من النظرية إلى التطبيق: التحول المرتقب في المدفوعات التجارية

لم تصبح المدفوعات الفورية بعد ركيزة أساسية حقيقية للبيع بالتجزئة في الولايات المتحدة، لكن تريليونات الدولارات تم تحويلها عبر شبكتي FedNow و RTP العام الماضي. قامت كلتا الشبكتين مؤخرًا بزيادة حدود المعاملات إلى 10 ملايين دولار، مما وسع بشكل كبير حالات الاستخدام للشركات.

سيعيد الاعتماد المتزايد على المدفوعات الفورية تشكيل مشهد المدفوعات بين الشركات بشكل ملحوظ. لكنها ليست سوى واحدة من عدة قوى تتلاقى في عام يُتوقع أن يكون نقطة تحول في المدفوعات التجارية.

كما ناقش هيو توماس، كبير محللي المدفوعات التجارية والمؤسسية في جافيلين سترايتجي آند ريسيرش، في تقرير 2026 اتجاهات المدفوعات التجارية والمؤسسية، فإن الأتمتة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي وظهور هياكل التسعير المستهدفة والقائمة على القيمة ستلعب أيضًا أدوارًا حاسمة في حقبة المدفوعات المؤسسية القادمة.

عام التحول للذكاء الاصطناعي

لطالما كانت تحسين تدفقات المدفوعات التجارية، سواء من خلال الأتمتة أو الاستعانة بمصادر خارجية، أولوية لقادة المالية. ومع ذلك، فإن قلة من التقنيات تقدم وعد الذكاء الاصطناعي.

على مدى السنوات القليلة الماضية، استثمرت الشركات عبر الصناعات بشكل كبير في قدرات الذكاء الاصطناعي. ويُعد هذا العام اختبارًا حاسمًا: حيث تتوقع المؤسسات الآن عوائد قابلة للقياس على تلك الاستثمارات.

تزايدت التوقعات مع ظهور الذكاء الاصطناعي الوكيل، الذي لديه القدرة على تسريع الأتمتة بشكل أكبر.

قال توماس: «أنت الآن تنظر إلى شيء يمكن أتمتته بشكل كبير، حيث يمكنك عند بدء عملية شراء أن تبدأ في تجهيز وكيل للبحث عن سلع أو خدمات تلبي المعايير—تحديد أسعار، النظر في جميع العوامل التي يجب أن تتوفر قبل أن تقول، ‘أنا الآن جاهز لاتخاذ القرار وإجراء الدفع هنا’».

وأضاف: «البيانات كانت موجودة منذ زمن طويل، والتقنية وصلت إلى نقطة أعتقد أن هذا العام سيكون تقريبًا عامًا حاسمًا في مجال المدفوعات المستحقة حيث ستبدأ في رؤية دراسات حالة كبيرة تحدث»، وتابع: «لقد كنت أُجري مقابلات مع أشخاص في مجال الحسابات المستحقة، وكلهم يتحدثون عن مدى ملاءمة الذكاء الاصطناعي لإدارة تفاعلات العملاء على بوابات الحسابات المستحقة لديهم».

في الماضي، كانت عمليات الحسابات المستحقة تتطلب تدخلًا بشريًا مستمرًا—إدارة خطوط الائتمان، مراجعة الفواتير، تسوية المدفوعات، والتعامل مع الاستثناءات. الآن، يمكن للذكاء الاصطناعي التوليدي والوكيل تقليل الوقت المستغرق في هذه العمليات اليدوية بشكل كبير.

هذا الوعد مغرٍ. ومع ذلك، فإن تنفيذ الذكاء الاصطناعي بشكل آمن ومسؤول يتطلب حوكمة قوية، وإشرافًا، ونشرًا تدريجيًا. من المحتمل أن يكون التقدم تدريجيًا وليس فوريًا.

قال توماس: «لا أعلم ما إذا كنا سنشهد تغييرات جذرية، لكن أعتقد أن هذا العام سيكون عامًا أكثر انتشارًا للشعور بالحاجة إلى الذكاء الاصطناعي في مزيج المدفوعات»، وأضاف: «لا يزال عامًا للتعلم، لكن ستحدث العديد من دراسات الحالة المثيرة. هذا شيء يتحول من النظري إلى العملي والتطبيقي».

عام جديد للمدفوعات الفورية

المدفوعات الفورية أكثر ترسيخًا ثقافيًا في أسواق مثل الهند والبرازيل مقارنة بالولايات المتحدة، لكن الاعتماد المحلي يتسارع.

لسنوات، كانت شبكة RTP، التي تديرها The Clearing House، الشبكة الوحيدة للمدفوعات الفورية في الولايات المتحدة، مما ساعدها على النمو من 60 مليار عملية دفع فوري في الربع الثاني من 2024 إلى حوالي 481 مليار في الربع الثاني من 2025. لم تُقصِ FedNow، التي أطلقتها الاحتياطي الفيدرالي قبل ما يقرب من ثلاث سنوات، شبكة RTP؛ بل توسعت كلتا النظامين بشكل متوازٍ، مع قيام FedNow بتسهيل حوالي 246 مليار عملية دفع في الربع الثاني من 2025.

قال توماس: «أنت الآن في ملعب مختلف، حيث لديك قيمة متوسطة أعلى، ويرون حالات استخدام واضحة تتطلب نقل الأموال الفوري»، وأضاف: «الشيء الذي يُذكر كثيرًا هذه الأيام هو دفعات مقدمة للشراء العقاري—الانتقال من حوالة أو شيك نقدي إلى دفع فوري، حيث يمكن للطرفين الجلوس عند طرفي جهازهما ومراقبة انتقال الأموال من حساب إلى آخر».

وأضاف: «هذه طريقة رائعة لتجنب العديد من الخطوات مقارنة بتسليم شيك نقدي لمحامٍ وإثبات أن الأموال في الطريق لمحامي الطرف الآخر».

تُقدم السرعة مخاطر جديدة، أبرزها الاحتيال. ففي أنظمة الدفع التقليدية، كانت تأخيرات التسوية توفر وقتًا للفحص من الاحتيال وحل النزاعات. مع التسوية الفورية، تختفي تلك الفترات بشكل كبير.

على الرغم من أن المدفوعات الفورية تقدم تحديات فريدة في إدارة المخاطر، إلا أنها توفر فوائد قوية أيضًا.

قال توماس: «هذه التحركات الفورية للأموال ستكون المكان الذي سترى فيه تبنيًا سريعًا»، وأضاف: «وستدفع الحالة التجارية للاستثمار في إدارة هذه المعايير الجديدة للمخاطر. مع انتشار حالات الاستخدام في الوقت الحقيقي، ستُتوقع الوظائف من البنوك الصغيرة، وترى الشركات تبني تلك الوظائف لتقديمها للمزودين الأصغر على نطاق واسع».

التركيز على السعر مقابل القيمة

مع تزايد زخم الشبكات الفورية في المدفوعات بين الشركات، تظل شبكات البطاقات منافسًا قويًا.

لسنوات، سعى كبار مُصدري بطاقات الائتمان إلى تكرار نجاحهم في سوق المستهلكين في المدفوعات التجارية. ومع ذلك، فإن ترجمة نماذج التسعير المبنية على التجزئة إلى بيئة الشركات كانت أكثر تعقيدًا مما توقع الكثيرون.

قال توماس: «هناك مليون نوع مختلف من المستهلكين، لكن لا يوجد تمييز كبير في كيفية رغبتهم في الدفع مقابل الأشياء»، وأضاف: «إما أن يرغبوا في المكافآت أو الوصول إلى الائتمان، أو أن يكونوا بأرخص تكلفة ممكنة—وغالبًا ما يعرفون أفضل طريقة لتلبية احتياجاتهم».

وتابع: «كمستهلك، إذا ذهبت اليوم إلى متجر بقالة وحاولت الدفع بشيك—لم تعد أيام The Big Lebowski، يمكنك الدفع باستخدام البطاقة أو النقد»، وقال: «لكن إذا كنت شركة، يمكنك الدفع عبر ACH، أو الدفع الفوري، أو الشيك، أو الخصم المباشر، أو استخدام بطاقة. نادرًا ما ستستخدم النقد، لكن بعض الناس يفعلون. لديك خيارات أكثر بكثير من المستهلكين، والكثير منها يعتمد على ما إذا كنت تريد الدفع الآن أو لاحقًا، وما هي الخصومات أو خيارات الدفع لاحقًا المتاحة».

تعمل المدفوعات التجارية وفقًا لاقتصاديات مختلفة، وسير عمل، وتوقعات قيمة. ونتيجة لذلك، يواجه المُصدرون بدائل راسخة وعمليات متجذرة داخل فرق المالية في المؤسسات.

ومع ذلك، توفر البطاقات مزايا كبيرة في سياقات الأعمال بين الشركات. يمكن للمؤسسات تفويض مبلغ واحد وتسوية مبلغ آخر ضمن معايير محددة، وتوفر حقوق استرداد الأموال حماية قوية. من ناحية السيطرة وتقليل المخاطر، تظل البطاقات واحدة من أكثر طرق الدفع أمانًا.

لكن لتحقيق انتشار أوسع في المدفوعات التجارية، من المحتمل أن يحتاج المُصدرون إلى تجاوز نماذج التسعير المبنية على التجزئة واعتماد نماذج تتوافق بشكل خاص مع خلق القيمة في بيئة الشركات.

قال توماس: «كان جدول تسعير فيزا وماستركارد سابقًا عبارة عن وثيقة من ست أو سبع صفحات للولايات المتحدة وكندا»، وأضاف: «الآن، هو حوالي 30 صفحة، ومعظم الصفحات الجديدة تصف أنواعًا مختلفة من المعاملات بين الشركات—صفحة لأنواع مختلفة من مدفوعات الأسطول، صفحتان لأنواع مختلفة من المدفوعات باستخدام البطاقات الافتراضية، وشرائح جديدة من أنواع البطاقات وأنظمة المقايضة المرتبطة بها».

وتابع: «لذا، فإن الشبكات أصبحت أكثر ذكاءً في التسعير، لكن المشكلة أنها لا ترى كلا طرفي المعاملة. فهي لا تعرف التكاليف والفوائد الكاملة التي يراها الطرفان باستخدام الشبكة، كم الاسترداد الذي قد يحصل عليه المشتري، وكم يكلف المورد لقبول البطاقات»، وقال: «هذه المخططات الجديدة للتسعير هي محاولة لموازنة اقتصاديات المعاملة دون السيطرة على التكاليف النهائية؛ فهي مصممة لتشجيع الاستخدام الأقصى والمستمر للشبكة. وبالنظر إلى الأولوية التي وضعتها شبكات البطاقات لنمو الأعمال بين الشركات، من المفترض أنها ستواصل تعديل تسعيرها بشكل أكبر لالتقاط أنواع الإنفاق المحددة حيث يمكنها التسعير وفقًا للقيمة التي تقدمها حلولها».