اقتران "الاستثمار في الموارد البشرية" البنوك تتسابق نحو سوق أزرق جديد "شركة الفرد الواحد"

كيف يوازن البنك بين الابتكار وإدارة المخاطر في خدمات OPC بواسطة الذكاء الاصطناعي؟

مراسل المركز الاقتصادي: Zhang Manyou، بكين

هذه الصورة من إنشاء الذكاء الاصطناعي

الدعم المالي نحو التجديد

مقدمة/ منذ أن أدرج الاجتماع المركزي للعمل المالي والتكنولوجي المالية التكنولوجية كأول “خمس مقالات رئيسية”، وحتى تخصيص فصل في خطة “الخطة الخمسية الخامسة عشرة” لتطوير الصناعات الناشئة والصناعات المستقبلية، مع التأكيد على “بناء نظام مالي تكنولوجي يتوافق مع الابتكار التكنولوجي”، أُعطيت مهمة تاريخية جديدة للدعم المالي، وتتجه المزيد من الموارد المالية بسرعة نحو مجال الابتكار التكنولوجي. ستقوم هذه السلسلة من التقارير بتحليل كيف تتوافق الصناعة المالية بدقة مع المهام الكبرى لخطة “الخطة الخمسية الخامسة عشرة”، من خلال حالات عملية لنقل إشارات السياسات، وأمثلة على الابتكار لتحقيق استقرار التوقعات السوقية، وتقديم حلول قابلة للتكرار والاستفادة منها لدعم الإنتاجية الجديدة.

قال وو يانغ، مؤسس شركة الأحلام بالطبع للتكنولوجيا في نانجينغ: “عندما وصلت الأموال إلى حسابي، شعرت بالارتياح الشديد.” من بداية تأسيسه خلال الجامعة، حيث كان يعاني من نقص القدرة الحاسوبية وقلة الاهتمام، إلى استقراره الآن في مجتمع OPC (أي “شركة فردية”) والحصول على دعم في القدرة الحاسوبية وتنسيق الموارد، ثم تدفق “المياه الحية” من التمويل، تمكنت هذه الشركة ذات الكيان الفردي من التخفيف من الأعباء والتسريع في النمو.

مع التطور السريع للمنصات الرقمية، وأدوات الذكاء الاصطناعي، وبيئة العمل المرنة، يشارك العديد من الأفراد ذوي المعرفة والتقنية والإبداع في ريادة الأعمال بصيغة OPC، ليصبحوا قوة محفزة للسوق وموارد لإنتاجية جديدة. في مواجهة هذه الفئة الجديدة، قامت بنوك مثل بنك جيانغسو (600919.SH) وبنك نانجينغ (601009.SH) بكسر الحدود التقليدية للخدمات، وتقديم منتجات وخدمات مالية مخصصة، بحيث لا يظل رواد الأعمال “فرديين” يقاتلون وحدهم.

ومن المثير للاهتمام أن الشركات الصغيرة ذات الحجم المحدود، والتدفقات النقدية المتقلبة، والأصول غير المرهونة، لم تكن من قبل “العملاء المستهدفين” في نظر البنوك، فكيف تمكنت العديد من البنوك خلال شهور قليلة من تحديد هذه الفئة بسرعة، وحتى تقديم منتجات “قرض سريع للموافقة الفورية”؟ وما هي المخاطر التي يجب التركيز عليها عندما تمتد خدمات التمويل إلى هذا السوق الجديد؟

الاستيلاء على “الأفراد الخارقين”

الخصائص الأساسية لـ OPC هي الهيكل التنظيمي الخفيف للغاية، واعتماده الشديد على الأدوات الرقمية. قال الباحث الخاص من بنك سوجيانغ، غاو زين يانغ، إن رواد الأعمال في OPC يعتمدون على أدوات الذكاء الاصطناعي وبيئة المنصات لإدارة أعمالهم، من خلال إنتاج المحتوى، وتطوير البرمجيات، وخدمات البيانات، وغيرها من الطرق لتحقيق القيمة.

وأوضح خبير صناعة التمويل من شركة “إيوكان تشيان فان” ووك شي أن نموذج “الفردي” في OPC يميزها بخصائص مثل الأصول الخفيفة، والكفاءة العالية، والمرونة، والتخصص التكنولوجي، وتركز على “الإنسان” كأصل رئيسي، مع احتياجات مالية غالبًا صغيرة ومتكررة وملحة. ومع ذلك، فإن التمويل التقليدي يخدم الشركات الكبرى بشكل رئيسي، حيث يركز على ضمانات الأصول الثابتة، ويعاني من نقص في تقييم الأصول غير الملموسة مثل نتائج التكنولوجيا، والقدرات الشخصية، والطلبات التجارية؛ بالإضافة إلى أن الإجراءات المعقدة وفترات التمويل الطويلة لا تتوافق مع الحاجة إلى سرعة التمويل في OPC.

على سبيل المثال، شركة الأحلام بالطبع للتكنولوجيا، التي أسست في نهاية عام 2025 مجتمع OPC في حرم كلية القانون في نانجينغ، ونجحت في دخول مشروع تطوير برمجيات لمؤسسة بحث علمي، محققة إيرادات تجاوزت التوقعات. لكن، مع الحاجة إلى ترقية التكنولوجيا، وتوسيع الفريق، وجمع البيانات، ظهرت فجوة تمويلية ملحة، مما وضع الشركة، التي تعتمد على حقوق الملكية الفكرية والنماذج الخوارزمية، في موقف يصعب فيه الحصول على تمويل من النظام المصرفي التقليدي.

قال وو يانغ: “الشركة تمر بمرحلة تطوير سريعة، ويجب أن يتوافق التمويل مع وتيرة التحديث التكنولوجي وتوسيع السوق.”

بعد فهم الحالة الفعلية للشركة، تدخل بنك جيانغسو فرع نانجينغ بالتعاون مع شركة ضمان التمويل التكنولوجي في المقاطعة، وأسس فريق خدمة خاص، وفتح قناة موافقة خضراء، وتجاوز المنطق التقليدي للإقراض، مع التركيز على خصائص الابتكار التكنولوجي، واستخدام نماذج ائتمان مثل “تصوير خماسي الأبعاد” و"نموذج تقييم نقاط سوجونغ"، لتحقيق الموافقة الفورية على القروض وضمانها بسرعة، خلال خمسة أيام عمل فقط، أتمت جميع الإجراءات من قبول الطلب، ومراجعة المستندات، وإصدار الضمان، وإصدار القرض.

كيف يمكن كسر حدود الخدمات المالية التقليدية، وتحويل جوهر خدمات التمويل لـ OPC من “إعطاء قرض” إلى “خدمة شركة”؟ تحت تمكين التكنولوجيا الرقمية، استغل بنك جيانغسو منصة “سوجين” للبيانات الضخمة، وقدم منتجات تمويل مخصصة لـ OPC، متجاوزًا الاعتماد على الضمانات التقليدية، باستخدام مؤشرات مثل توجهات الصناعة، والتقنيات الأساسية، ومعلومات الطلبات، ونقاط الابتكار، لتحقيق الموافقة الفورية على القروض، والسحب عند الحاجة، والسداد عند الرغبة، بحيث يتحول التقنية إلى ائتمان، ويصبح الائتمان رأس مال للتنمية.

شركة الأحلام بالطبع للتكنولوجيا كانت واحدة من المستفيدين من OPC، وبنك جيانغسو هو مجرد مثال من بين العديد من البنوك التي تتبنى OPC.

وفي البنوك الحكومية، أطلق بنك النقل (601328.SH) فرع سوزو، منتج “قرض رواد الأعمال OPC” الخاص، الموجه للمواهب العالمية في OPC المقيمين في سوزو. وفي البنوك التجارية، أطلقت بنك نانجينغ بشكل رسمي خطة “تعاون OPC” وحققت أول صفقة بسرعة، مع التركيز على خصائص الشركات ذات الأصول الخفيفة والابتكار القوي، مع التركيز على “الإنسان” و"القدرة الحاسوبية"، باستخدام منتجات مثل “قرض القدرة الحاسوبية” و"موهبة النخبة"، لتلبية احتياجات التمويل، وبناء نظام خدمات كامل عبر “الاقتراض والاستثمار والتكامل البيئي”، لتسهيل النمو وتقليل عوائق التمويل والخدمات خلال مراحل نمو OPC.

ولم تقتصر سرعة إطلاق المنتجات على ذلك، بل كانت سرعة إنجازها أيضًا عالية. على سبيل المثال، حصل مسؤول شركة “هايلان” على رخصة عمل OPC في مكتب التراخيص، وأتم فتح الحساب المصرفي في فرع بنك بوسبايد في تشينغداو في نفس اليوم.

ومن الجدير بالذكر أن OPC تركز على “الإنسان” كأصل رئيسي، وتتميز بالأصول الخفيفة والتقلبات النقدية الكبيرة، فلم تكن من قبل “العملاء المستهدفين” في نظر البنوك، فكيف تتبنى البنوك هذا الاتجاه بشكل مكثف؟

قال مسؤول من بنك حكومي: “الابتكار في تشكيل OPC اعتمادًا على الذكاء الاصطناعي حقيقي، لكن منطق تقييم الائتمان لم يتغير جوهريًا.” وأضاف: “سواء كانت مجموعة مكونة من آلاف الأشخاص أو شركة فردية، يظل جوهر التقييم هو استقرار النموذج التجاري وتدفق الأموال. ومع ذلك، مع استبدال بعض الوظائف بالذكاء الاصطناعي، ستزيد البنوك من تقييم مستوى تدريب الذكاء الاصطناعي وفعالية العاملين، مع الاستمرار في الاعتماد على البيانات التقليدية مثل التقارير، وتوقيت المدفوعات، وغيرها.”

يرى ووك شي أن رغبة البنوك في تحديد ودعم OPC بسرعة ناتجة عن تداخل السياسات والاستراتيجيات والتكنولوجيا. فسياسياً، تتيح السياسات الداعمة من الحكومات المحلية للبنوك التدخل؛ واستراتيجياً، تعتبر البنوك OPC كحاملات لإنتاجية جديدة في عصر الذكاء الاصطناعي ومراكز لمستقبل “وحيدات القرن”، والاستثمار في المستقبل من خلال استهداف العملاء ذوي النمو العالي؛ وتقنياً، تتيح تكنولوجيا البيانات الضخمة والذكاء الاصطناعي تحويل المعلومات غير الملموسة مثل حقوق الملكية الفكرية، وقيمة المنصات، وسمعة المؤسسين إلى مؤشرات تقييم ائتماني موثوقة، مما يمكنها من تقديم خدمات مالية دقيقة لهذه الفئة ذات الأصول الخفيفة والمتقلبة.

بناء جدران حماية متعددة الأبعاد

عندما تمتد خدمات البنوك إلى فئة OPC، وتضخ فيها قوة النمو، تظهر نقاط ضعفها التشغيلية والمخاطر القانونية، مما يستدعي اهتمامًا خاصًا خلال تقديم الخدمات المالية.

قال ودي، محامي التمويل في شركة ليشي في بكين (منطقة فنتاي): “الضعف القانوني الرئيسي لـ OPC يكمن في مخاطر نفي شخصية الشركة (أي “تمزيق غطاء الشركة”).” وأوضح أن الهيكل المملوك بشكل فردي، ونقص الضوابط الداخلية، يجعل الشركة عرضة لمخاطر مثل خلط حسابات المساهمين الشخصية مع حسابات الشركة، واختلاط النفقات الشخصية مع نفقات الشركة، وسوء أو فقدان السجلات المالية. وفقًا للمادة 63 من قانون الشركات، يتحمل المساهمون مسؤولية مشتركة عن ديون الشركة. وإذا فشلت الشركة، ستواجه البنوك عدة مشاكل، منها: غموض جهة استرداد الديون، وصعوبة تحديد الأصول المرهونة، واحتمال عدم وجود ضمانات فعالة، وتكلفة الإجراءات القانونية، واحتمال عدم وجود أصول واضحة يمكن التنفيذ عليها، مما يعيق استرداد القروض.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الأصول الرئيسية لـ OPC، مثل الشيفرة المصدرية، وحسابات وسائل التواصل، والأصول الرقمية، تواجه أيضًا إشكالات قانونية عند استخدامها كضمانات.

وأشار ودي إلى أن التحديات تكمن في تحديد الملكية، والإعلان، وقابلية التحويل. فمثلاً، قد تتداخل حقوق الملكية في الشيفرة المصدرية بين العمل الوظيفي والتطوير بالتكليف، وحسابات وسائل التواصل لها خصائص ملكية وحقوق شخصية، وغالبًا تكون مملوكة للمنصة، والمستخدمون يتمتعون بحقوق محدودة. أما حقوق البيانات، فهي غير واضحة قانونيًا. كما أن إنشاء حقوق ضمان فعالة صعب، إذ أن نوع الحقوق المسموح بها بموجب القانون لا يشمل الأصول الجديدة، وغياب منصة موحدة للتسجيل (مثل نظام التسجيل العام للتمويل عبر الأصول المنقولة الصادر عن بنك الشعب الصيني) يجعل حقوق الضمان غير قابلة للمواجهة مع الغير، وتظل حقوق الدائنين في مستوى عقدي فقط. وأخيرًا، فإن تقييم القيمة والتحويل إلى أموال حقيقية يواجه عقبات، إذ تعتمد قيمة الأصول على القدرة التشغيلية، ودرجة السوق، وتحديثات التقنية، مع تقلبات عالية، ونقص معايير تقييم موحدة. وعند تعثر المدين، تواجه الجهات القضائية صعوبة في التنفيذ، مثل تجميد الحسابات، وتقييم الأصول، وبيعها بطريقة سوقية (مثل نقل السيطرة على الحسابات، وهو ما قد يخالف قواعد المنصة، أو عدم وجود مشترين)، مما يصعب تحويل الضمانات إلى أموال قابلة للسداد.

وفي مواجهة هذه المخاطر والفرص، يصبح التوازن بين الابتكار في الخدمات وإدارة المخاطر، وتطبيق السياسات الدقيقة، هو المفتاح لكسر الجمود.

قال غاو زين يانغ: “من منظور إدارة المخاطر، يتعين على البنوك بناء استراتيجيات أكثر دقة. أولاً، يمكن استخدام أدوات رقمية لبناء نظام كشف مخاطر أكثر تفصيلًا، يعتمد على بيانات المعاملات، والتدفقات النقدية، ونشاط الأعمال، لتقييم الحالة التشغيلية الحقيقية للمؤسسة بشكل ديناميكي. ثانيًا، في تصميم المنتجات المالية، يمكن اعتماد استراتيجيات إقراض صغيرة ومتفرقة ومتكررة، مع فرض قيود على حجم المخاطر على كل عميل، لتقليل المخاطر الإجمالية.”

وأضاف أن إدارة العملاء بشكل تصنيفي، وتطبيق نظام ائتمان تدريجي، أمر مهم أيضًا. فمثلاً، يمكن للبنوك تخصيص حدود ائتمان وأسعار فائدة مختلفة لمختلف أنواع OPC، مثل تلك التي تعتمد على التكنولوجيا أو الإبداع، مع التركيز على تقديم خدمات مستمرة طوال دورة حياة الشركة، من خلال إدارة مالية، وتوجيهات للامتثال، وتنسيق موارد صناعية، لتعزيز جودة النمو، وتقليل المخاطر، وبناء علاقات طويلة الأمد مع العملاء المميزين، وتحقيق مكاسب مشتركة بين البنوك والعملاء.