أسهم معدات الطاقة الشمسية ترتفع، صناديق الطاقة الشمسية الرائدة وصناديق الطاقة الشمسية ترتفع أكثر من 5%

سجلت أسهم معدات الطاقة الشمسية في سوق الأسهم الصينية ارتفاعات إضافية بعد الظهر، حيث ارتفعت شركة جينلونج تكنولوجي بأكثر من 18%، وهاي يوي نيوكيمال بأكثر من 14%، وأوتوي بأكثر من 11%، وسانغونغ للطاقة الكهربائية، ودونغفان ريسن بأكثر من 9%، وJingsheng Electric بأكثر من 8%، وFoster، وJincheng Shares، وTianhe Photovoltaic، وCITIC Bo بأكثر من 7%، وLongi Green Energy، وTCL Zhonghuan، وJinkoSolar بأكثر من 5%.

صناديق الاستثمار المتداولة الرائدة في قطاع الطاقة الشمسية، مثل GF وGuotai، ارتفعت بأكثر من 5%؛ وصناديق أخرى مثل Bosera، وE Fund، وChina Merchants، وFund، وYinhua، وHuaan، وHuatai Bairui، وFuguo، وHarvest، وHuaxia، وPenghua، وHuitianfu، وPuYin، ارتفعت بأكثر من 4%.

صناديق ETF الرائدة في قطاع الطاقة الشمسية، مثل GF التي تتبع مؤشر رؤساء الطاقة الشمسية في CSI، وEnergy ETF التي تتبع مؤشر صناعة الطاقة الشمسية في CSI، تتبعان استراتيجيات مختلفة رغم انتمائهما لنفس القطاع، لكنهما يختلفان في منطق اختيار الأسهم وأسلوب الحيازة.

يختار مؤشر CSI لرؤساء الطاقة الشمسية 30 شركة ذات حجم كبير وأرباح عالية، ويقيمها بناءً على الإيرادات، وهامش الربح الإجمالي، والعائد على حقوق المساهمين (ROE)، مع حد أقصى لوزن السهم الواحد عند 15%، ويركز بشكل أكبر على الشركات الرائدة في القطاع، مع وزن أعلى لمعدات الطاقة الشمسية، وتركيز واضح في الحيازة، مما يعزز مرونة السوق.

أما مؤشر CSI لصناعة الطاقة الشمسية، فيشمل أقل من 50 شركة تمثل كامل سلسلة القيمة، ويتم اختيارها حسب القيمة السوقية، مع حد أقصى لوزن السهم عند 10%، ويشمل جميع المراحل من المواد السيليكونية، والوحدات، والمحول، مع توزيع أكثر تنوعًا وتغطية أوسع.

مؤشر CSI لرؤساء الطاقة الشمسية يركز على استراتيجية الشركات الرائدة، بينما مؤشر CSI لصناعة الطاقة الشمسية يركز على توزيع كامل السلسلة.

وفيما يخص الأخبار، هناك تطورات حول الشائعات عن شراء تسلا لمعدات الطاقة الشمسية الصينية، حيث يُقال إن فريق تسلا يخطط لشراء معدات طاقة شمسية كبيرة الحجم من شركات مدرجة متعددة. وفي صباح اليوم، أكدت شركة في قطاع الطاقة الشمسية صحة الخبر، وكشفت أن حجم العقود يصل إلى مستوى الجيغاواط.

ووفقًا لمصادر، كانت شركة Space X التابعة لموسك قد اشترت سابقًا معدات من شركة رائدة محلية في تكنولوجيا الخلايا ذات الوصلات المتغايرة، ومن المتوقع أن يتم شحن الطلب في الأسبوع الأول من مايو. جميع صادرات المنتجات شبه الموصلة تتطلب تسجيل وموافقة من الجهات المختصة، وهي عملية لا تزال قيد التقدم. ويُقال إن طلبات الطاقة الشمسية التابعة لموسك تنقسم إلى فئتين: Space X (السلسلة S) وتيسلا (السلسلة T)، وتُستخدم في تطبيقات الفضاء والأرض على التوالي. ووفقًا لمصادر أخرى، لا تزال طلبات التعاون مع T في مرحلة التفاوض، وتشمل عدة شركات تصنيع معدات TOPCon.

أما من حيث الإنتاج، فوفقًا لمعلومات InfoLink، فإن الإنتاج الكلي للوحدات في مارس 2026 شهد ارتفاعًا واضحًا، ليصل إلى 44-45 جيغاواط، بزيادة شهرية قدرها حوالي 28-29%. وارتفع الإنتاج المحلي إلى 32-33 جيغاواط، بينما ارتفع الإنتاج الخارجي إلى 11-12 جيغاواط، مع تباين في أداء السوق الخارجية: حيث استقر إنتاج الوحدات في الهند عند حوالي 5-6 جيغاواط، وتسبب مخاطر الرسوم الجمركية في جنوب شرق آسيا في إغلاق بعض الشركات، وانخفاض معدل التشغيل. أما الإنتاج في الولايات المتحدة فثابت ويبلغ حوالي 2-3 جيغاواط شهريًا.

وأشارت شركة Yujian Securities إلى أن البيئة الدولية في مجال الطاقة معقدة وشديدة الصعوبة، مع تصاعد النزاعات الجغرافية، وأن الطاقة الشمسية وغيرها من مصادر الطاقة الجديدة قد تكون نقطة انطلاق جديدة لضمان أمن الطاقة الوطني. ومن المتوقع أن يتم إلغاء استرداد ضريبة القيمة المضافة على بعض المنتجات، بما في ذلك الطاقة الشمسية، بدءًا من أبريل 2026، مما قد يعزز الطلب على تصدير المنتجات الشمسية محليًا على المدى القصير، ويشجع على تصفية القدرات الإنتاجية القديمة على المدى الطويل، وتحسين هيكل الإنتاج؛ مع ارتفاع الإنتاج في جميع حلقات سلسلة الطاقة الشمسية في مارس 2026، يُنصح بالتركيز على الأسهم ذات الصلة بتخزين الطاقة.

وتعتقد شركة Industrial Securities أن قطاع تخزين الطاقة يمر بمرحلة حاسمة من التحفيز الصناعي، وأن التطور عالي الجودة للطاقة الشمسية وتخزين الطاقة في النظام المستقبلي مرهون بفرص كبيرة. فقد تم إدراج الطاقة الشمسية لأول مرة في تقرير عمل الحكومة، مما يعكس استراتيجية الدولة في التخطيط المستقبلي لتطوير الطاقة. في مجال الطاقة الشمسية، يسرع دمج قدرات السيليكون وتقلب أسعار الفضة عملية تصفية القدرات غير الفعالة، ويدعم التعاون بين الحسابات الكهربائية بشكل قوي الطلب على الطاقة الشمسية، مع تطبيقات فضائية مستقبلية ستفتح آفاق النمو طويلة الأمد للصناعة. وفي مجال تخزين الطاقة، يُعتبر تخزين الطاقة مكونًا أساسيًا في النظام المستقبلي، وهو دعم حيوي لتشغيل مراكز البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي على نطاق واسع؛ كما أن مشروع قانون EEG 2027 في ألمانيا يعيد تشكيل بيئة الطاقة الشمسية المنزلية، مع توقع انفجارات مزدوجة في معدل اختراق التخزين المنزلي وإعادة تأهيل المخزون. وتحت تأثير السياسات والطلب والجدوى الاقتصادية، من المتوقع أن يظل قطاع تخزين الطاقة مزدهرًا في 2026. يُنصح بالتركيز على استثمارات في الطاقة الشمسية الفضائية، والمعادن الرخيصة، وقطاعات تخزين الطاقة، للاستفادة من فرص التغير التكنولوجي وزيادة الطلب.