5 شركات وساطة تتلقى غرامات بخصوص أعمال الرعاية، درجة الكثافة نادرة الحدوث

هل يمكن لآلية المساءلة المزدوجة أن تعزز مستوى الامتثال في أعمال الرعاية المالية؟

وكالة المالية 21 مارس (مراسل: Zhao Xinrui) استُقبلت مرة أخرى أوامر غرامة جماعية هذا الأسبوع، وخلفية هذه العقوبات المركزة تكشف عن وجود مخالفات سابقة في مشاريع الرعاية لعدة شركات وساطة.

في 20 مارس، تلقت خمس شركات وساطة، وهي Huaxi Securities، Lianchu Securities، Orient Securities، Guotai Haitong Securities، وZhongde Securities، 10 أوامر غرامة. تغطي المخالفات التي تم تغريمها نطاقات واسعة من الأعمال الأساسية للوساطة، بما في ذلك إصدار السندات وإدارة الأمانة، ورعاية الأسهم، والإشراف المستمر على عمليات الاندماج وإعادة الهيكلة، مما يبرز اهتمام الجهات الرقابية بتنظيم سلسلة الأعمال كاملة. من خلال مراجعة هذه الأوامر، يمكن ملاحظة ثلاث نقاط رئيسية مشتركة.

أولاً، معظم المشاريع المخالفة كانت من مشاريع سابقة وليست من أعمال حديثة، مما يكشف عن المخاطر الناتجة عن عدم الالتزام السابق للوسيطين.

ثانياً، تم تحميل المسؤولية على كل من المؤسسات والأفراد بشكل مزدوج، حيث تم معاقبة المسؤولين المعنيين بشكل متزامن، مما يعكس جدية الجهات الرقابية في محاسبة المخالفين.

ثالثاً، تركزت الغرامات بشكل كبير على قضايا تتعلق بعدم كفاية الإشراف المستمر وإدارة العمليات، وعدم القيام بالتحقيقات اللازمة بشكل مناسب.

Huaxi Securities: مخالفات في مشاريع سندات، ومسؤول المشروع أيضًا غُرم

في 20 مارس، أصدرت هيئة الأوراق المالية في سيتشوان غرامتين ضد Huaxi Securities والمسؤولين عن المشاريع المعنية. تبين أن الشركة ارتكبت مخالفات في عمليات إصدار وإدارة بعض مشاريع السندات، بما في ذلك عدم كفاية التحقيق في معلومات الضمان، وعدم التدقيق الكافي في استخدام الأموال المجمعة، وغياب نظام عمل فعال. وتم اتخاذ إجراءات رقابية بحق اثنين من المسؤولين، Zhao Zhejie وChen Yufang، لإخفاقهما في الالتزام.

وبحسب اللوائح، فإن إصدار السندات يجب أن يتم وفق معايير صارمة، ويجب أن يُخصص للمستثمرين المهنيين فقط، مع عدم استخدام الإعلانات أو الطرق الترويجية غير الرسمية، ويجب ألا يتجاوز عدد المستهدفين 200 شخص لكل إصدار. تظهر هذه المخالفات أن هناك مشاكل في نظام العمل الداخلي للشركة.

Lianchu Securities: تقصير في أداء الواجبات، ووجود مخالفات في الإفصاح

تلقى Lianchu Securities أيضًا غرامة من الجهات الرقابية بسبب تقصيره في أداء واجباته كمستشار إدارة للسندات، حيث لم يراقب بشكل كافٍ استخدام الأموال المجمعة، ولم يعلن عن تقارير الإدارة المؤقتة بشكل مناسب، مما أدى إلى اتخاذ إجراءات رقابية ضد الشركة.

بالإضافة إلى ذلك، لم يراقب بشكل فعال استخدام الأموال في إصدار سندات شركة Shangshi Leasing، حيث تم جمع 4 مليارات يوان من خلال إصدار خاص غير معلن، واستخدمت الشركة أموالًا قصيرة الأجل، مع أن الشركة لم تُبلغ بشكل كافٍ عن ذلك. كما لم تُبلغ عن تغييرات الإدارة، أو عن التزامات الضمان، أو عن التقارير الدورية، مما يعكس ضعفًا في الإفصاح. تم إصدار تحذيرات وإجراءات تصحيحية ضد الشركة، ووجهت تحذيرات أيضًا إلى رئيس مجلس الإدارة والمدير العام.

Guotai Haitong Securities: ضعف في الرقابة والامتثال، ومخالفات مستمرة في المشاريع السابقة

وقعت مخالفات في شركة Haitong Securities قبل دمجها في Guotai Haitong Securities، بسبب ضعف نظام الرقابة والامتثال، حيث تم انتهاك قواعد الإشراف المستمر على المشاريع، مما أدى إلى إصدار تحذيرات.

وقد كانت الشركة قد قامت برعاية مشاريع مثل إصدار أسهم غير معلن لشركة Puli Pharmaceutical في 2020، وإصدار سندات قابلة للتحويل في 2021، لكن خلال الإشراف المستمر، ظهرت مخالفات تتعلق بعدم التدقيق الكافي في بعض الحالات، وسوء إدارة الجودة الداخلية، وعدم دقة التقارير المقدمة. وتم اتخاذ إجراءات ضد اثنين من المشرفين، Zhou Zhou وTian Jia، بإصدار تحذيرات.

هذه المخالفات تؤكد على ضرورة تعزيز الرقابة والامتثال أثناء عمليات الدمج والتوحيد، وتلافي تكرار الأخطاء السابقة.

Zhongde Securities: عدم كفاية التحقيق في مشاريع الرعاية، وضرورة الإصلاح

واجهت Zhongde Securities مخالفات في مشروعين مرتبطين برعاية وإصدار سندات لشركة Taiyuan Heavy Industry، حيث تبين أن التحقيقات كانت غير كافية، وأن العمل لم يُوثق بشكل مناسب، مما أدى إلى طلب تصحيح من الجهات الرقابية.

Dongfang Securities: مخالفات في الإشراف المستمر على مشروع الاندماج، ومسؤول المشروع أيضًا غُرم

على عكس باقي الشركات، فإن Dongfang Securities تعرضت لعقوبات بسبب مخالفة في مشروع اندماج واستحواذ سابق، حيث لم يتم التحقيق بشكل كافٍ في صحة المبيعات، أو في تكاليف المبيعات، أو في التزام الشركة بالوعود، وظهر أن التقارير المقدمة كانت غير دقيقة. وتم إصدار تحذيرات لاثنين من المسؤولين، Zhu Jian وHuang Wan، مع اتخاذ إجراءات رقابية ضدهم.

(مراسل وكالة المالية Zhao Xinrui)