مارك أندريسن تنبأ بشكل مروع بشأن البرمجيات قبل 15 عامًا. والآن، يحدث ذلك بطريقة لم يتخيلها أحد

نيك ليشتنبرغ

السبت، 14 فبراير 2026 الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت غرينتش+9 مدة القراءة: 7 دقائق

في هذا المقال:

AMZN

-0.41%

في 20 أغسطس 2011، نشر المستثمر المخضرم مارك أندريسن تدوينة على مدونته ومقالًا مرفقًا في وول ستريت جورنال، ليصبحا النصوص المقدسة لارتفاع وادي السيليكون. بعنوان “لماذا تلتهم البرمجيات العالم”، جادل أن الاقتصاد العالمي يشهد “تحول تكنولوجي واقتصادي واسع ودرامي” وأن شركات البرمجيات على وشك السيطرة على أجزاء كبيرة من الصناعة.

بعد خمسة عشر عامًا، في فبراير 2026، تحقق نبوءة أندريسن بطريقة لم يتوقعها حتى أكبر المتفائلين. بالفعل، التهمت البرمجيات التجارة بالتجزئة (أمازون)، والفيديو (نتفليكس)، والموسيقى (سبوتيفاي)، والاتصالات (سكايب)، كما تنبأ أندريسن، لكن السوق تعرضت لصدمة بقيمة تريليون دولار في فبراير بسبب شيء كان يأكل البرمجيات نفسها. ذلك الشيء، بالطبع، هو الذكاء الاصطناعي.

حلل محللون من مورغان ستانلي، بقيادة كيث فايس، في مذكرة بحثية هامة هذا الأسبوع، أن “الذكاء الاصطناعي هو البرمجيات” وأن البرمجيات تنمو بشكل شامل لدرجة أنها بدأت تأكل العمل نفسه. لدى شركة a16z التي يديرها أندريسن استراتيجية أساسية للاستثمار في البرمجيات المؤسسية، بما في ذلك السحابة والأمان والبرمجيات كخدمة (SaaS)، لكن الانخفاض الذي تجاوز تريليون دولار والذي أطلق عليه اسم “سقوط SaaS” يهدد جوهر هذا النموذج. يبدو أن أندريسن كان أكثر صحة مما كان يعتقد حول تآكل البرمجيات للعالم.

النبوءة الأصلية

لفهم مدى خطورة التحول الحالي، يجب العودة إلى الشكوك التي كان أندريسن يحاربها في 2011. بعد صدمة فقاعة الإنترنت، أعلن أن سوق الأسهم “يكره التكنولوجيا”. بينما كانت شركة أبل تتداول بمضاعف ربحية يبلغ 15.2 فقط وسط أرباح هائلة، كان المستثمرون يصرخون باستمرار “فقاعة!”

ادعى أندريسن أن شركات مثل أمازون ونتفليكس ليست مجرد رهانات مضاربة، بل “أعمال حقيقية، ذات نمو مرتفع، وهوامش عالية، وقابلة للدفاع” تبني اقتصادًا عالميًا متصلًا بالكامل رقميًا. وأشار بشكل صحيح إلى أن شركة Borders كانت تسلم مفاتيحها لأمازون، وأن نتفليكس كانت تدمّر بلوكباستر، وأن “البرمجيات تلتهم أيضًا جزءًا كبيرًا من سلسلة القيمة في الصناعات… في العالم المادي”، مثل السيارات والزراعة.

على مدى عقد ونصف، كان على حق. دمر “الدمار الإبداعي” الذي استدعىه—مستشهدًا بالاقتصادي جوزيف شويمبيتر—الكيانات القديمة وخلق تريليونات من القيمة للمتمردين في مجال البرمجيات. ومع ذلك، فإن ثورة الذكاء الاصطناعي منذ 2022 وما بعدها و”سقوط SaaS” في 2026 تشير إلى أن دورة الدمار الإبداعي قد وصلت إلى باب صناعة البرمجيات نفسها. كتب فايس من مورغان ستانلي عن “ثلاثية مخاوف البرمجيات” التي تدفع حاليًا إلى انخفاض مضاعفات الأسهم بنسبة 33%، والتي تطرح تساؤلات أساسية حول نموذج عمل البرمجيات.

متابعة القصة  

بينما رأى أندريسن أن البرمجيات ستعطل الصناعات، يرى مورغان ستانلي أن الذكاء الاصطناعي يعطل العمل نفسه. يلاحظ المحللون أن الذكاء الاصطناعي التوليدي يوسع قدرات البرمجيات لـ “فهم البيانات غير المنظمة سياقيًا”، مثل الرسائل الإلكترونية، والعروض التقديمية، والتواصل اللفظي. تمثل هذه البيانات غير المنظمة أكثر من 80% من المعلومات في المؤسسات اليوم.

في السابق، كانت البرمجيات تتطلب مشغلًا بشريًا لإدخال ومعالجة هذه البيانات. الآن، يخشى وول ستريت أن تتمكن البرمجيات من فعل كل شيء بنفسها. كتب فايس: “يمثل الذكاء الاصطناعي التوليدي توسعًا مستمرًا لنوع الأعمال والعمليات التي يمكن للبرمجيات الآن أتمتتها بفعالية”، مع إعادة تقييم فريقه لاحتمالية أن ينمو السوق الإجمالي للبرمجيات المؤسسية بمقدار 400 مليار دولار بحلول 2028. هناك ثلاثة مخاطر تضع ذلك في موضع الشك، من بينها أن “مع أتمتة الذكاء الاصطناعي التوليدي لمزيد من الأعمال، فإن المكاسب الإنتاجية المتزايدة ستؤدي إلى تقليل عدد الموظفين اللازمين لتنفيذ تلك المهام.”

إذا سمحت البرمجيات لشركة بتقليل موظفيها إلى النصف، فإنها تقلل أيضًا من عدد الاشتراكات البرمجية التي تحتاجها إلى النصف. بعد أن التهمت البرمجيات العالم، بدا أنها بدأت تأكل إيرادات منشئيها من خلال استهلاك وظائف مستخدميها.

تهديد “افعلها بنفسك”

توقع أندريسن في 2011 أن “أدوات برمجة البرمجيات… تجعل من السهل إطلاق شركات ناشئة جديدة تعتمد على البرمجيات على مستوى العالم”، معتبرًا ذلك نعمة لرواد الأعمال. ومع ذلك، اليوم، بدأ المستثمرون يرون أن هذا السهولة الديمقراطية في الإبداع تشكل تهديدًا لعمالقة البرمجيات الراسخين.

واحدة من المخاوف الرئيسية التي أوردها مورغان ستانلي هي ارتفاع “البرمجيات ذاتية الصنع” (DIY). يُعرف هذا بشكل غير رسمي بـ “البرمجة بالذوق”، حيث يطلب المستخدم من الذكاء الاصطناعي كتابة الكود وفقًا لنمط معين يختاره. مع انخفاض تكلفة ومهارة توليد الكود بواسطة الذكاء الاصطناعي، تزداد المخاوف من أن “الشركات ستختار تطوير المزيد من البرمجيات بنفسها” بدلاً من دفع مبالغ كبيرة لموردين خارجيين.

علاوة على ذلك، هناك تهديد وشيك من “مقدمي النماذج”—مطورين نماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة—الذين قد يجعلون التطبيقات التقليدية عتيقة. الخوف هو أن يعمل وكيل الذكاء الاصطناعي كـ “واجهة مستخدم ذكية”، يجمع البيانات والأدوات لأتمتة سير العمل بشكل فوري. في هذا السيناريو، يختفي “التطبيق” المميز، ويحل محله نموذج شامل يعمل كنظام تشغيل للمؤسسة بأكملها.

هل سترد الشركات القائمة؟

مثل محللين آخرين (وكثير من مديري SaaS المتوترين)، جادل مورغان ستانلي بأن رد فعل السوق مبالغ فيه، متذكرًا أن أندريسن قال في 2011 إن المستثمرين يتجاهلون “القيمة الجوهرية” أمام أعينهم. اقترحت المؤسسة أن “حجج السوق الهابطة حول الذكاء الاصطناعي التوليدي تبدو مبالغًا فيها، وتقلل من قدرة بائعي البرمجيات الحاليين على المشاركة في دورة الابتكار هذه.”

حذر أندريسن ذات مرة من أن “شركات البرمجيات القائمة مثل أوراكل ومايكروسوفت تتعرض بشكل متزايد لخطر عدم الأهمية.” ومع ذلك، في 2026، حدد مورغان ستانلي مايكروسوفت، إلى جانب سيلزفورس وسيرفيس ناو، كـ “أفضل الرياضيين” المهيئين للفوز. صحيح أن سيلزفورس في “عين العاصفة” من حيث سير العمل المتوقع أن يتعرض للاضطراب بواسطة الذكاء الاصطناعي التوليدي، لكن فايس قال إن الشركات القائمة مثل سيلزفورس تنجح في التحول إلى “متابعين سريعون”، من خلال دمج الذكاء الاصطناعي لتعزيز حصونها بدلاً من فقدانها. على سبيل المثال، شهدت سيلزفورس ارتفاع إيراداتها السنوية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي بنسبة 114% على أساس سنوي.

بالنظر بشكل أوسع، قال مورغان ستانلي إنه يرى “مسارًا للابتكار يبدو مألوفًا نسبيًا”: مزيج من تحسين الإنتاجية، واستخدام أفضل للأدوات لأتمتة الوظائف، وقيمة البرمجيات “المبنية على استبدال العمل”. الفرق الآن هو سرعة الابتكار مقارنة بالدورات السابقة، والأدوات الأفضل في السوق. ينظر عن كثب إلى خدمات أمازون ويب، والتحول في أوائل 2010s نحو الحوسبة السحابية. حتى مع تراجع قيمة أسهم البرمجيات بنسبة 33% منذ أكتوبر، فإن السوق يتداول الآن بنسبة حوالي 15% أعلى من بداية عصر السحابة.

في تكملة نوعًا ما لمقالة أندريسن الشهيرة، أصدرت شركته الجديدة رؤى قيادية (كما تفعل بشكل منتظم). قال ستيفن سينوفيسكي من a16z إن فكرة “وفاة البرمجيات” أُسقطت في وقت سابق من هذا الشهر، مؤكدًا أن “الذكاء الاصطناعي يغير ما نبنيه ومن يبنيه، وليس كم يجب أن يُبنى. نحن بحاجة إلى المزيد من البرمجيات، وليس أقل.” قدم خمس توقعات، من بينها أن المزيد من البرمجيات ستُصنع باستخدام أدوات جديدة بطريقة أكثر تطورًا، لكنه أقر أيضًا بأن “بعض الشركات لن تنجح”، وأن الابتكار المستمر وإعادة الابتكار هو طبيعة الرأسمالية. يُظهر استعراض أرشيفات فورتشن 500 أن ذلك بلا شك هو الحال.

في مقاله عام 2011، اختتم أندريسن بتفاؤل، واصفًا ثورة البرمجيات بأنها “قصة إيجابية جدًا للاقتصاد الأمريكي”. وأقر بالتحديات، خاصة أن “الكثير من العمال في الصناعات الحالية سيُحاصرون على الجانب الخطأ من الاضطراب القائم على البرمجيات.”

وهنا قد يكون الأمر مختلفًا بشكل مخيف هذه المرة. حتى لو تمكنت البرمجيات من استعادة مضاعفاتها واستمرار مسارها التصاعدي، فإن المحللين يرون بشكل متزايد مستقبلًا لنمو الناتج المحلي الإجمالي والإنتاجية دون الحاجة إلى الكثير من العمالة البشرية. انضم مايكل بيرس من أوكسفورد إيكونومكس مؤخرًا إلى مجموعة تشمل أبحاث بنك أوف أمريكا و جولدمان ساكس، محذرين من أن الاقتصاد الأمريكي يقترب من نقطة لن يحتاج فيها إلى خلق وظائف جديدة لزيادة الإنتاج.

قال ديميس هاسابيس، أحد مؤسسي شركة ديب مايند الحائزة على جائزة نوبل، مؤخرًا لـ فورتشن إنهم متحمسون لعالم “الوفرة الجذرية”، وحتى “نهضة” قادمة، لكن هناك فترة من 10 إلى 15 سنة من التذبذب حتى نصل إليها. قد يأتي ذلك بينما يكتشف الاقتصاد ما يفعله بكل العمل الذي أكلته البرمجيات.

تم نشر هذه القصة أصلاً على Fortune.com

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات