشا، تدقيق: يان جينينغ)