انفجار مفهوم CPO، تحقيق شركة Yuanjie Technology ارتفاع بنسبة 20% بحد أقصى، وتجاوز سعر السهم علامة 1100 يوان

مفهوم CPO: في 20 يومًا، شهدت الأسهم ارتفاعًا كبيرًا خلال التداول، حتى وقت النشر، سجلت شركة يوجي تكنولوجي ارتفاعًا بنسبة 20%، وتجاوز سعر السهم حاجز 1100 يوان، محققًا أعلى مستوى تاريخي جديد، واقتربت القيمة السوقية من تريليوني يوان. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت شركة تشانغ غوانغ هوا تشن بنسبة تزيد عن 19%، محققة أيضًا مستوى قياسي جديد؛ كما ارتفعت شركات تينج جينغ تكنولوجي، غونغ كو تكنولوجي، شين يي شينغ، وغيرها بأكثر من 10%، وارتفعت شركة تشونغ جي شي تشوان بنسبة تقارب 9%، وارتفعت شركة تيان فو تواصل بنسبة تزيد عن 5%.

في مؤتمر نيفيديا GTC لعام 2026 الذي عُقد مؤخرًا، عرض مؤسس الشركة والرئيس التنفيذي، هوان رونغشون، أول مفتاح تبادل بصري مدمج (CPO) من الإنتاج الضخم في العالم، وهو الموديل Spectrum X. وفي سياق استعراض خارطة الطريق التقنية، أشار هوان رونغشون إلى أن ثلاث مسارات ستتقدم بشكل متوازٍ: توسيع الكابلات النحاسية، التوسع البصري داخل العقدة (Scale-Up)، والتوسع البصري بين العقد (Scale-Out)، ويجب على الشركاء في الكابلات النحاسية والألياف البصرية وCPO الاستمرار في زيادة الإنتاج.

أشارت شركة CITIC Securities إلى أنه مع التحديث السريع لوحدة معالجة الرسومات (GPU) وASIC، يستمر أداء الحوسبة في التحسن، مع زيادة كبيرة في الطلب على نقل البيانات. في مراكز البيانات الذكية، يتجه المزيد من العملاء لاختيار أجهزة شبكة ذات عرض نطاق ترددي أكبر. كلما زاد النطاق الترددي، كانت تكلفة النقل لكل بت أقل، واستهلاك الطاقة أقل، والحجم أصغر. النمو السريع في وحدات الضوء 800G يعكس الطلب الملح على النطاق الترددي في الذكاء الاصطناعي. من المتوقع أن يظل الطلب على وحدات الضوء 800G في ارتفاع سريع حتى عام 2026، مع زيادة كبيرة في حجم الشحنات لوحدات 1.6T، وبدأت أيضًا عمليات تطوير لوحدات الضوء 3.2T.

مقارنةً بشبكات الحوسبة السحابية التقليدية، تتغير شبكة تدريب الذكاء الاصطناعي من بنية Leaf-Spine إلى بنية الأشجار السميكة، مع زيادة كبيرة في عدد المفاتيح ووحدات الضوء، ومع تزايد حجم البيانات، تتطلب سرعة وحدات الضوء أيضًا أداءً أعلى. بدأت وحدات الضوء 800G في الانتشار منذ عام 2023، مع استمرار النمو السريع في 2024-2026؛ وبدأت شحنات وحدات الضوء 1.6T في عام 2025، ومن المتوقع أن تتوسع في عام 2026، مما يجلب دورة ازدهار في صناعة وحدات الضوء من حيث الحجم والسعر.