9 شركات تأمين تابعة للبنوك حققت صافي أرباح مجموع يتجاوز 19 مليار يوان العام الماضي

صحفينا يانغ شاوهان

مؤخرًا، أوشكت شركة التأمين على الانتهاء من تقرير القدرة على الوفاء للربع الرابع من عام 2025، وكشفت أيضًا عن أداء شركات التأمين التابعة للبنوك. تظهر البيانات أنه في عام 2025، كانت شركات التأمين التابعة للبنوك أداؤها جيدًا، حيث حققت 9 شركات تأمين تابعة للبنوك إجمالي إيرادات من الأعمال التأمينية قدرها 4438.16 مليار يوان، بزيادة قدرها 15.5% عن العام السابق، وحققت إجمالي صافي أرباح قدره 193.66 مليار يوان، بزيادة قدرها 65.5%.

قال خبراء إن الزيادة الكبيرة في صافي أرباح شركات التأمين التابعة للبنوك العام الماضي كانت نتيجة لعوامل مثل تأثير القاعدة المنخفضة، انتعاش سوق حقوق الملكية، تحسين جودة الأصول، وتأثير حجم الأعمال.

زيادة صافية في الأرباح بشكل كبير

شركات التأمين التابعة للبنوك هي شركات تأمين تسيطر عليها البنوك بشكل مباشر أو غير مباشر، وتتمتع بعلاقات تعاون أوثق مع البنوك الأم، وتملك مزايا موارد معينة مقارنة مع شركات التأمين الأخرى.

بالنظر إلى إيرادات الأعمال التأمينية، في عام 2025، حققت 9 شركات تأمين تابعة للبنوك إجمالي إيرادات قدرها 4438.16 مليار يوان، بزيادة قدرها 15.5% عن العام السابق، وحققت جميع الشركات التسع نموًا سنويًا في إيراداتها. من حيث الفروع، جاءت شركة البريد للتأمين على الحياة، وشركة بنك الصناعة والتجارة للتأمين على الحياة، وشركة بناء الثقة للتأمين على الحياة في المراتب الثلاثة الأولى، بإيرادات قدرها 1591.66 مليار يوان، 508.64 مليار يوان، و492.69 مليار يوان على التوالي.

أما من حيث صافي الأرباح، ففي عام 2025، حققت جميع الشركات التسع أرباحًا، بإجمالي صافي ربح قدره 193.66 مليار يوان، بزيادة قدرها 65.5% عن العام السابق. من بين ذلك، حققت شركة واحدة تحولًا من الخسارة إلى الربح، وارتفعت أرباح 7 شركات مقارنة بالعام السابق، وانخفضت أرباح شركة واحدة.

ومن الجدير بالذكر أن من بين 57 شركة تأمين غير مدرجة علنًا والتي أُعلنت تقارير قدرتها على الوفاء، كانت أرباح شركات التأمين التابعة للبنوك ضمن العشرين الأوائل. ومن بين الشركات العشرة الأولى غير المدرجة، توجد 5 شركات تأمين تابعة للبنوك.

وفي هذا الصدد، قال يانغ فان، المدير العام لشركة بكين بايباي للوساطة التأمينية، لمراسل صحيفة “سكيورتيز ديلي” إن أداء شركات التأمين التابعة للبنوك العام الماضي أظهر انتعاشًا قويًا مع ارتفاع الحجم والأرباح معًا، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى استغلال الفرص السوقية بشكل دقيق والاستفادة من مزايا القنوات.

وأضاف أن النمو السريع في إيرادات الأعمال التأمينية يرجع بشكل رئيسي إلى ارتفاع الطلب على الأصول المالية المستقرة في ظل بيئة انخفاض أسعار الفائدة، حيث استندت شركات التأمين التابعة للبنوك إلى شبكة فروع ضخمة وثقة العملاء، مما مكنها من السيطرة على سوق القنوات المصرفية والتأمينية وتحقيق توسع سريع في الحجم. أما الزيادة الكبيرة في الأرباح فترجع إلى تحسن عائدات الاستثمار نتيجة انتعاش سوق حقوق الملكية، وتخفيف التكاليف بفضل تأثير حجم الأعمال، بالإضافة إلى أن بعض الشركات كانت قد سجلت أرباحًا منخفضة في العام السابق، وتحسن جودة الأصول أدى إلى استرداد مخصصات الخسائر السابقة، مما ساهم في أداء أرباحي مميز.

بناء حواجز تنافسية متميزة

مع النمو السريع لأعمال شركات التأمين التابعة للبنوك، استهلكت رؤوس أموالها بسرعة. تظهر البيانات أن معظم شركات التأمين التابعة للبنوك شهدت تراجعًا في معدل كفاية رأس المال الأساسية ومعدل كفاية رأس المال الشامل مقارنة بالعام السابق.

بالنظر إلى عام 2025، بلغ متوسط معدل كفاية رأس المال الأساسية لشركات التأمين التسع 115.89%، بانخفاض قدره 34.46 نقطة مئوية، ومتوسط معدل كفاية رأس المال الشامل 179.39%، بانخفاض قدره 50.25 نقطة مئوية. هناك 8 شركات تأمين شهدت تراجعًا في كلا المعدلين مقارنة بعام 2024.

وفي تفسير ذلك، قال زانغ لينجيا، رئيس شركة قوانغدونغ كايلي كابيتال مانجمنت، لمراسل “سكيورتيز ديلي” إن تراجع معدل كفاية رأس المال لشركات التأمين التابعة للبنوك يرجع بشكل رئيسي إلى التوسع السريع في حجم الأعمال الذي استهلك الكثير من رأس المال. كما أن انخفاض أسعار الفائدة في السوق أدى إلى زيادة احتياطيات الشركات، مما قلل من رأس المال الفعلي. بالإضافة إلى ذلك، فإن تطبيق قواعد “النسخة الثانية من نظام التأمين” بشكل كامل، والمتطلبات التنظيمية الأكثر صرامة، تضع ضغطًا مستمرًا على معدل الكفاية.

وفي المستقبل، يرى زانغ أن شركات التأمين التابعة للبنوك بحاجة إلى التحول من “القيادة بالحجم” إلى “القيادة بالقيمة”، مع التركيز على تعزيز التحول نحو منتجات التقاعد والصحة وغيرها من المنتجات ذات الطابع التأميني. ويجب أن يكون التركيز على ترقية قدرات تخصيص الأصول لتجاوز الدورات الاقتصادية، وتعزيز التعاون البيئي مع البنوك الأم، وتقديم خدمات مالية متكاملة. كما يتعين على شركات التأمين تعزيز إدارة رأس المال، وموازنة توسع الأعمال مع ضمان سلامة القدرة على الوفاء.

ويرى يانغ فان أن شركات التأمين التابعة للبنوك يجب أن تستفيد من ميزة “التعاون بين البنوك والتأمين” الفريدة، وأن تتحول من الاعتماد على القنوات فقط إلى تكامل عميق في النظام البيئي، لبناء حواجز تنافسية متميزة. على مستوى المنتجات، يجب كسر الاعتماد على المنتجات الادخارية، وتطوير مجموعة منتجات متنوعة تعتمد على قاعدة العملاء الواسعة للبنك، تجمع بين “الضمان + إدارة الثروات”، لاستثمار قيمة العملاء على مدى حياتهم. على مستوى الخدمات، ينبغي دمج موارد البنك الأم لبناء نظام بيئي “مالي + رعاية صحية”، لرفع قيمة الخدمات المضافة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن الاستفادة من قوة التكنولوجيا المالية للبنك الأم لدفع التحول الرقمي، وتحقيق التسويق الدقيق والتشغيل المتقن، مما يضمن تحقيق نمو مستدام عالي الجودة في سوق المنافسة الشديدة.