3 سنوات من الانخفاض، غرامة 40 مليون! معضلة وتحول بنك بينج آن | تحليل النقارير المالية

اسأل الذكاء الاصطناعي · كيف يؤثر تقليل خسائر الانخفاض في القيمة على أداء الأرباح؟

مرحبًا بمتابعتكم لصديقتي العزيزة: مالية الصديقات

الصورة من إنشاء الذكاء الاصطناعي

كتابة|الأخت جين&تحرير|أليس

ثلاث سنوات متتالية من الانخفاض المستمر.

في 20 مارس 2026، كشفت بنك السلام مرة أخرى عن تقرير أداء عام 2025، مما يثير مشاعر معقدة. خاصة أن الإيرادات التشغيلية انخفضت بنسبة 10.4% على أساس سنوي، وهذه هي المرة الثالثة على التوالي التي تنخفض فيها، وبمعدلات ليست قليلة — ففي 2023 انخفضت بنسبة 8.45%، وفي 2024 بنسبة 10.93%.

عندما تتوقف منطق النمو السابق عن العمل تدريجيًا، هل لا يزال بإمكان بنك السلام أن يظل “آمنًا”؟

_1_

لنبدأ بالإيرادات.

في عام 2025، بلغت إيرادات بنك السلام التشغيلية 1314.42 مليار يوان، بانخفاض قدره 10.4% على أساس سنوي. كما ذكرنا في بداية المقال، هو الانخفاض الثالث على التوالي بمعدلات غير منخفضة.

مصدر الرسم البياني｜东方财富 (شكر خاص)

ويعد صافي دخل الفوائد هو العامل الرئيسي وراء التراجع. في عام 2025، بلغ صافي دخل الفوائد لبنك السلام 880.21 مليار يوان، بانخفاض قدره 5.8% على أساس سنوي، ويمثل حوالي 67.0% من الإيرادات التشغيلية؛

تراجع صافي دخل الفوائد بشكل رئيسي بسبب عاملين: الأول هو تقلص الفارق الصافي للفائدة إلى 1.78%، بانخفاض 9 نقاط أساس، مما يعكس ضغط التسعير الناتج عن انخفاض أسعار القروض وتعديل هيكل الأصول؛

الثاني هو انخفاض متوسط عائد الأصول ذات الفائدة من 3.97% إلى 3.43%، بانخفاض قدره 54 نقطة أساس، وهو أكبر بكثير من انخفاض متوسط معدل الفائدة على الالتزامات ذات الفائدة بمقدار 47 نقطة أساس، مما يدل على ضعف قدرة العائد على الجانب الأصولي بشكل واضح.

أما الدخل غير الناتج عن الفوائد، فبلغ 434.21 مليار يوان، بانخفاض قدره 18.5%، ويشكل حوالي 33.03% من الإجمالي، بانخفاض قدره 3.28 نقطة مئوية مقارنة بعام 2024.

كان قطاع الأعمال التجزئية هو “الورقة الرابحة” لبنك السلام سابقًا، لكنه لا يزال يتقلص في عام 2025: حيث بلغت الإيرادات 61.63 مليار يوان، بانخفاض يقارب 10 مليارات عن عام 2024، بنسبة انخفاض 13.5%.

في عام 2025، انخفض رصيد القروض الشخصية لبنك السلام بنسبة 2.3%، وانخفضت حسابات بطاقات الائتمان المستحقة بنسبة 6.8%، وتقلص عدد الحسابات المتداولة بمقدار 6.9%. كما انخفضت أرصدة القروض الاستهلاكية والتجارية بنسبة 2.5% و5.2% على التوالي.

لكن رصيد قروض التمويل السيارات زاد بنسبة 3.7%، وبلغت قيمة القروض الجديدة للسيارات الجديدة والطاقة الجديدة زيادة بنسبة 13.9%، وهو يتماشى مع اتجاهات الصناعة.

كما زاد نشاط إدارة الثروات بشكل ملحوظ بنسبة 1.9%؛ حيث بلغ أصول العملاء التجزئية المدارة (AUM) 42384.09 مليار يوان، بزيادة 1.1%، وبلغ عدد العملاء الخاصين 105,600 عميل، بزيادة 9.1%، وارتفعت إيرادات التأمين الشخصي بنسبة 53.3%.

أما في قطاع الأعمال المؤسسية، فبلغت إيرادات بنك السلام في عام 2025 حوالي 579.59 مليار يوان، بنسبة تمثل 44.1% من الإجمالي، بانخفاض قدره 9.2% على أساس سنوي. ومع ذلك، زاد عدد العملاء المؤسسيين بمقدار 962,000 عميل، بنسبة نمو 13.2%.

_2_

أما عن الأرباح، فقد انخفضت أيضًا في عام 2025، لكن بنسبة أقل من الانخفاض في الإيرادات.

في عام 2025، بلغ صافي الربح العائد للمساهمين لبنك السلام 426.33 مليار يوان، بانخفاض قدره 4.2%، وهو الانخفاض الثاني على التوالي. ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض مخصصات خسائر الائتمان والأصول الأخرى بنسبة 17.9% على أساس سنوي.

لنقم بحساب بسيط باستخدام لعبة الرافعة المالية: أظهر التقرير السنوي أن بنك السلام خصص 494.28 مليار يوان لخسائر الانخفاض في القيمة في عام 2024، وانخفض هذا المبلغ بمقدار 88.61 مليار يوان في 2025.

لو استمر البنك في تخصيص نفس المبالغ في 2025 كما في 2024، لكان الربح حوالي 337 مليار يوان، بانخفاض يزيد عن 20%. يتضح أن تقليل مخصصات الانخفاض في القيمة ساهم بشكل كبير في أرباح الفترة الحالية.

على سبيل المثال، في قطاع التجزئة، بلغ صافي الربح في عام 2025 لبنك السلام 26.83 مليار يوان، مقابل 2.89 مليار يوان في عام 2024. وهو أكبر تغيير في هيكل أرباح البنك.

لماذا ارتفعت أرباح التجزئة بشكل كبير؟ أظهر التقرير أن خسائر الانخفاض في قطاع التجزئة انخفضت من 487 مليار يوان إلى 376 مليار يوان، بانخفاض حوالي 111 مليار يوان.

وبالتالي، فإن الأرباح التشغيلية لبنك السلام قبل خسائر الانخفاض كانت في الواقع أقل: حيث انخفضت من 492 مليار يوان إلى 408 مليار يوان.

وبهذه العمليات، بلغ معدل التغطية للاحتياطيات في عام 2025 حوالي 220.88%، بانخفاض قدره 29.83 نقطة مئوية مقارنة بالعام السابق، ومع ذلك، فإن القيمة المطلقة لا تزال مستقرة نسبياً.

_3_

وفيما يخص جودة الأصول الأخرى، فإن معدل القروض غير العاملة لبنك السلام في عام 2025 انخفض بشكل طفيف من 1.06% إلى 1.05%، وهو استقرار جيد.

أما أكثر الأمور إثارة للقلق فهي قطاع العقارات. ففي عام 2025، ارتفع معدل القروض غير العاملة في قطاع العقارات المؤسسي لبنك السلام من 1.79% إلى 2.22%. وبلغت قيمة القروض العقارية المتداولة 2101.81 مليار يوان، تمثل 12.6% من إجمالي القروض للشركات.

وشرح المسؤولون أن سوق العقارات لا يزال في مرحلة التوقف عن الانخفاض والعودة للاستقرار، وأن بعض شركات التطوير العقاري تواجه فترات تسوية أطول، وضائقة مالية.

أما عن تكوين القروض العقارية، فهناك: قرض التطوير العقاري بقيمة 653 مليار يوان، يمثل 1.9% من إجمالي القروض؛ وقروض العقارات التشغيلية، وقروض الاندماج والاستحواذ، وغيرها، بمجموع 1449 مليار يوان، مع ضمانات عقارات ناضجة بشكل رئيسي.

جانب آخر هو القروض المعاد هيكلتها. في نهاية عام 2025، بلغ رصيد القروض المعاد هيكلتها لبنك السلام 411.18 مليار يوان، بزيادة قدرها 9.2% عن العام السابق، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى تأثير قطاع العقارات، من خلال تمديد فترات السداد، وتعديل جداول السداد، وإعادة الهيكلة.

أما عن القروض الشخصية، فمعدل القروض غير العاملة في نهاية عام 2025 لبنك السلام كان 1.23%، بانخفاض قدره 0.16 نقطة مئوية عن العام السابق، وهو تحسن غير سهل التحقيق.

وشمل ذلك: انخفاض معدل القروض غير العاملة على بطاقات الائتمان من 2.56% إلى 2.24%، وانخفاض القروض الاستهلاكية من 1.35% إلى 1.12%، وانخفاض الرهن العقاري من 0.47% إلى 0.28%. بينما ارتفع معدل القروض غير العاملة في القروض التشغيلية من 1.02% إلى 1.17%.

وأخيرًا، من الجدير بالذكر أن إدارة المخاطر، وفقًا لبيانات شركة التحذير المبكر، أن بنك السلام تلقى في عام 2025 إجمالاً 64 غرامة، بمبلغ إجمالي قدره 40.3669 مليون يوان. من بين ذلك، 25 غرامة من المؤسسات، وهو مبلغ ليس كبيرًا مقارنة بالبنوك المملوكة للدولة، لكن متوسط الغرامة هو 130.220 ألف يوان، ويحتل مرتبة متقدمة.

وفي 20 مارس 2026، تلقى بنك السلام غرامة كبيرة بقيمة 1.05 مليون يوان من مكتب الرقابة المالية الدولية في جيانغزو. وتضمنت المخالفات الرئيسية: عدم الالتزام بالتحقيق قبل الإقراض وإدارة ما بعد الإقراض بشكل غير كافٍ، والاستيلاء على أموال القروض، وزيادة تكاليف التمويل للعملاء، وسوء إدارة سلوك الموظفين.

وفي الختام، فإن البيئة الخارجية، بالإضافة إلى جهود “إزالة الألغام” الداخلية، تشير إلى أن عام 2025 لبنك السلام كان استمرارًا للألم، ولا توجد علامات واضحة على حدوث انعطاف في الوقت الحالي.

النهضة تتطلب ثمنًا، وتحتاج إلى وقت، وتتطلب عزيمة. في مثل هذه اللحظة، الصمود يعني كل شيء.

جميع الرسوم البيانية غير المرفقة في هذا المقال مصدرها الموقع الرسمي أو الإعلانات الخاصة بالشركات، ونشكرها على ذلك.