فرصة عمل جديدة؟ البنوك تتنافس على OPC، المؤسسات في دلتا اليانغتسي تدخل "السباق" بنشاط

في ظل تحديات إدارة المخاطر لـ AI و OPC، كيف يمكن للبنوك ترقية نماذجها لمواجهة مخاطر الاندماج بين الإنسان والمؤسسة؟

أصبح OPC (شركة شخص واحد) حديث الساعة! في الماضي، كان بدء الأعمال يتطلب شركاء، والآن مع وجود شخص واحد وكمبيوتر واحد، بالإضافة إلى AI، أصبح ذلك شركة. هذا النموذج الخفيف لبدء الأعمال يجذب الكثير من رواد الأعمال، ومع الدعم السياسي، أصبح OPC بمثابة نقطة انطلاق جديدة لمسار الشركات الصغيرة والمتوسطة.

وراء هذه الموجة، تتمتع البنوك بحاسة سريعة. من إدارة الحسابات إلى المدفوعات والتسويات، ومن الفواتير الضريبية إلى دعم التمويل، الطلبات المالية الجديدة التي تظهر وراء OPC تجذب البنوك للمشاركة. وفقًا لإحصاءات صحفيي نانداو وانشيا، بدأت معركة البنوك على OPC بالفعل، حيث دخل أكثر من عشرة بنوك حتى الآن، مع تركيز كبير في منطقة تشانغ-سان-جيانغ. أطلقت بعض البنوك منتجات ائتمانية مخصصة لـ OPC، وأخرى تبني نماذج خدمات مالية شاملة لتقديم خدمات “شاملة” لـ OPC.

وفقًا للخبراء، فإن استراتيجية البنوك في استثمار OPC تركز على “منافسة الدخول” و"تمكين النظام البيئي": من خلال تقديم خدمات متكاملة لدمجها بعمق في العمليات اليومية لرواد الأعمال، بهدف الاستحواذ على حسابات الشركات المتميزة وبياناتها المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، يركزون على تنمية وتحديد العملاء المحتملين ذوي النمو العالي، والاستحواذ على حق الخدمات المالية للعناصر الأساسية للإنتاج “الإنسان”. لكن، ارتباط الائتمان الشخصي للمؤسس بمصير الشركة يجعل منطق الائتمان التقليدي غير فعال، لذا فإن ترقية نماذج إدارة المخاطر هو تحدٍ لا مفر منه للبنوك.

“استخدام خريطة قديمة للبحث عن قارة جديدة قد يعرضك لمخاطر جودة الأصول.” حذر أحد الخبراء.

من يسيطر على الساحة؟

أكثر من عشرة بنوك تتبنى استراتيجيات متنوعة

تتسلل أشعة الشمس عبر الزجاج، وتُرتب مكاتب العمل بشكل منظم، وعلى جانب واحد، لا تزال ملاحظات النقاش مكتوبة على السبورة غير مسحوبة، وعلى الجانب الآخر، توجد مناطق نقاش مفتوحة وغرف اجتماعات مغلقة.

هذه هي الطابق السادس في قاعدة تكنولوجيا تشانغ-سان-جيانغ للابتكار وتحويل النتائج العلمية في غوانزو (الدولي)، وهي أول مجتمع AI OPC في غوانزو، مساحة عمل مشتركة مخصصة للمشاريع ذات الأصل في مجال AI. في الطابق الأول، ستعقد يوم السبت القادم جلسة مشاركة حول OpenClaw، تتضمن مشاركة تقنية، وعروض عملية، وتواصل مباشر بين موظفي البنوك ورواد الأعمال في OPC، مع تقديم سياسات الدعم المالي، والأدوات المالية، وغيرها.

في 18 مارس، قال أحد رواد الأعمال الذين انضموا مؤخرًا إلى المجتمع لـ نانداو وانشيا إنهم يركزون على تدريب شركات AI، لمساعدة الشركات على التحول من الأعمال التقليدية إلى AI. يوفر المجتمع حاليًا بيئة عمل مجانية، وسيقدم دعمًا في ربط الموارد، وتوفير دعم للحوسبة السحابية، وغيرها. “المجتمع يجري الآن استقطاب مشاريع، وهناك بالفعل عدد من رواد الأعمال، ومن المتوقع أن ينضم المزيد في المستقبل، وسيكون الجو أكثر حيوية.”

كما أكد مسؤول في قاعدة تكنولوجيا تشانغ-سان-جيانغ أن القاعدة ستتعاون مع المؤسسات المالية لتقديم قروض بدون ضمانات وبفائدة منخفضة، وتقوم بشكل منتظم بربط المستثمرين بالمشاريع. وقد وقعت بالفعل اتفاقية مع بنك CITIC لتقديم خدمات التمويل لرواد أعمال OPC.

وذكر مسؤول من فرع بنك CITIC في غوانزو أن البنك يقدم خدمات حصرية للشركات المؤسسة لـ OpenClaw والأشخاص الرئيسيين. بالنسبة للشركات ذات الأصول الخفيفة، يتم حل مشكلة الأصول غير الملموسة من خلال قروض تحويل نتائج التكنولوجيا، ورهن حقوق الملكية الفكرية؛ وأيضًا من خلال تمويل بطاقة النقاط المحلية، حيث يتم تقييم الأعمال، والتقنية، وفريق المؤسسين، وتمويل الأسهم، وتحويل نماذج التقييم التقليدية للشركات التكنولوجية إلى تقييم لإمكانات النمو. أما للأشخاص الرئيسيين، فيتم تقديم دعم تمويلي عبر قروض شخصية، وبطاقات ائتمان حصرية.

في الواقع، مع انتشار OPC بشكل كبير، فإن تقديم خدمات مالية حصرية لرواد الأعمال من قبل البنوك أصبح أمرًا شائعًا. وفقًا لإحصاءات غير كاملة، دخل أكثر من عشرة بنوك في استثمار OPC وبدأت في إصدار “أول صفقة” و"أول قرض".

بالنسبة للبنوك الحكومية، أصدرت فروع بنك الصناعة والتجارة في سوتشو، وبنك النقل في سوتشو، قروضًا موجهة للموظفين في OPC، وفتح بنك الصين فرع تشينغداو مسارًا خاصًا لـ OPC؛ أما البنوك المساهمة، فبجانب بنك CITIC، أعلن بنك Shanghai Pudong عن بناء نموذج خدمات مالية شامل لـ OPC؛ وفي البنوك التجارية، أطلقت بنوك مثل بنك جيانغسو، وبنك نانجينغ، وبنك تشينغداو خدمات مخصصة لـ OPC وميزات متعددة؛ بالإضافة إلى ذلك، أطلقت العديد من البنوك الإقليمية في منطقة تشانغ-سان-جيانغ قروضًا خاصة.

هل هو تقليد أم استحواذ على السوق؟

الجوهر هو “منافسة الدخول” و"تمكين النظام البيئي"

على عكس الشركات الصغيرة والمتوسطة التقليدية، تتميز OPC بخصائص مثل الأصول الخفيفة، وعدم الحاجة إلى ضمانات، والتسوية عالية التكرار، وسرعة الدوران. مع ظهور هذا الشكل الجديد، ما الذي تقدمه المنتجات والخدمات البنكية بشكل خاص؟

اكتشف صحفيو نانداو وانشيا أن أنواع البنوك المختلفة تقدم منتجات وخدمات متنوعة بشكل كبير. فالبنوك المساهمة والبنوك التجارية قد تجاوزت مجرد دعم التمويل، وبدأت في بناء نظام خدمات كامل يشمل إدارة الحسابات، والمدفوعات، والربط بالموارد، وغيرها من خلال دورة حياة كاملة. بمعنى آخر، لم تعد هذه البنوك تكتفي بدور مزود التمويل، بل تتجه نحو أن تكون “شريكًا ماليًا” لـ OPC.

على سبيل المثال، لا يقتصر بنك جيانسو على تقديم منتجات تمويل حصرية لـ OPC، بل يدمج إدارة الحسابات، والمدفوعات، وتنسيق الأموال، والفواتير الضريبية، وإدارة الرواتب والضرائب، وخدمات الفواتير، والروابط البيئية، ليصبح بمثابة غرفة مالية رقمية، ووسط عمليات، وشريك نمو لـ OPC.

كما أعلن بنك Shanghai Pudong عن بناء نموذج خدمات مالية شامل لـ OPC، من خلال فتح الحسابات، والتسويات، والتمويل، بالإضافة إلى تقديم قروض، واستثمارات، وبطاقات ائتمان مخصصة لرواد الأعمال في AI، وربط الموارد الخارجية، وتقديم خدمات غير مالية مثل تفسير السياسات، وتقديم طلبات الاعتماد على التكنولوجيا، والاستشارات القانونية، و"قاعة لقاء التكنولوجيا" وغيرها.

وأطلقت نانجينغ بنك خطة “تعاون OPC Tongxin”، التي تعتمد على منتجات القروض مثل “قرض الحوسبة” و"موهبة Xin"، لبناء نظام دورة حياة كامل من خلال “الاستثمار والاقتراض والتمكين البيئي”.

وبخلاف البنوك الحكومية والمساهمة والبنوك التجارية، تركز البنوك الزراعية والتجارية على تقديم منتجات ائتمانية مرنة وسريعة. على سبيل المثال، طورت بنك شيو يانغ الزراعي الخاص بـ OPC منتج “OPC Chuangyi Loan”، وقدم قرضًا بقيمة 200,000 يوان في 3 مارس، وطرحت بنك شونشوي الزراعي أيضًا منتج “OPC Chuangyi Loan”، وحقق بالفعل 5 قروض خاصة في فبراير.

قال أستاذ التمويل في جامعة نانكاي، تيان ليهوي، لـ نانداو وانشيا إن السيطرة على OPC هو استجابة حذرة من البنوك لإعادة تشكيل علاقات الإنتاج في العصر الرقمي. ظهور شركات الشخص الواحد يدل على صعود الكيانات الاقتصادية المستقلة. الاستراتيجية الأساسية للبنوك هي “منافسة الدخول” و"تمكين النظام البيئي": من خلال تقديم خدمات متكاملة لدمجها بعمق في العمليات اليومية، بهدف الاستحواذ على حسابات الشركات المتميزة وبياناتها المستقبلية. كما أنها تحول من وسيط مالي تقليدي إلى “مكتشف للقيمة”، بهدف خفض عتبة بدء الأعمال، وتنمية وتحديد العملاء المحتملين ذوي النمو العالي، والاستحواذ على حق الخدمات المالية للعناصر الأساسية للإنتاج “الإنسان”. لكن، هل تدخل البنوك الزراعية والتجارية السوق من باب التقليد أم من أجل الاستحواذ؟

قال تيان ليهوي إن “الجذور التقليدية للبنوك الزراعية والتجارية تعتمد على المجتمع الريفي المعروف بـ ‘الناس والأرض’، وخدمة رواد الأعمال العائدين إلى قراهم من خلال ‘الوجهاء الجدد’ هو إجراء ضروري لتعزيز القاعدة المحلية، وليس تقليدًا أعمى.” وأضاف أن التحدي الحقيقي هو أن منطق المعركة قد تغير: يجب أن يتحول تقييم المخاطر من الاعتماد على “الطوب والضمانات” إلى “الاطلاع على براءات الاختراع، والبيانات، والمؤسسين” بشكل رقمي.

وأشار إلى أنه “إذا لم يتم سد الثغرات التقنية، واستخدام خريطة قديمة للبحث عن قارة جديدة، فهناك خطر حقيقي على جودة الأصول.” وأكد على ذلك.

سياسات الدعم:

“قروض الحوسبة” وغيرها تتوافق مع خصائص الصناعة

خلف استثمار البنوك في OPC، توجد سياسات داعمة من الحكومة. أصدرت العديد من المناطق سياسات دعم خاصة بـ OPC، ودمجت تمكين التمويل ضمن أدوات السياسات. وتظهر مراجعة هذه السياسات أن مسارات تمكين التمويل تختلف من منطقة لأخرى.

بعض السياسات تركز على “صندوق + ائتمان” كجهود مشتركة. على سبيل المثال، اقترحت خطة “دعم تطوير OPC في الذكاء الاصطناعي في قوانغدونغ (2026-2028)” توسيع قنوات التمويل، بما في ذلك بناء نظام صناديق استثمارية لدعم الشركات، وتحسين خدمات الائتمان على مدار دورة الحياة.

وفيما يخص بناء نظام صناديق استثمارية، اقترحت الخطة أن تلعب الصناديق المختلفة دورًا فعالًا، وتوسيع قنوات التمويل، مع التركيز على الشركات ذات النمو العالي في مجتمعات OPC للذكاء الاصطناعي، وتشكيل شبكة صناديق فعالة لدعم الابتكار. وفيما يخص تحسين خدمات الائتمان على مدار الدورة، تطلب الخطة من البنوك تقديم منتجات وخدمات مالية تتناسب مع مراحل الشركات من التأسيس، والنمو، والتوسع، والنضوج.

كما وضعت Shenzhen خطة لبناء نظام تمويل استثماري يقوده الصناديق، ويعتمد على القروض كمساعد. وتدعو خطة “إقامة بيئة ريادة أعمال AI في Shenzhen (2026-2027)” إلى دعم صناديق الاستثمار في الروبوتات، وصناديق استثمار في تكنولوجيا AI، مع دعم المجتمعات OPC من خلال صناديق بذور، وصناديق ملائكة، أو إقامة آليات منتظمة لعرض التمويل والتواصل مع المستثمرين. كما تستكشف نماذج جديدة مثل “القرض + الاستثمار المباشر الخارجي”، وتزيد من الدعم المالي للشركات الناشئة.

بعض السياسات تركز على استخدام نسبة عالية من التعويضات عن المخاطر لضمان البنوك، لحل مشكلة “عدم رغبة البنوك في الإقراض”.

على سبيل المثال، اقترحت خطة “إجراءات دعم تطوير OPC في ووهان” أن يتم إدراج OPC المؤهلة ضمن نطاق دعم قروض القيمة المعرفية للشركات التكنولوجية، مع تقديم “قرض الحوسبة” بالتعاون مع البنوك، لتخفيف عبء التمويل على الشركات عند شراء خدمات الحوسبة عالية الأداء، مع حد أقصى للقرض 10 ملايين يوان، وتقديم تعويض عن خسائر القروض يصل إلى 80%.

كما تستخدم بعض السياسات خصم الفوائد، والتأمين، لتقليل تكاليف التمويل، ومعالجة مشكلة “ارتفاع تكلفة التمويل”.

على سبيل المثال، أصدرت منطقة هايفنغ في هيفي سياسة، حيث يربط صندوق الذكاء الاصطناعي بالمجال المالي، ويقدم ضمانات على حقوق الملكية الفكرية، وقروض ائتمانية، مع خصم فائدة يصل إلى 50%. وطرحت Qingdao منتجات مالية مثل “Qingke Bao” و"Qingke Dan"، لدعم الشركات التكنولوجية التي تحصل على قروض من خلال عمليات التمويل المربوطة، وتستفيد من دعم السياسات المالية، مع تقديم خصم فائدة يصل إلى 30 ألف يوان. وأعلن حي شانغتشينغ في هانغتشو عن تقديم قروض ضمانية للأفراد تصل إلى 50 ألف يوان، وقروض فائدة للشركات تصل إلى 3 ملايين يوان، ومكافآت استثمار في الأسهم تصل إلى 2 مليون يوان.

ومن الجدير بالذكر أن بعض السياسات تذكر “قرض الحوسبة”. على سبيل المثال، اقترحت ووهان أن يتم إدراج OPC ضمن نطاق دعم قروض القيمة المعرفية، مع إطلاق “قرض الحوسبة” بالتعاون مع البنوك، وحد أقصى للقرض 10 ملايين يوان؛ وذكرت قوانغدونغ أن البنوك تشجع على إطلاق منتجات “قرض الحوسبة”، لتخفيف عبء شراء الحوسبة لـ OPC.

وفي رأي الخبراء، فإن ظهور “قرض الحوسبة” يدل على أن السياسات المالية بدأت تتوافق بشكل حقيقي مع خصائص صناعة OPC. فدعم الشركات التكنولوجية سابقًا كان عبر منتجات عامة مثل “قرض التكنولوجيا” و"قرض الشركات الصغيرة"، التي تستهدف نقص التمويل بشكل عام. أما الآن، فإن “قرض الحوسبة” يركز على مشكلة عدم القدرة على شراء الحوسبة، وهو عنق زجاجة إنتاجي محدد.

قال أحد مسؤولي البنوك لـ نانداو وانشيا إن “قرض الحوسبة” هو استجابة حذرة من البنوك، حيث أن إطلاق منتج مالي جديد يتطلب إجراءات موافقة، وغالبًا ما يستغرق وقتًا، لذلك فإن بعض المنتجات المالية الموجهة لـ OPC حاليًا لا تزال تعتمد على منتجات الشركات الصغيرة التكنولوجية السابقة. لكن مع تزايد السياسات وتطور الصناعة، من المتوقع أن تظهر المزيد من المنتجات المالية الحصرية لـ OPC.

اختبار إدارة المخاطر:

كيف ننتقل من “التعرف على التفاح الفاسد” إلى “رعاية الأشجار الجيدة”

الولوج إلى السوق سهل، لكن التعمق فيه صعب. بعد حماس البنوك للمشاركة، لا بد من الانتباه إلى بعض النقاط الضعيفة.

قالت أستاذة الاقتصاد والإدارة في جامعة Shanghai Jiao Tong، تان نينغ يو، لأنها لاحظت أن العديد من الأشخاص حولها يحاولون العمل في OPC، فقررت دراسة هذا الشكل التنظيمي. بعد بحثها، اكتشفت أن OPC، كشكل جديد من الشركات ذات الكثافة الذكية والخفيفة، يواجه العديد من التحديات في التوافق مع البيئة السوقية التقليدية، وأهمها ضغط التمويل.

وأوضحت أن خصائص طلب التمويل في OPC تتمثل في الصغر، والتكرار العالي، وأن البنوك تبحث عن نقاط نمو جديدة، ومع الدعم السياسي، بدأت بعض البنوك في تقديم خدمات مالية لـ OPC. لكن، نظرًا لاعتماد الائتمان البنكي التقليدي بشكل كبير على الرهن العقاري للأصول الثابتة، فإن الأصول الأساسية لـ OPC تتركز في حقوق الملكية الفكرية، وحقوق العائد المستقبلية، والائتمان الشخصي، وهذه الأصول يصعب تقييمها، ويصعب رهنها، مما يجعل البنوك تتخذ موقفًا حذرًا في الإقراض.

كما ناقش تان ليهوي أن هناك مشكلة في تقديم البنوك لخدمات OPC، حيث أن هناك فجوة بين منطق العرض وطلب السوق. فشركة الشخص الواحد “الإنسان والمؤسسة متحدة”، وارتباط شخص المؤسس بمصير الشركة عالٍ جدًا، لكن المنتجات البنكية لا تزال تعتمد على التفكير التقليدي، وتفتقر إلى أدوات تقييم “رأس مال الإنسان” بدقة.

وفي التطبيق، ذكر أن المنتجات تفتقر إلى حلول تتوافق مع حقوق الملكية الفكرية، ودخل الأفراد من العمل، وأن إدارة المخاطر صعبة، حيث يصعب تتبع صحة وسمعة المؤسس بشكل ديناميكي، كما أن العمليات بين الإنترنت والواقع منفصلة، ولا تلبي رغبة العملاء في تجربة “بسيطة”. هذا يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الخدمة، وصعوبة في تحقيق تغطية مستدامة على نطاق واسع.

وبخلاف الشركات، فإن OPC غالبًا ما تكون قصيرة العمر، وذات أصول خفيفة، وبدون ضمانات، وتواجه مشاكل في المالية، وتكون أكثر عرضة للتقلبات الاقتصادية، وإذا حدثت مشكلة للمؤسس، قد تتوقف الشركة مباشرة. فهل ستؤدي “الاندفاع” نحو OPC إلى زيادة معدلات القروض غير المنتظمة مستقبلًا؟ وهل يمكن لنماذج إدارة المخاطر الحالية تغطية ضعف “الإنسان والمؤسسة”؟

رأى تان ليهوي أن الاعتماد على المنطق التقليدي في الائتمان سيؤدي حتمًا إلى زيادة معدلات القروض غير المنتظمة. فخطر شركة الشخص الواحد هو “خطر الشخص الرئيسي”، ودرجة هشاشتها عالية جدًا، ويمكن أن تنتقل العدوى بسرعة. تعتمد نماذج إدارة المخاطر السائدة على التوقعات الجماعية، وتستطيع التنبؤ باحتمالات الجماعة، لكنها غير قادرة على التقاط الحالة المفاجئة للمؤسس الفردي.

واقترح أنه لمواجهة هذا الخطر، يجب أن تتطور إدارة المخاطر من “التعرف على التفاح الفاسد” إلى “رعاية الأشجار الجيدة”، من خلال بناء آليات مراقبة غير تقليدية لصحة الشخص، والأسرة، والعوامل غير التقليدية الأخرى.

“بصراحة، هذا يتجاوز قدرات معظم البنوك الحالية، والضغط على جودة الأصول في المدى القصير بعد الاندفاع لا يمكن تجاهله.” حذر تان.

وتعتقد تان نينغ يو أن البنوك يمكن أن تستخدم AI لتحسين نماذج إدارة المخاطر، وبناء ملفات شخصية متعددة الأبعاد لرواد الأعمال في OPC باستخدام البيانات الكبيرة، لتقييم الجدارة الائتمانية والقدرة الحقيقية بشكل أكثر شمولية. كما تنصح رواد الأعمال في OPC بفصل حسابات الشركة عن الحسابات الشخصية، وتجنب استخدام الحسابات الشخصية في المعاملات، والحفاظ على توثيق كامل للإيرادات والمصروفات، وتوثيق مالي منتظم. وعند الحاجة إلى التمويل، يمكنهم تقديم أدلة على الأصول غير الملموسة، مثل براءات الاختراع والتقنيات، لتمكين البنوك من تقييم القيمة الحقيقية للشركة بشكل أكثر دقة، ومنح الائتمان بثقة أكبر.

وقالت: “مع ظهور OpenClaw، سيزداد عدد من يعملون في OPC، وهذا هو الاتجاه. لكن، لا يعني ذلك أن نندفع بشكل عشوائي، فهناك تحديات حقيقية يجب التعامل معها.”