300827، اقترب من إغلاق جلسة الصباح بزيادة 20% حد أقصى! سلسلة الطاقة الجديدة، انفجار كبير

شهدت قطاعات الاتصالات، معدات الطاقة الشمسية، الفنادق والمطاعم، والمعادن الطاقة وغيرها من القطاعات ارتفاعات ملحوظة.

في بداية جلسة 20 مارس، شهد سوق الأسهم الصينية تقلبات وارتدادات، مع حفاظ مؤشر شنغهاي على مستوى 4000 نقطة، وارتفاع مؤشر الشركات الصغيرة والمتوسطة بنسبة 3.3%، مسجلاً أعلى مستوى له خلال أكثر من أربع سنوات، كما استقرت مؤشرات شاومي، مؤشر شنزن، مؤشر التكنولوجيا والابتكار، و50 في السوق الصيني، مع زيادة طفيفة في حجم التداول.

على مستوى السوق، كانت قطاعات الاتصالات، معدات الطاقة الشمسية، الفنادق والمطاعم، والمعادن الطاقة من بين الأعلى ارتفاعًا، بينما تراجعت قطاعات خدمات النفط، التجميل الطبي، خدمات الاتصالات، وذكاء الاصطناعي.

نقص في العرض والطلب على شرائح الاتصالات الضوئية

شهدت أسهم مفاهيم معدات الاتصالات ارتفاعًا قويًا في الصباح، حيث قفز مؤشر القطاع تقريبًا بنسبة 6%، مقتربًا من أعلى مستوى له على الإطلاق. وكانت شركة 光库科技، 新易盛، 铭普光磁، و仕佳光子 من بين الأكثر ارتفاعًا.

كما ارتفعت قطاعات الشرائح الضوئية، مفاهيم CPO، والنقاط الضوئية بشكل ملحوظ. ومن الجدير بالذكر أن شركة 源杰科技، المختصة بشرائح الاتصالات الضوئية، سجلت ارتفاعًا بنسبة 20% في الصباح، وتجاوز سعر سهمها ألف يوان، متفوقة على شركة هانموكي لتصبح ثاني أعلى قيمة سوقية بعد شركة كوجيول جودماتاي؛ كما حققت شركات 长光华芯 و 腾景科技 ارتفاعات قوية أو تجاوزت نسبة 10%.

وفيما يخص الأخبار، خلال معرض الاتصالات العالمي “OFC 2026”، عرضت شركات كونيغ، سيسكو، أريستا، نوكيا، وCiena العديد من المنتجات الجديدة، مع تركيز على شرائح الاتصالات الضوئية.

قال المدير التنفيذي لشركة إنفيديا، هوان رونغ بن، إن الكابلات النحاسية التقليدية وصلت إلى حدودها الفيزيائية عند التعامل مع تردد 800 جيجابت في الثانية وما فوق، مما يعوق توسعة تجمعات الذكاء الاصطناعي عبر الخوادم. وتعد تقنية الاتصال الضوئي، التي تعتمد على التضاعف الطيفي، الحل الوحيد لتجاوز هذا القيد، حيث توفر كثافة نقل عالية، وانخفاض استهلاك الطاقة، ونقل لمسافات طويلة، مما يحول تحدي الأداء إلى فرصة. لقد تحول قيد القدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي من “الحساب” إلى “الاتصال”.

بالإضافة إلى ذلك، تواجه شرائح الضوء، التي تعتبر المكون الأساسي للاتصال الضوئي، نقصًا حادًا في العرض والطلب. وأوضحت شركة Lumentum، في أحدث تقاريرها المالية، أن فجوة العرض والطلب على شرائح EML لا تزال تتراوح بين 25% و30%، وأن الطلبات محجوزة حتى نهاية عام 2027.

قالت شركة Guosheng Securities إن مع تصاعد سباق القدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي عالميًا، فإن الاستثمار في الاتصالات الضوئية، باعتبارها أساس نقل البيانات، يتجه من الشركات الرائدة إلى الشركات ذات المرونة العالية والحواجز العالية أو المواقع الاستراتيجية.

استمرار قوة قطاع الطاقة الجديدة

لا تزال سلسلة صناعة الطاقة الجديدة نشطة، حيث تتناوب قطاعات “الرياح، الطاقة الشمسية، والتخزين” في الأداء القوي، مع ارتفاع قطاع معدات الطاقة الشمسية اليوم بنسبة تزيد عن 6%، وتجاوز حجم التداول نصف حجم اليوم السابق. سجلت شركتا 上能电气 و 首航新能 ارتفاعات بنسبة 20% عند اقتراب نهاية الظهر، كما حققت شركات 艾罗能源 و 锦浪科技 وغيرها ارتفاعات أو تجاوزت 10%.

كما ارتفعت قطاعات معدات الرياح، البطاريات الصلبة، التخزين، والطاقة الخضراء بشكل ملحوظ، مع ارتفاع جماعي لأسهم شركات 华电能源، 韶能股份، 华电辽能، و 银星能源.

وفقًا لبيانات شركة InfoLink الأخيرة، شهدت إنتاجية وحدات الطاقة الشمسية ارتفاعًا واضحًا في مارس 2026، حيث بلغت 44-45 جيجاوات، بزيادة شهرية قدرها حوالي 28-29%. وارتفعت الإنتاجية المحلية إلى 32-33 جيجاوات، والخارجية إلى 11-12 جيجاوات.

بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يشهد الطلب على الطاقة الشمسية الفضائية نموًا بمعدل أسي، حيث يراهن ماسك على تصنيع الألواح الشمسية لتوفير الطاقة للمدارات الحاسوبية والذكاء الاصطناعي، مع توقع أن تتصدر الشركات الصينية المصنعة لمعدات الطاقة الشمسية، بفضل قدراتها على التحديث السريع والاستجابة السريعة، سلسلة التوريد الخاصة بشركات مثل تسلا وSpaceX، مما يفتح آفاق نمو جديدة.

أشارت شركة 爱建证券 إلى أن البيئة الدولية في مجال الطاقة معقدة وشديدة التحدي، مع تصاعد النزاعات الجغرافية، وأن الطاقة الشمسية وغيرها من مصادر الطاقة الجديدة قد تكون نقطة انطلاق جديدة لضمان أمن الطاقة الوطني. كما أن بعض المنتجات، بما في ذلك الطاقة الشمسية، ستشهد إلغاء استرداد ضريبة القيمة المضافة على الصادرات بدءًا من أبريل 2026، مما قد يعزز الطلب على الصادرات المحلية من منتجات الطاقة الشمسية على المدى القصير، ويدعم التخلص من القدرات الإنتاجية القديمة على المدى الطويل، وتحسين هيكل الإنتاج؛ مع التركيز على الشركات المرتبطة بتخزين الطاقة.