النفط منخفض اليوم، مرتفع غداً. إليك السبب في عدم قلقي.

أسعار النفط كانت متقلبة جدًا منذ أن شنّت إسرائيل والولايات المتحدة ضربات عسكرية ضد إيران قبل حوالي ثلاثة أسابيع. ارتفعت أسعار النفط بشكل كبير بعد أنباء عن هجمات على ناقلات نفط في الخليج الفارسي والبنية التحتية للطاقة في المنطقة. وفي المقابل، انخفضت الأسعار في أيام كانت فيها تقارير إيجابية عن استراتيجيات محتملة لإعادة فتح مضيق هرمز أمام حركة الناقلات وخطوات أخرى لتحسين إمدادات النفط العالمية.

قد تستمر أسعار النفط في التقلب حتى يتم التوصل إلى حل طويل الأمد مع إيران. لست قلقًا سواء استمر الوضع على ما هو عليه أو تغير. إليك السبب.

مصدر الصورة: Getty Images.

لدي مجال كبير للارتفاع في أسعار النفط

أمتلك مجموعة من أسهم النفط: شيفرون (CVX +0.12%)، شركة الموارد الطبيعية الكندية (CNQ 1.98%)، وكونوكو فيليبس (COP +0.71%). لقد امتلكت كونوكو فيليبس منذ ما يقرب من عقدين، بينما شيفرون وموارد كندا الطبيعية هي إضافات أحدث. جميع هذه الشركات الثلاث توفر لمحفظتي فرصة للارتفاع مع ارتفاع أسعار النفط.

على سبيل المثال، زيادة قدرها دولار واحد في متوسط سعر النفط يمكن أن تزيد أرباح شيفرون السنوية وتدفقها النقدي بمقدار 600 مليون دولار. وفي الوقت نفسه، يمكن لزيادة قدرها دولار واحد في أسعار النفط أن ترفع أرباح كونوكو فيليبس السنوية بأكثر من 100 مليون دولار. مع ارتفاع أسعار النفط حالياً بحوالي 40 دولارًا للبرميل هذا العام، يمكن لهذه الشركات النفطية توليد تدفقات نقدية أكبر بكثير. هذا سيمنحها المزيد من المال لإعادة توزيعه على المساهمين عبر الأرباح وإعادة الشراء. العوائد الإجمالية الأعلى التي يمكن أن تولدها هذه الأسهم النفطية عندما ترتفع أسعار النفط يمكن أن تساعد في تعويض بعض تأثير ارتفاع أسعار النفط على باقي مكونات محفظتي.

توسيع

بورصة نيويورك: COP

كونوكو فيليبس

التغير اليومي

(0.71%) $0.90

السعر الحالي

$126.92

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$155 مليار

نطاق اليوم

$126.11 - $128.13

نطاق 52 أسبوعًا

$79.88 - $128.13

حجم التداول

32 مليون

متوسط الحجم

9.3 مليون

الهامش الإجمالي

24.63%

عائد الأرباح

2.55%

أنا محمي جيدًا إذا انخفضت أسعار النفط

أمتلك هذه الأسهم النفطية لأنها لا تزال قادرة على الازدهار حتى مع انخفاض أسعار النفط. على سبيل المثال، تتوقع شركة شيفرون أن تحقق نموًا في التدفق النقدي الحر السنوي بأكثر من 10% حتى عام 2030 عند متوسط سعر للنفط يبلغ 70 دولارًا للبرميل. وفي الوقت نفسه، يمكن لكونوكو فيليبس مضاعفة تدفقها النقدي الحر بحلول عام 2029، أيضًا عند سعر 70 دولارًا للبرميل. يرجع ذلك إلى مستويات التعادل المنخفضة لديهم من حيث سعر النفط ورؤيتهم لنمو المشاريع التوسعية. جميع الشركات الثلاث حاليًا لديها مستويات تعادل في سعر النفط في حدود الأربعين دولارًا (السعر الذي يحتاجونه لتوليد ما يكفي من النقد لدعم خطط الإنفاق الرأسمالي للصيانة).

توسيع

بورصة نيويورك: CVX

شيفرون

التغير اليومي

(0.12%) $0.24

السعر الحالي

$201.68

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$403 مليار

نطاق اليوم

$201.21 - $205.06

نطاق 52 أسبوعًا

$132.04 - $205.08

حجم التداول

592 ألف

متوسط الحجم

12 مليون

الهامش الإجمالي

14.66%

عائد الأرباح

3.43%

نتيجة لذلك، من المتوقع أن تظل هذه المجموعة من الأسهم النفطية تمتلك الكثير من الوقود لمواصلة زيادة أرباحها حتى إذا انخفضت أسعار النفط. لقد زادت شركة شيفرون أرباحها لمدة 39 سنة متتالية، وموارد كندا الطبيعية وسعت مؤخراً سجلها إلى 26 سنة، وكونوكو فيليبس حققت زيادة في الأرباح لمدة عقد كامل. أحد الأسباب الرئيسية لامتلاكي هذه الأسهم النفطية هو جمع أرباحها الجذابة والمتزايدة (حاليًا بين 2.5% و3.5%).

إمكانات ارتفاع مدعومة بالنفط مع حماية قوية من الانخفاض

لا أملك فكرة واضحة عن اتجاه أسعار النفط من هنا. قد ترتفع أكثر إذا استمر الصراع في التأثير على الإمدادات النفطية، أو تنخفض إذا ساد السلام في الشرق الأوسط. لست قلقًا سواء استمر الوضع أو تغير. أمتلك مجموعة من أسهم النفط التي يمكنها الاستفادة من ارتفاع أسعار النفط مع البقاء مزدهرة حتى لو انخفضت الأسعار.