مليارديــر بيل أكمان لديــه 25% مــن صندوقــه الاستثماري في 2 من أسهــم الذكاء الاصطناعي الرائعة (تلميح: ليس Nvidia)

الملياردير بيل أكمن هو مؤسس شركة بيرشينج سكوير كابيتال مانجمنت، واحدة من أكثر صناديق التحوط ربحية في التاريخ من حيث الأرباح الصافية، وفقًا لاستثمارات LCH. هذا يجعله مصدر إلهام ممتاز.

حتى ديسمبر، كان 25٪ من محفظة بيرشينج سكوير مستثمرة في سهمين من أسهم الذكاء الاصطناعي (AI): 14٪ في أمازون (AMZN 1.66٪) و11٪ في ميتا بلاتفورمز (META 2.11٪). هذا يعبر عن ثقة عالية.

إليك ما يجب أن يعرفه المستثمرون.

مصدر الصورة: Getty Images.

أمازون: 14٪ من صندوق بيل أكمن

تركز فرضية استثمار بيل أكمن في أمازون على حضورها القوي في التجارة الإلكترونية وخدمات السحابة. تدير الشركة أكبر سوق إلكتروني في أمريكا الشمالية وأوروبا الغربية، وAmazon Web Services (AWS) هو أكبر سحابة عامة من حيث الإنفاق على البنية التحتية وخدمات المنصات. تستخدم أمازون الذكاء الاصطناعي (AI) لزيادة الإيرادات وتحسين الربحية.

طورت أمازون مئات التطبيقات التوليدية للذكاء الاصطناعي لجعل عمليات البيع بالتجزئة أكثر كفاءة، بما في ذلك أدوات لتحسين توزيع المخزون، وإدارة القوى العاملة، وتنقل الروبوتات. يعتقد أكمن أن تلك الابتكارات، إلى جانب النمو القوي في إيرادات الإعلانات، يمكن أن تدفع إلى “توسيع هامش كبير”. في الواقع، باستثناء التكاليف غير المتكررة، ارتفعت هامش التشغيل في الربع الرابع بمقدار 1.5 نقطة مئوية.

وفي الوقت نفسه، أضافت AWS العشرات من منتجات وخدمات الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك شرائح مخصصة (وهي مجال تتزايد مبيعاته بمعدل ثلاثي الأرقام)، وأدوات للمطورين، ووكلاء ذكاء اصطناعي للبرمجة، والمراقبة، والأمان. يعتقد أكمن أن تلك الابتكارات لا توسع فقط، بل قد تسرع أيضًا من نمو مبيعات AWS. في الواقع، زادت إيرادات السحابة بنسبة 24٪ في الربع الرابع، وهو أسرع نمو في 13 ربعًا.

أسهم أمازون حاليًا أقل بنسبة 16٪ من أعلى سعر لها، جزئيًا لأن المستثمرين قلقون بشأن مقدار الأموال التي تستثمرها الشركة في الذكاء الاصطناعي. لكن محللي مورغان ستانلي يعتقدون أن هذا الإنفاق مبرر لأن أمازون من المرجح أن تكون واحدة من أكبر المستفيدين من الذكاء الاصطناعي المادي (أي الروبوتات الذاتية).

تقديرات وول ستريت تشير إلى أن أرباح أمازون ستزيد بمعدل 19٪ سنويًا خلال الثلاث سنوات القادمة. هذا يجعل التقييم الحالي البالغ 28 مرة الأرباح يبدو جذابًا. في الواقع، من بين 72 محللًا، لدى أمازون سعر هدف متوسط قدره 285 دولارًا للسهم. وهذا يعني ارتفاعًا بنسبة 37٪ من سعر السهم الحالي البالغ 208 دولارات.

توسيع

ناسداك: AMZN

أمازون

التغير اليومي

(-1.66%) $-3.47

السعر الحالي

$205.29

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$2.2 تريليون

نطاق اليوم

$204.32 - $207.56

نطاق 52 أسبوعًا

$161.38 - $258.60

الحجم

2.2 مليون

متوسط الحجم

48 مليون

الهامش الإجمالي

50.29٪

ميتا بلاتفورمز: 11٪ من صندوق بيل أكمن

تركز فرضية استثمار أكمن في ميتا بلاتفورمز على مكانتها كثاني أكبر شركة إعلانات تكنولوجية في العالم. تتضمن مجموعة الشبكات الاجتماعية الشهيرة تحت مظلة ميتا، بما في ذلك فيسبوك وإنستغرام، وتولد تلك المواقع رؤى حول تفضيلات المستهلكين تدعم استهداف الإعلانات بدقة.

يسمي أكمن ميتا بـ “منصة أساسية للشركات التي تسعى لتعظيم عائد الإنفاق على الإعلانات”، ويرى أن الشركة فائزة واضحة في ابتكار الذكاء الاصطناعي. صممت ميتا شرائح ونماذج ذكاء اصطناعي مخصصة تعمل معًا لتخصيص تجربة المستخدم. تلك الابتكارات تدفع إلى تفاعل أعمق ونتائج أفضل للمعلنين.

قالت المديرة المالية سوزان لي: “التحسينات التي أجريناها في الربع الرابع أدت إلى زيادة بنسبة 7٪ في مشاهدات الخلاصة والمنشورات الفيديوية العضوية على فيسبوك، مما أدى إلى أكبر تأثير على الإيرادات الفصلية من إطلاق منتجات فيسبوك خلال العامين الماضيين”. وأضافت: “زاد متوسط سعر الإعلان بنسبة 6٪ على أساس سنوي، مستفيدًا من زيادة الطلب من المعلنين، والذي يرجع بشكل كبير إلى تحسين أداء الإعلانات”.

من المهم أن نذكر أن قطاع الإعلانات سيظل أكبر محرك للنمو في المدى القريب، لكن ميتا ترى فرصة لدمج الذكاء الفائق في النظارات الذكية على المدى الطويل. تسيطر ميتا بالفعل على سوق النظارات الذكية المزدهر (وتشكل أكثر من 70٪ من المبيعات)، ومن المتوقع أن ينمو المبيعات بنسبة 60٪ سنويًا حتى عام 2029، وفقًا لشركة كاونتر بوينت ريسيرش.

تقديرات وول ستريت تشير إلى أن أرباح ميتا ستنمو بمعدل 22٪ سنويًا خلال الثلاث سنوات القادمة. هذا يجعل التقييم الحالي البالغ 26 مرة الأرباح يبدو جذابًا جدًا. في الواقع، من بين 73 محللًا، لدى ميتا بلاتفورمز سعر هدف متوسط قدره 855 دولارًا للسهم. وهذا يعني ارتفاعًا بنسبة 41٪ من سعر السهم الحالي البالغ 606 دولارات.