تسعى جي بي مورغان بكل جهودها لدخول مجال الشركات الناشئة، وتطمح لأن تكون معيارًا جديدًا بعد بنك سيليكون فالي

نظرة سريعة على النقاط الرئيسية

• بعد انهيار بنك Silicon Valley، زاد عدد عملاء JPMorgan Chase خلال عطلة نهاية الأسبوع بما يعادل إجمالي الثلاث سنوات الماضية.
• تحت قيادة جيمي دايمون، ارتفع عدد عملاء الشركات الناشئة في البنك إلى حوالي 12,000 شركة، أي أربعة أضعاف، مع توظيف 550 مصرفيًا متخصصًا.
• هدف JPMorgan Chase هو: تقديم خدمات مالية متكاملة للمؤسسين من جولة التمويل الأولية حتى الاكتتاب العام والتطور اللاحق.

في 10 مارس 2023، في سان خوسيه، كاليفورنيا، كان الناس يتجمعون في طوابير خارج المقر المغلق لبنك Silicon Valley.

قبل ثلاث سنوات، استدعى نائب رئيس JPMorgan، دوغ بيتنو، إلى جانب أحد زملائه في حفل تقاعد في نيويورك، حيث كان المدير التنفيذي جيمي دايمون ينتظر.

كان ذلك في 9 مارس 2023، حين كانت عملاء البنك المعروف بخدمة الشركات الناشئة يتدافعون لسحب ودائعهم بشكل كبير.

قال بيتنو في مقابلة حصرية مع CNBC: “نظر إلي جيمي وقال لي، ‘تعال، نناقش هذا الأمر’”.

وكانت هناك جهة تنظيمية على الخط، طرحت سؤالًا عاجلاً: هل تنوي JPMorgan Chase الاستحواذ على بنك Silicon Valley؟

وفي اليوم التالي، استولت هيئة تنظيم المالية في كاليفورنيا على البنك، الذي كان يُعتبر مركزًا رئيسيًا في عالم الشركات الناشئة الأمريكية، وسقط بشكل مدوي. خلال ذلك الأسبوع، كان دايمون وبيتنو وغيرهم من كبار التنفيذيين في JPMorgan يدرسون بشكل مكثف إمكانية الاستحواذ على البنك الذي فقد 42 مليار دولار من ودائعه. وفي النهاية، قرروا عدم الاستحواذ، جزئيًا لأن آلاف عملاء Silicon Valley كانوا يفتحون حسابات في JPMorgan بحثًا عن الأمان.

قال بيتنو: “لقد استقبلنا خلال عطلة نهاية الأسبوع عددًا من العملاء يعادل ما استقبلناه خلال ثلاث سنوات”، مضيفًا أن فريق الحسابات كان يعمل على مدار الساعة.

هذا ألهم بيتنو بفكرة: هل يمكن لـ JPMorgan أن يصبح منافسًا حقيقيًا لبنك Silicon Valley، وأن ينافس شركات التكنولوجيا المالية مثل Brex وRamp وMercury، التي تقدم خدمات خاصة للمؤسسين ورأس المال المخاطر؟

قال بيتنو: “أبلغنا مجلس الإدارة أن هناك فراغًا في السوق”، مضيفًا: “في تلك اللحظة، رأى الجميع فرصة”.

مراقبة التكنولوجيا الحديثة

بالنسبة لـ JPMorgan Chase، التي أصبحت بالفعل عملاقًا في مجالي التجزئة والتمويل في وول ستريت، فإن الاستحواذ على سوق البنوك للشركات الناشئة على الساحل الغربي ليس فقط لجمع الودائع. بل هو جزء أساسي من استراتيجية النمو للبنك، الذي حقق إيرادات تجاوزت 180 مليار دولار العام الماضي، وهو أيضًا وسيلة للبقاء على اطلاع دائم على التطورات التكنولوجية.

يخصص البنك هذا العام حوالي 20 مليار دولار لميزانية التكنولوجيا، بهدف تحسين خدماته للشركات الناشئة ورأس المال المخاطر، والتعلم من هذه الشركات. يراقب البنك عن كثب الشركات الناشئة في Silicon Valley، ويبحث عن حلول لمشاكله، من الأمن السيبراني إلى الحوسبة الكمومية.

قال بيتنو إن البنك غالبًا ما يرسل فريقًا من المصرفيين للتحقيق في الإجراءات التي تتخذها الشركات التي تعلن عن تسريحات وتخفيضات في التكاليف مرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

وأضاف أن غالبية المصرفيين يكتشفون أن إدخال أدوات الذكاء الاصطناعي الجديدة هو سبب جزئي فقط للتسريحات، وأن الأسباب الأخرى تشمل التوظيف المفرط، وضعف الكفاءة في العمليات.

من متابع إلى رائد

الرئيسان التنفيذيان المشتركان للبنك التجاري والاستثماري في JPMorgan Chase: تروي رولبو ودوغلاس بيتنو.

بدأت JPMorgan Chase في تقديم خدمات البنوك للشركات الناشئة في 2016، حين لاحظت وجود منافسين يركزون على التكنولوجيا أثناء توسعها نحو الغرب. في البداية، كانت تركز على الشركات الأكبر والأكثر نضجًا.

قال بيتنو إن أحد الأسباب هو أن البنك في ذلك الوقت لم يكن لديه حلول بنكية رقمية تلبي احتياجات المؤسسين الشباب، ولم يكن لديه عدد كافٍ من المصرفيين لخدمة الشركات الناشئة الصغيرة والأكثر خطورة.

قال العديد من المستثمرين لـ CNBC إن بعض الأشخاص في عالم رأس المال المخاطر اعتبروا أن عملية فتح الحسابات في JPMorgan كانت بطيئة، وأن قضايا الدفع كانت تتطلب وقتًا في الفروع.

قال بيتنو: “كانوا يريدون فتح حساب عبر الإنترنت، وإذا استغرق الأمر أكثر من 15 دقيقة، يتخلون عن المحاولة”.

لكن خلال الأسابيع التي تلت انهيار بنك Silicon Valley، تحرك بيتنو وفريقه بسرعة، واستقطبوا بعض الشخصيات الرئيسية من البنك المنهار، بما في ذلك جون تشينا، رئيس قسم رأس المال في Silicon Valley Bank آنذاك. واليوم، يقود هو وأندرو كريسي قسم الابتكار الاقتصادي في JPMorgan معًا.

في نهاية أبريل 2023، واجه البنك فرصة أخرى للاستحواذ على بنك كاليفورنيا يواجه صعوبات، ونجح في الاستحواذ على First Republic Bank، الذي يخدم أيضًا قطاع التكنولوجيا.

قال البنك إن خبراته من عمليتي Silicon Valley Bank وFirst Republic ساعدته على مضاعفة إيرادات قسم الشركات الناشئة في بداية 2023.

قال بيتنو إن، على الرغم من تركيز البنك على الحلول الرقمية، فإن بعض مؤسسي الشركات الناشئة لا يزالون يزورون فروع JPMorgan ويودعون شيكات تمويل ضخمة في حسابات عادية. وعند حدوث ذلك، يتم تحويل العميل على الفور إلى فريق خدمات الشركات الناشئة.

تخطيط استراتيجي قوي

قال JPMorgan Chase إن عدد عملاء الشركات الناشئة لديه الآن يقارب 12,000 شركة، أي أربعة أضعاف، مع توظيف 550 مصرفيًا على الساحلين الشرقي والغربي، يمكنهم استدعاء موارد من مختلف الأقسام.

المؤسسون ورأس المال المخاطر هم عملاء البنوك الخاصة، والشركات الناشئة تُخدم من خلال البنك التجاري، وصناديق رأس المال المخاطر تُعتبر عملاء مستقلين من خلال عمليات الاستحواذ على First Republic.

على الرغم من رفض البنك الكشف عن أرقام الإيرادات المحددة، إلا أن بيتنو أكد أن نمو أعمال الشركات الناشئة يتجاوز بكثير نمو الأعمال الأساسية للبنك.

ومع ذلك، لا يزال بيتنو غير راضٍ عن خدمات البنك الرقمية للشركات الناشئة، ويعمل على مشروع لمساعدته على التفوق على المنافسين.

بالإضافة إلى بنك Silicon Valley الذي استحوذت عليه First Citizens Bank، تشمل المنافسة في هذا المجال أيضًا ستيفيل بنك، وCustomer Bank. وفي يناير الماضي، استحوذت First Capital على Brex مقابل 5.15 مليار دولار.

نظرًا لأن معظم الشركات الناشئة تفشل، فإن JPMorgan يختار الشركات التي يعتقد أنها ستنجح، ويبدأ التعاون معها في مراحل مبكرة من دورة حياتها، كما فعل مع Silicon Valley Bank.

وبهذه الطريقة، لا يقتصر الأمر على تقديم حسابات بنكية أساسية، بل يشمل أيضًا تقديم خدمات استشارية عالية العائد خلال كامل دورة حياة الشركة.

رؤية JPMorgan النهائية هي أن يصبح مزود خدمات مالية شامل للمؤسسين، يلبي جميع احتياجاتهم من جولة التمويل الأولية وحتى الاكتتاب العام والتوسع الدولي.

قال بيتنو: “بمجرد أن تنضم إلى JPMorgan، بغض النظر عن مرحلة النمو، من اليونيكورن إلى عمالقة التكنولوجيا السبع، ستظل دائمًا بحاجة إلى JPMorgan”.