هل التوصيات بالأسهم مجرد اختلاق؟ هل تحتوي القروض على فخاخ رسوم خفية؟ "3·15" يكشف عن هذه الفوضى المالية!

كيف يستغل الذكاء الاصطناعي ضعف نفسيات المستثمرين في عمليات التوصية الكاذبة بالأسهم؟

هل صدقت ما يُقال عن أخبار داخلية من شركات خاصة، وأرباح مضمونة، وتقاسم الأرباح بنسبة ٥٠/٥٠، وخسارة مضمونة، في حين أنها في الواقع خدعة من قبل مجرمين؟

عندما تتقدم بطلب قرض، قد تلاحظ أن معدل الفائدة الظاهر غير مرتفع، لكنك قد تقع في فخ الرسوم غير الشفافة، وتدفع مبالغ أكثر دون أن تدري…

يحل موعد الحفل السنوي لقناة CCTV “3.15” كما هو معتاد. كنافذة مهمة لحماية حقوق المستهلكين، يركز هذا الحفل على مجالات متعددة مثل الأمان المالي، ويكشف عن الفوضى في الصناعة، ويفضح فخاخ الاستهلاك، ويعرض عدة حالات مخالفة تتعلق بالتمويل. هذه الحالات تشير إلى مخاطر جديدة وقديمة في مجال الاستهلاك المالي، وتُنذر المستهلكين الماليين بضرورة الحذر.

خداع تقاسم الأرباح في التوصية بالأسهم

الحالة الأولى

وفقًا لتقرير CCTV، في ظل نشاط السوق المالي، يتظاهر مجرمون بأنهم مؤسسات استثمار خاصة مرخصة، ويستخدمون عبارات مثل “أخبار داخلية”، و"ربح مضمون"، و"تقاسم الأرباح ٥٠/٥٠، والخسارة مضمونة"، لجذب المستثمرين لشراء أسهم معينة. في البداية، يحققون أرباحًا صغيرة ليخدعوا المستثمرين، وعندما تنخفض الأسهم يختفون، والأسهم التي يوصون بها ليست حقًا أوراق بحث من قبل مؤسسات، بل اختيارات عشوائية من قبل مالكي شركات غير قانونية. تكمن خطورة هذا الاحتيال في أن المستثمرين ينجذبون إلى وعود الأرباح العالية، ويشترون بشكل أعمى، وغالبًا ما يتعرضون لخسارة رأس مالهم. تستفيد هذه المؤسسات غير القانونية من احتمالية ارتفاع الأسهم لتحقيق أرباحها، دون أن توفر للمستثمرين حماية حقوقهم، وهذا يتعارض مع قوانين الأوراق المالية، ويعد نشاطًا غير قانوني.

القروض الشخصية

مشكلة عدم الشفافية في معلومات الرسوم والفوائد

الحالة الثانية

سابقًا، كان سوق القروض الشخصية يعاني من عدم الالتزام بمعايير الإفصاح عن الرسوم والفوائد، مما يجعل المقترضين غير قادرين على فهم كامل تكاليف القرض، ويقعون فريسة للرسوم المخفية، مما يدفعهم لاتخاذ قرارات غير عقلانية، وقد يؤدي إلى ديون مفرطة. أصدرت الجهات الرقابية مؤخرًا لوائح تحدد تكاليف التمويل الشاملة للقروض الشخصية، وتطلب من المقرضين تقديم جداول واضحة للتكاليف، تتضمن جميع الرسوم، وطرق وطرق تحصيلها. الخطر الرئيسي هو أن عدم الشفافية في المعلومات يهدد حق المقترضين في المعرفة، ويؤدي إلى نزاعات مالية، ويستغل بعض المؤسسات غير القانونية ذلك لتحصيل رسوم عالية بشكل غير قانوني.

تدخل الرقابة

لقد أدركت الجهات المختصة هذه الظواهر، وحددت حدودًا قانونية واضحة لمكافحة الاحتيال، ووضعت قواعد صارمة لتنظيم عمليات القروض والاكتتابات.

بالنسبة لظاهرة تقاسم الأرباح في التوصية بالأسهم، ينبه خبراء الصناعة إلى أن هذا الأسلوب مغرٍ جدًا، لكنه يخفي وراءه استغلال المستهلكين، حيث يضر بالمصالح الأحادية للمستثمرين، ويحمي مصالح غير قانونية. هذا النموذج يخالف قوانين الأوراق المالية وقوانين المنافسة غير المشروعة، وإذا كان الأمر خطيرًا ويشمل مبالغ كبيرة وعددًا كبيرًا من الأشخاص، فقد يُعد جريمة إدارة غير قانونية أو احتيالًا.

أما بالنسبة للقروض الشخصية، فتهدف اللوائح الجديدة التي أصدرتها الهيئة العامة للرقابة المالية والبنك المركزي، والتي ستبدأ تطبيقها في 1 أغسطس 2026، إلى تنظيم سوق القروض، وحماية حقوق المستهلكين، وتحسين جودة الخدمات المالية، من خلال تحديد المعلومات التي يجب الإفصاح عنها بشكل واضح، وتقديم جداول توضح التكاليف الشاملة، لضمان تطبيق متطلبات الإفصاح بشكل فعال، وتعزيز حماية حقوق المستهلكين، وتسهيل وصول السياسات المالية للمواطنين، وتنظيم القطاع بشكل صحي.

تحذيرات من المخاطر

تكشف هذه الحالات عن تداخل المخاطر الجديدة والقديمة في مجال الاستهلاك المالي. فبالإضافة إلى القطاع المالي، نرى في مجالات أخرى مثل الذكاء الاصطناعي، ظهور عمليات احتيال جديدة مثل “تلويث البيانات”، بالإضافة إلى الظواهر التقليدية مثل الدعاية الكاذبة وعدم الشفافية في سوق الأسهم والقروض، حيث يقع المستهلكون غالبًا ضحية لفجوات المعلومات، وقلة المعرفة بالتقنيات الحديثة أو التخصصات.

على المستهلكين الماليين أن يعززوا وعيهم بالمخاطر، وألا يثقوا بشكل أعمى في توصيات جهة واحدة، وألا ينخدعوا بادعاءات الربح المضمون، وأن يطلبوا ويحققوا من تفاصيل الرسوم والفوائد عند التقدم للقروض. كما يجب عليهم التمييز بين المؤسسات الرسمية وغير القانونية، والتحقق من اعتمادها عبر القنوات الرسمية، ورفض المشاركة في المعاملات غير المرخصة.

أما الجهات الرقابية، فيجب أن تتابع تطورات السوق، وتصدر إجراءات تنظيمية لمواجهة الإعلانات المزيفة، وعمليات تلويث البيانات، وتكثف جهودها في تنظيم سوق الأسهم والقروض، وتحسين نظام الإفصاح، وجعل المعلومات المالية أكثر شفافية. كما ينبغي تعزيز مكافحة الأنشطة غير القانونية، وقطع سلاسل الربح غير المشروع، وزيادة التوعية المالية، وتحسين قدرات المستهلكين على حماية أنفسهم، للحد من عمليات الاحتيال من المصدر.

أما المنصات، فعليها تحمل المسؤولية، من خلال تحسين خوارزميات الذكاء الاصطناعي، وزيادة قدراتها على التعرف على المعلومات المزيفة، وتدقيق اعتماد المؤسسات، والإشراف على عمليات الإفصاح، لخلق بيئة آمنة وعادلة للاستهلاك المالي.

المصدر: صحيفة المالية

الصحفي: مارمي رو

التحرير: يانغ تشي يوان