3 أسباب لماذا تايوان للصناعات الإلكترونية هي استثمار الذكاء الاصطناعي (AI) الأمثل

إيجاد الاستثمار النهائي في الذكاء الاصطناعي (AI) ليس سهلاً. ومع ذلك، أعتقد أن شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSM 2.79%) هي الأقرب لوصف ذلك. لقد وضعت تايوان لصناعة أشباه الموصلات نفسها بشكل جيد للنجاح في بيئة السوق الحالية، ومن المتوقع أن تستفيد من جميع إنفاقات الذكاء الاصطناعي.

لدي ثلاثة أسباب تجعل شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (المعروفة أيضًا باسم TSMC) الطريقة المثلى للاستثمار في الذكاء الاصطناعي، وكلها تتجمع لتجعلها خيارًا استثماريًا رائعًا.

مصدر الصورة: شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات.

1. شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات لا تهتم بمن تصمم الشرائح

بينما هناك الكثير من النقاش حول ما إذا كانت نفيديا يمكنها الحفاظ على تفوقها أو إذا كانت برودكوم أو شركة أشباه الموصلات المتقدمة يمكنها التسلل والتقاط جزء منه، فإن الواقع هو أن شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات ستكون المصنع الرئيسي للشرائح بغض النظر عن الشركة التي تحظى بشعبية أكبر في وحدات الحوسبة. هذا وضع ممتاز، حيث الشيء الوحيد الذي يهم شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات هو أن ينفق كبار مزودي خدمات الذكاء الاصطناعي المزيد والمزيد من المال على الشرائح. وتشير العديد من التوقعات إلى أن هذا هو بالضبط ما سيحدث.

توسيع

NYSE: TSM

شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات

التغير اليومي

(-2.79%) $-9.46

السعر الحالي

$329.33

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$1.7 تريليون

نطاق اليوم

$325.90 - $337.49

نطاق الـ52 أسبوعًا

$134.25 - $390.20

حجم التداول

660 ألف

متوسط الحجم

13 مليون

الهامش الإجمالي

58.73%

عائد الأرباح الموزعة

1.02%

بينما من المتوقع أن ينفق أكبر أربعة مزودين لخدمات الذكاء الاصطناعي (الهايبرسكيلرز) حوالي 650 مليار دولار في النفقات الرأسمالية هذا العام، هناك العديد من الشركات الأخرى التي تنفق أيضًا مبالغ كبيرة. كما أن هذا لا يشمل مناطق أخرى مثل الصين أو أوروبا. هناك سوق هائل للذكاء الاصطناعي بالفعل، ومن المتوقع أن يزداد حجم السوق فقط. تقدر شركة ماكينزي وشركاؤها أنه بحلول عام 2030، سيتم إنفاق حوالي 7 تريليون دولار على بناء مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي. ستكون شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات موردًا رئيسيًا للشرائح لهذا الإنفاق، مما يجعلها من أفضل الطرق للاستثمار في توسع الذكاء الاصطناعي.

2. توقعات نمو شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات مذهلة

تمتلك شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات أيضًا توقعات نمو طويلة الأمد خاصة بها. من عام 2024 إلى 2029، تقدر الإدارة أن معدل النمو السنوي المركب (CAGR) للشرائح المتعلقة بالذكاء الاصطناعي سيكون في منتصف إلى أعلى الخمسين بالمئة. هذا نمو لا يصدق مستمر لفترة طويلة. كما أنه يدل على طلب هائل، وتقوم TSMC بصرف بين 52 مليار و56 مليار دولار هذا العام لزيادة القدرة لتلبية ذلك الطلب.

بيانات إيرادات TSM (نمو سنوي ربع سنوي) بواسطة YCharts.

بينما تشكل شرائح الذكاء الاصطناعي جزءًا متزايدًا من أعمال TSMC، لا تزال هناك أجزاء أخرى مهمة من الأعمال لا تنمو بسرعة كبيرة، ولهذا تتوقع الإدارة معدل نمو سنوي مركب حوالي 25% من 2024 إلى 2029 بشكل عام. ومع ذلك، نادرًا ما ترى شركة لديها مسار واضح لهذا المعدل السريع من النمو، وأعتقد أن هذا سبب آخر يجعل شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات استثمارًا مثاليًا في الذكاء الاصطناعي.

3. شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات لم تعد تقع فقط في تايوان

واحدة من أكبر المخاوف التي يملكها العديد من المستثمرين بشأن تايوان هي موقعها والمخاطر الجيوسياسية. تقع تايوان على بعد أميال قليلة من ساحل الصين، وتريد الصين أن تسيطر على تايوان بشكل أكبر. هناك مخاوف مستمرة من احتمال استيلاء الصين على الجزيرة، مما يجعل العديد من المستثمرين يتجاهلون الأسهم خوفًا مما قد يحدث إذا اندلعت حرب.

ومع ذلك، هناك بعض الأمور التي يجب أن يدركها المستثمرون. أولاً، وسعت تايوان بشكل كبير من حضورها العالمي. تمتلك شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات مرافق تصنيع في أريزونا، اليابان، وألمانيا. على الرغم من أن الجزء الأكبر من إنتاجها لا يزال في تايوان، إلا أن فريق إدارتها على دراية جيدة بالمخاطر ويعمل على زيادة حضورها العالمي.

السبب الثاني هو أنه إذا اندلعت حرب وتوقف إمداد الشرائح، فإن الاقتصاد العالمي بأكمله سيتعرض للانهيار. هذا سيناريو مخيف ولهذا ستتأثر أسهم TSMC بشكل كبير، وكذلك كل شركة تقنية أخرى. لذلك، لا أضع وزنًا كبيرًا لهذا الخطر، حيث أن الآثار الجانبية في السوق بأكمله ستكون مدمرة أيضًا.

أعتقد أن شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات واحدة من أفضل الطرق للاستفادة من الذكاء الاصطناعي، وإذا لم تكن تمتلك بعد تعرضًا لهذه الأسهم، فهذه لحظة ممتازة لاقتناصها.