تم تعيين 142 شخصاً جديداً، واستقال 79 شخصاً، حدوث تغيير جذري لدى مديري صناديق الاستثمار المشترك، ظهور الجيل الجديد

كيف يمكن لمديري الصناديق الجدد في عصر الذكاء الاصطناعي تحسين كفاءة البحث والاستثمار باستخدام أدوات الذكاء الاصطناعي؟

مراسل界面 نيوز | دوي منغ

منذ بداية العام، شهد قطاع الصناديق العامة العديد من التعديلات في مناصب كبار المديرين. بعد مغادرة جيانغ تشيو من شركة هوا آن للصناديق في يناير، غادر جيانغ شياولي، العمود الفقري لقطاع الدخل الثابت في شركة تيان هونغ، في فبراير. وفي 13 مارس، أعلنت شركة غوانغفا للصناديق أن المدير المالي فوي يوشينغ قد استقال رسميًا، وتخلى عن جميع منتجات الصناديق العامة التي يديرها.

كما شهدت منتجات الصناديق العامة التي يديرها كبار المديرين تغييرات. في 10 مارس، أعلن جاو وي، مدير الصناديق المعروف في شركة ينهوا، عن استقالته من صندوقي ينهوا فولي المختار وينهوا فودجيوا للأغذية والمشروبات. ولا يزال يدير ثلاثة صناديق أخرى، منها ينهوا فروع المختار لمدة ثلاث سنوات، وينهوا فوشينغ للاستثمار في الشركات المركزية، وينهوا فوزيو للمواضيع الثرية.

تشير بيانات Wind إلى أنه حتى 16 مارس، قامت 152 شركة صناديق عامة خلال العام الحالي بتعيين 142 مدير صندوق جديد، وترك 79 مدير صندوق مناصبهم، ليصل إجمالي مديري الصناديق في القطاع إلى 4165 مديرًا.

ومن بين الشركات، عينت شركة ييفاندا، فوكو، غوانليان، وبيان آن 8، و7، و5، و5 مديرين على التوالي، بينما تركت شركات 华夏، ينهوا، وجا شي 5، 4، و4 مديرين على التوالي.

قال نائب مدير عام في شركة صناديق عامة لمراسل界面 نيوز: “عادةً ما يكون نهاية العام وبداية العام الجديد فترة ذروة لتغيرات المواهب في القطاع. من ناحية، بعد انتهاء تقييم الأداء في نهاية السنة، تقوم الشركات غالبًا بإجراء تعديلات على مناصب مديري الصناديق. ومن ناحية أخرى، يختار مديرو الصناديق بشكل استباقي تعديل مناصبهم بناءً على خططهم المهنية وتطويرهم الشخصي.”

كما علم مراسل界面 نيوز أن خطة “تعزيز تطوير صناديق الاستثمار العامة عالية الجودة” تتطلب “تعزيز قدرات البحث والاستثمار الأساسية” و"دعم نماذج إدارة فرق مديري الصناديق، وتوسيع وتقوية فرق البحث والاستثمار". ويُعد التخلي عن ظاهرة “مدير الصناديق النجوم” وتعزيز بناء نظام بحث واستثمار “منصة، فريق، تكامل، استراتيجيات متعددة” من الاتجاهات الرئيسية للتحول. وأصبح التعاون، والتوجيه، وإدارة المنتجات بشكل جماعي، والعمل الجماعي، من الممارسات الجديدة في نظام البحث والاستثمار في القطاع.

قالت شركة غوانغفا للصناديق لمراسل界面 نيوز: “على مدى السنوات الأخيرة، ركزت الشركة على احتياطي المواهب، وأنشأت ‘كلية مديري الصناديق’، وحددت دورات تدريبية، ووفرت توجيهًا من مديري صناديق متميزين.” وحتى نهاية عام 2025، سيكون عدد الباحثين في الأسهم في الشركة أكثر من 130، ومتوسط سنوات خبرة الباحثين يتجاوز 14 سنة، ومتوسط سنوات العمل في الشركة يقارب 9 سنوات.

وأضاف مسؤول قسم البحث والاستثمار في شركة عامة: “تطمح الشركة إلى بناء نظام مواهب يشمل الأجيال الثلاثة: القديمة، والمتوسطة، والشابة. يتميز مديرو الصناديق القدامى بأسلوب ثابت وسمعة عالية في السوق والعملاء. أما الجيل الجديد، فهو أكثر حداثة وجرأة، لكنه يفتقر إلى تقييم أداء طويل الأمد واختبار السوق عبر دورات السوق.”

تشير بيانات Wind إلى أن هذا العام، تم تأسيس 275 صندوقًا جديدًا، بإجمالي أصول يبلغ 2604.04 مليار يوان. ومن بين هذه الصناديق، هناك 42 صندوقًا يديرها مديران، وهو ما يمثل 15.3%.

صندوق روييوان للاستثمار المتوازن لمدة ثلاث سنوات يُدار بشكل مشترك من قبل ثلاثة مديرين: دونغ تشونفنغ، تشين وي، وو غيري. تم تأسيس هذا الصندوق في 9 يناير من هذا العام، بحجم إصدار 384 مليون يوان. وقالت شركة روييوان إن إدارة الصندوق ستتبنى آلية تعاون، مع تقسيم الأصول بين المديرين الثلاثة، بحيث يدير كل منهم جزءًا بشكل مستقل، ويُحسب أداء الصندوق كمجموع مساهمات كل مدير.

قال ليانغ هاو، نائب رئيس شركة بانغهوا للصناديق، إن مدير الصندوق يُشبه “برج المراقبة”، حيث لكل مدير صندوق مجاله المفضل. وعندما يرى المدير فرصة ليصبح “برج مراقبة”، فإنه يجمع مديري الصناديق الآخرين لدراسة الموضوع معًا. وأضاف: “أفضل من أن يُعطى الإنسان سمكة، هو أن يُعلمه الصيد. من خلال البحث المشترك، تساعد الشركة جميع مديري الصناديق على تحسين فهمهم في هذا المجال، بدلاً من أن يشتري مدير الصندوق في ‘برج المراقبة’ ما يشتريه الآخرون.”

علم مراسل界面 نيوز أن الجيل الجديد من مديري الصناديق غالبًا ما يكون من مواليد 1995 أو 2000، وهم من السكان الأصليين للإنترنت، ويقبلون التغيرات الجديدة بسرعة، ويفضلون الأسهم ذات النمو التكنولوجي، ويستطيعون استغلال فرص السوق في مراحل النمو المبكرة.

على سبيل المثال، فيما يتعلق بأداة تقارير أبحاث الذكاء الاصطناعي “الروبيان” (OpenClaw)، التي تحظى بشعبية كبيرة في الصناعة مؤخرًا، علم مراسل界面 نيوز أن العديد من مديري الصناديق قاموا بتثبيت OpenClaw على حواسيبهم الشخصية وبدأوا في استخدامها. “قراءة التقارير، وجمع البيانات، أصبح أكثر كفاءة بكثير. التقارير العميقة عن الأسهم التي كان ينجزها المتدربون والباحثون خلال أيام، يمكن الآن أن تُنتج خلال ساعة أو أكثر بواسطة ‘الروبيان’.” قال مدير صندوق من الجيل الجديد في جنوب الصين، إنه يدرس الفرص الاستثمارية التي تتيحها موجة “الروبيان”.

وأضاف: “سواء كانت شركات السحابة (خدمات النشر بنقرة واحدة)، أو مزودو واجهات برمجة التطبيقات للنماذج الكبيرة، أو مزودو حلول الأمان/التدقيق، فإن البحث عن فرص استثمارية في بنية تحتية الذكاء الاصطناعي لا يزال خيارًا مستقرًا.”

ومع ذلك، في ظل السوق ذات الهيكلية، لا يزال يواجه الجيل الجديد من مديري الصناديق تحديات مثل تركيز الأسهم بشكل كبير، وأساليب الاستثمار الجريئة. وكيفية توسيع استراتيجيات الاستثمار وقدرة السوق خلال دورات السوق الصاعدة والهابطة، لا تزال أسئلة يتعين على مديري الصناديق الإجابة عنها.