تسمي Goldman Sachs 3 أسهم نفط أعلى للشراء وسط التوترات في الشرق الأوسط

شركة جولدمان ساكس، الشركة الرائدة في أبحاث وول ستريت، قد حددت ثلاثة من مصافي النفط الأمريكية كـ أفضل اختيارات القطاع: فاليرو إنرجي VLO -0.91% ▼، HF سينكلير DINO -0.45% ▼، و ماراثون بتروليوم MPC -1.38% ▼. المحلل الرئيسي في GS، نيل ميتا، لديه تصنيف شراء على جميع الأسهم الثلاثة. لديه هدف سعر قدره 237 دولارًا على VLO (هبوط بنسبة 2%)، وهدف سعر 61 دولارًا على DINO (قيمته عادلة عند المستويات الحالية)، وهدف سعر 239 دولارًا على MPC (قيمته عادلة).

ادعاء خصم 70% على TipRanks Premium

• احصل على بيانات بمستوى صناديق التحوط وأدوات استثمار قوية لاتخاذ قرارات أكثر ذكاءً وحدة

• كن سباقًا على السوق مع أحدث الأخبار والتحليلات وزيادة إمكانات محفظتك الاستثمارية

تتوقع GS وجود زخم مؤقت من الصراعات المستمرة في الشرق الأوسط، حيث أدت اضطرابات الإمدادات وهجمات على طرق الشحن في البحر الأحمر إلى قيام الولايات المتحدة وأوروبا باللجوء إلى الاحتياطيات الاستراتيجية. يساعد هذا التحرك على استقرار أسعار النفط الخام العالمية مع زيادة الطلب على قدرات التكرير الأمريكية. خلال الشهر الماضي، ارتفعت أسعار برنت (CM:BZ) بنسبة 56.3% إلى 106.91 دولار للبرميل بسبب النزاع.

لماذا تحب GS هذه الأسهم

تفضل GS الشركات التي تحسن هوامش التكرير، خاصة على الساحل الغربي، حيث زادت فروقات التكرير بسبب انخفاض مخزونات المنتجات وطلب قوي على البنزين. ركزت الشركة على مصافٍ تمتلك محافظ أصول مميزة، وتوليد تدفقات نقدية قوية، وسجل حافل من العوائد للمساهمين مثل توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

فاليرو إنرجي VLO -0.91% ▼

مدحت GS شركة فاليرو إنرجي لمصافيها عالية الجودة وموقعها الممتاز على ساحل الخليج، الذي يعالج على الأقل 240,000 برميل يوميًا من النفط الخام الفنزويلي. بعد ترقية مصنعها في بورت آثولر بوحدة كوكير جديدة، أصبحت فاليرو الآن قادرة على معالجة المزيد من النفط الثقيل والحامضي.

تجاوزت فاليرو توقعات الربع الرابع للسنة المالية 2025، حيث حققت أرباحًا قدرها 3.82 دولار للسهم على إيرادات بلغت 30.37 مليار دولار. ترى GS إمكانات نمو قوية، مع توقعات بأن تتجاوز الأرباح التوقعات للفترة من 2026 إلى 2028. تخطط فاليرو لإعادة 40-50% من تدفقها النقدي المعدل للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. تتوقع البنك أن يتم إعادة حوالي 4.9 مليار دولار في 2026 (عائد 7%) و5.2 مليار دولار في 2027 (عائد 8%).

على TipRanks، لدى VLO تصنيف إجماع معتدل للشراء استنادًا إلى تسع توصيات شراء وخمس توصيات احتفاظ. متوسط هدف سعر فاليرو إنرجي البالغ 202.79 دولار يشير إلى هبوط محتمل بنسبة 16.2%. منذ بداية العام، ارتفعت أسهم VLO بنسبة 49.6%.

HF سينكلير DINO -0.45% ▼

لا تزال GS تصنف HF سينكلير كأفضل خيار، حتى بعد أن أضر تغيّر الإدارة بسعر سهمها. تقول الشركة إن الأسهم تعتبر صفقة، وأن الشركة ستستفيد من تحسن أسواق التكرير على الساحل الغربي.

تكسب HF سينكلير إيرادات إضافية من أعمال غير التكرير مثل الزيوت، والأنابيب، والتسويق. أطلقت مؤخرًا ترقية بقيمة 55 مليون دولار في مصنعها في إل دورادو، والتي من المتوقع أن تعزز الاعتمادية، وتستعيد المزيد من النفط من الغاز، وتضيف 10,000 برميل يوميًا من المعالجة النفط الثقيل. قد توفر استثناءات صغيرة للمصافي الصغيرة حوالي 400-600 مليون رين كريدت سنويًا.

مؤخرًا، تجاوزت HF سينكلير توقعات أرباح الربع الرابع، وأطلقت مشروعًا مشتركًا لـ 30 محطة وقود في جبال الروكي والجنوب الغربي، وتتعامل مع إجازة غياب للرئيس التنفيذي.

على TipRanks، DINO لديه تصنيف إجماع معتدل للشراء استنادًا إلى خمس توصيات شراء واحتفاظ. متوسط هدف السعر البالغ 58.80 دولار يشير إلى هبوط محتمل بنسبة 2.8%، بينما ارتفعت الأسهم بنسبة 32.6% حتى الآن هذا العام.

ماراثون بتروليوم MPC -1.38% ▼

تعتقد GS أن مصافي MPC على الساحل الغربي وإنتاج وقود الطائرات لا تزال مقيمة بأقل من قيمتها رغم الأداء القوي.

تحب الشركة كيف تنمو مدفوعات التدفق النقدي ربع السنوية للمساهمين، مستهدفة نمو بنسبة 12.5% في الأرباح الموزعة خلال عامين. تتوقع GS أن يتم إعادة 4.6 مليار دولار في 2026 و4.8 مليار دولار في 2027، مع عائد سنوي قدره 7%.

مؤخرًا، أعلنت ماراثون عن أرباح الربع الرابع للسنة المالية 2025 بقيمة 4.07 دولارات للسهم، متجاوزة التوقعات.

كما أن سهم MPC لديه تصنيف إجماع معتدل للشراء على TipRanks. يعتمد ذلك على تسع توصيات شراء وست توصيات احتفاظ. متوسط هدف السعر البالغ 206.14 دولار يشير إلى هبوط محتمل بنسبة 12.6% من المستويات الحالية. ومع ذلك، ارتفعت أسهم MPC بنسبة 45.7% منذ بداية العام.

تنويه وإفصاح