بعد ارتفاع لمدة سبع سنوات، انخفضت معدلات أقساط التأمين التجاري العالمية لمدة ستة أرباع متتالية

لا تزال معدلات أقساط التأمين التجاري العالمية في دورة هبوطية.

أظهر أحدث تقرير لمعدلات التأمين العالمية الصادر عن شركة مارش (Marsh)، أحد أكبر وسطاء التأمين الدوليين، أن معدلات التأمين التجاري العالمية انخفضت مرة أخرى بنسبة 4% في الربع الرابع من عام 2025. بعد سبع سنوات من الارتفاع، استمر هذا المؤشر في الانخفاض للربع السادس على التوالي.

وأشارت مارش إلى أن هذا الاتجاه التنازلي يعود إلى زيادة كبيرة في قدرة شركات التأمين على التحمل، ويعود ذلك إلى نمو أعمال إعادة التأمين ودخول شركات تأمين جديدة إلى السوق، مما زاد من حدة المنافسة، وعمومًا أدى إلى شروط أكثر فائدة للعملاء وخيارات أوسع من التغطيات.

اتجاه معدلات التأمين التجاري العالمية (المصدر: مارش)

من حيث المناطق، باستثناء الولايات المتحدة التي شهدت انخفاضًا بنسبة 1% في الربع الثالث من العام الماضي ثم استقرارًا في الربع الرابع، شهدت جميع المناطق انخفاضًا في المعدلات، حيث كانت منطقة المحيط الهادئ الأكبر انخفاضًا بنسبة 12%. أما في آسيا، فقد انخفضت معدلات التأمين التجاري في الربع الرابع بنسبة 5%، وهو نفس الانخفاض الذي حدث في الربع السابق. وفي آسيا، باستثناء فيتنام واليابان اللتين ارتفعت معدلاتهما بنسبة 15% و1% على التوالي، شهدت باقي الدول أو المناطق تراجعًا، حيث انخفضت معدلات التأمين التجاري في السوق الصينية بنسبة 1% في الربع الرابع، وهو نفس مستوى الربع الثالث.

من حيث نوع التأمين، كان التأمين على الحوادث هو النوع التجاري النادر الذي شهد ارتفاعًا في معدلاته خلال الربع الرابع من عام 2025. وأظهرت بيانات مارش أن معدلات التأمين على الحوادث ارتفعت بنسبة 4% في ذلك الربع، متجاوزة الزيادة بنسبة 3% في الربع الثالث.

على الرغم من أن معظم المناطق شهدت انخفاضًا عامًا في المعدلات نتيجة للمنافسة الشديدة بين شركات التأمين، إلا أن معدلات التأمين على الحوادث في الولايات المتحدة ارتفعت بنسبة 9% في الربع الرابع. وترى مارش أن ذلك يرجع بشكل رئيسي إلى استمرار ارتفاع مبالغ المطالبات، وتأثير الأحكام الكبيرة من قبل هيئة المحلفين، خاصة في قطاع التأمين على الحوادث الزائدة. على الرغم من دخول قدرات جديدة للتحمل في سوق التأمين على الحوادث الزائدة في الولايات المتحدة، إلا أن الطلب لا يزال يتجاوز العرض.

في مجال التأمين على الممتلكات، انخفضت معدلات التأمين على الممتلكات عالميًا بنسبة 9% في الربع الرابع، بينما انخفضت في آسيا بنسبة 5%. وأشارت مارش إلى أن القدرة على التحمل الكافية أدت إلى منافسة شرسة بين شركات التأمين، مما زاد من استخدام اتفاقيات طويلة الأجل (LTA)، وتقديم خصومات على الأقساط طويلة الأمد، وتحسين حدود التغطية، والخصومات، وغيرها من الشروط التأمينية. في ظل هذا الوضع، تحسنت بعض حدود التغطية، والخصومات، وشروط التأمين الأخرى للعملاء.

وفي الوقت نفسه، استمرت معدلات التأمين على المخاطر المالية والمسؤولية المهنية في الانخفاض. باستثناء استقرار المعدلات في الولايات المتحدة، شهدت جميع المناطق الأخرى انخفاضًا في الربع الرابع. وقد حلّ التذبذب الكبير في المعدلات خلال الأرباع السابقة محلّه الآن انخفاض أكثر استقرارًا، مما يعكس توازنًا أكبر في سوق التأمين.

مع تزايد الطلب من العملاء وتكرار حوادث الأمن السيبراني، يواصل سوق التأمين على الإنترنت التوسع. وقالت مارش إن “المزيد من العملاء يبدؤون في شراء تأمين الإنترنت لأول مرة، أو يرفعون حدود التغطية الحالية. وتزيد شركات التأمين ومقدمو رأس المال من استثماراتهم لمواجهة المخاطر المتزايدة، مما يدعم نمو السوق. أدى دخول قدرات جديدة للتحمل إلى زيادة المنافسة، مما أدى إلى انخفاض معدلات التأمين على الإنترنت في جميع المناطق.” وأوضحت أن معدلات التأمين على الإنترنت انخفضت بنسبة 7% في الربع الرابع على مستوى العالم، وفي آسيا بنسبة 10%.

وأشارت مارش إلى أن المنافسة بين شركات التأمين ستتزايد أكثر، وأن انخفاض تكاليف إعادة التأمين هو أحد العوامل الدافعة الرئيسية. إلا أنه باستثناء وقوع خسائر كارثية أو سلسلة من الأحداث الكبرى، فمن المرجح أن تستمر المعدلات العالمية في الاتجاه النزولي.