أول تقرير سنوي لشركة وساطة مدرجة يصدر! شركة شينتشوان للأوراق المالية تحقق أفضل نتائج في تاريخها

الشركة المالية الوطنية تصدر أول تقرير سنوي لها في 21 مارس

(الصحافة المالية - لين جيان) أصدر أول تقرير سنوي لشركة السمسرة المدرجة.

في 20 مارس، كشفت شركة تشو تشوان للأوراق المالية عن أدائها لعام 2025، محققة أعلى مستوى في تاريخها. يظهر التقرير السنوي أن الشركة حققت إيرادات تشغيلية قدرها 2.528 مليار يوان، بزيادة قدرها 4.58% على أساس سنوي؛ وبلغ صافي الربح المخصص للمساهمين 1.056 مليار يوان، بزيادة 7.26%، وتجاوز إجمالي الأصول 50 مليار يوان. بشكل عام، كانت نسبة النمو في الأداء معتدلة، وعلى مدى فترة أطول، كانت الزيادة ملحوظة بشكل واضح خلال الأربعة أعوام الماضية.

شهدت الشركة في السنوات الأخيرة زيادة واضحة في الأداء. من ناحية الأعمال، حققت قطاعات الاستثمار وإدارة الثروات نموا، بينما تراجعت قطاعات إدارة الأصول والخدمات المصرفية الاستثمارية. ويعد قطاع الاستثمار هو الركيزة الأساسية للإيرادات، حيث حقق إيرادات قدرها 1.554 مليار يوان، بزيادة 45.83%؛ وحقق قطاع إدارة الثروات إيرادات قدرها 497 مليون يوان، بزيادة 22.33%، مع نتائج ملحوظة في التوسع؛ وتراجع قطاع إدارة الأصول إيرادات قدرها 477 مليون يوان، بانخفاض 47.55%، مما أدى إلى تقلص كبير في حجم الإيرادات؛ وتراجع قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 3.54% ليصل إلى 189 مليون يوان.

الصورة تظهر أداء قطاعات شركة تشو تشوان للأوراق المالية، مع أداء جيد في إدارة الأصول والخدمات الذاتية. بالإضافة إلى الأداء التاريخي الجديد، فإن عام 2025 هو أيضًا الذكرى الخامسة والعشرين لتأسيس الشركة، وهو العام الختامي لاستراتيجية “الخطة الخمسية الرابعة عشرة”. في هذا الوقت، شهدت الشركة تغييرات جديدة في عمليات رأس المال والحوكمة، ولفتت انتباه الصناعة إليها: أولاً، شهدت الشركة جولة جديدة من تعديل القيادة العليا، حيث تقاعد جيان بينغسون في نوفمبر 2025 عند بلوغه سن التقاعد القانوني، وتولى زانغ تاو رئاسة مجلس الإدارة، وتعيين جيانغ تشينغفنغ مديرًا عامًا جديدًا، وتم تحديد فريق القيادة الجديد؛ ثانيًا، بدأت الشركة عملية الإدراج المزدوج في السوقين A وH، مع احتمال أن تصبح واحدة من 14 شركة وساطة مالية مدرجة في السوقين، وما زالت العملية جارية ولم يُعلن عن النتائج بعد.

شركة تشو تشوان للأوراق المالية، ككيان مالي وطني في العاصمة، تابعة لمجموعة بكين تشو تودو للاستثمار، المملوكة لهيئة الأصول المملوكة للدولة في بكين. لاحظت الصحافة المالية أن الشركة ركزت في خطاب مجلس إدارتها على إنجازات “الخطة الخمسية الرابعة عشرة”، حيث زادت إيراداتها بنسبة 52.50%، وإجمالي الأرباح بنسبة 61.25%، وصافي الأرباح بنسبة 72.75%، وحقوق المساهمين بنسبة 53.90% مقارنة بنهاية “الخطة الثالثة عشرة”. منذ الإدراج، زادت العائد على حقوق المساهمين الموزون تدريجيًا، ليصل إلى 7.78% في 2025.

إدارة الثروات تتصدر النشاطات، وافتتاح قرابة 80,000 حساب جديد خلال العام

شهدت إدارة الثروات في شركة تشو تشوان للأوراق المالية تغييرات ملحوظة في 2025. من ناحية الأداء، حققت وحدة إدارة الثروات إيرادات قدرها 497 مليون يوان، تمثل 19.64% من إجمالي الإيرادات لعام 2025، بزيادة 22.33%، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة صافي إيرادات أنشطة الوساطة في الأوراق المالية وخدمات المستشارين الاستثماريين.

على وجه التحديد، بلغ حجم تداول الأسهم والصناديق خلال العام 10,718.86 مليار يوان، بزيادة 61.54% عن العام السابق. وبلغ رصيد التمويل بالرافعة المالية في نهاية العام 3.783 مليار يوان، بزيادة 30.90% عن نهاية العام السابق؛ وفي عام 2025، فتحت الشركة حوالي 80,000 حساب جديد للعملاء، ليصل إجمالي العملاء إلى أكثر من 870,000، وزاد عدد المستخدمين النشطين شهريًا لتطبيق “طماطم الثروة” بنسبة 31.37%. كما شهدت إيرادات خدمات المستشارين الاستثماريين ارتفاعًا كبيرًا.

شهدت الوحدة تغييرات تنظيمية مكثفة.

أولاً، قامت الشركة بدفع عملية تحسين هيكلة إدارة الثروات، حيث أُنشئت مركز أعمال جديد، وبُني نظام شامل لخدمة العملاء المؤسساتيين، لتقديم خدمات مالية متكاملة للعملاء المؤسساتيين؛

ثانيًا، أعادت تشكيل مركز إدارة الثروات، وواصلت التركيز على خدمات التمويل بالرافعة المالية وخدمات المستشارين، مع دفع استراتيجية التحول في إدارة الثروات؛

ثالثًا، قامت بإصلاح قسم التطوير الرقمي، واستثمرت بشكل عميق في قيمة البيانات، وركزت على تمكين الأعمال من خلال التكنولوجيا الذكية، وتعزيز الجودة والنمو.

تجاوز حجم إدارة الأصول 2000 مليار يوان

تُعد إدارة الأصول في شركة تشو تشوان للأوراق المالية من المجالات المميزة، وتظل مستقرة ومتطورة في 2025. يُظهر التقرير أن إدارة الأصول تتجه نحو تنويع الأصول والاستراتيجيات، مع نمو ثابت في الحجم. بحلول نهاية 2025، تجاوز حجم الأعمال (بما يشمل خدمات المستشارين) 2000 مليار يوان، بزيادة 35.64% عن العام السابق؛ وارتفعت قيمة صافي الأصول في منتجات المستشارين والمنتجات ذات الأسهم بسرعة. على سبيل المثال، بلغ حجم إدارة المستشارين 436.99 مليار يوان، بزيادة 299.41% عن نهاية العام السابق.

على الرغم من أن الحجم الإجمالي قد تجاوز، إلا أن الإيرادات التشغيلية لعام 2025 كانت تحت ضغط مقارنة بعام 2024. حيث حققت إدارة الأصول إيرادات قدرها 477 مليون يوان، بانخفاض 47.55%، وتُرجع الشركة ذلك إلى انخفاض أرباح إدارة الأصول من العوائد.

المدير العام الجديد، جيانغ تشينغفنغ، يركز على مجال إدارة الأصول، ويثير行业 اهتمامًا كبيرًا بأسلوبه المستقبلي. يبلغ من العمر 40 عامًا، وتعيينه كمدير عام يُعتبر نموذجًا لتطوير وتوظيف المواهب الشابة في الشركة. بدأ مسيرته من مدير إدارة إدارة الأصول، وتدرج في مناصب نائب رئيس قسم، ونائب رئيس تنفيذي، ورئيس تنفيذي، ومساعد مدير عام، ثم عُين نائب مدير عام في أكتوبر 2023، وعضو مجلس إدارة ممثل للموظفين في أغسطس 2025. وفقًا للمعلومات العامة، تحت قيادته، أكملت إدارة الأصول في الشركة تحولها نحو إدارة قائمة على تخصيص الأصول، مع نمو سريع في الحجم الإداري النشط. ومن الجدير بالذكر أنه قاد استراتيجية “الدخل الثابت +”، لتعزيز قدرات البحث والتطوير في السندات. في 2024، سجلت إدارة الأصول وإيراداتها أعلى مستوى في التاريخ، واستمر الأداء في 2025.

الإيرادات الذاتية تتجاوز 60%، وتُعد “الركيزة الأساسية”

“إدارة الأصول + الاستثمار” هو الميزة الأساسية لشركة تشو تشوان للأوراق المالية، حيث تساهم الإيرادات الذاتية بأكثر من إدارة الأصول. في 2025، بلغت إيرادات الأعمال الاستثمارية 16 مليار يوان، بنسبة 61.48% من إيرادات الشركة، بزيادة 45.83% على أساس سنوي. وتواصل أنشطة الاستثمار لعب دور “الوزن الثقيل” في الأداء.

تقول الشركة إن أنشطة التداول في الدخل الثابت حققت نموًا سريعًا لمدة خمس سنوات متتالية؛ وحقق استثمار الأسهم استراتيجية عالية العائد نتائج ملموسة، مع استقرار في تشغيل استراتيجيات العائدات العالية؛ واستفادت أنشطة الاستثمار البديل من فرص السوق في سوق “الثلاثة الجديدة” وسوق بكين للأوراق المالية، وحققت عوائد استثمار جيدة.

ومن الجدير بالذكر أن الشركة تخطط لزيادة حجم استثماراتها الذاتية. وأوضح الإعلان أن الشركة وافقت على ألا يتجاوز حجم استثماراتها الذاتية لعام 2026 الحد الأقصى المسموح به من قبل الجهات التنظيمية، مع عدم تجاوز استثمارات حقوق الملكية والأدوات المشتقة 80% من رأس المال الصافي، و400% للأصول غير حقوق الملكية، مع التعديلات حسب المعايير التنظيمية، مع استثناء الاستثمارات طويلة الأجل، والتمويل بالرافعة المالية، والاكتتابات.

انتعاش كبير في تمويل السندات، وتوسع كبير في حجم الاكتتابات

لا تزال الخدمات المصرفية الاستثمارية تمثل نقطة ضعف في الشركة، وهو الحال أيضًا في 2025. حيث حققت إيراداتها 189 مليون يوان، بنسبة 7.46% من إيرادات الشركة، بانخفاض 3.54%، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض إيرادات خدمات الرعاية. ومع ذلك، شهدت أنشطة التمويل بالسندات توسعًا كبيرًا، مع تحقيق أرقام قياسية في التصنيف والإيرادات؛ واحتلت الشركة مراكز متقدمة في إصدار وبيع أدوات التمويل العقاري (ABS) ضمن التصنيفات الأولى.

إعلان عن خمسة اتجاهات استراتيجية رئيسية

كما كشفت التقارير السنوية عن خطة التشغيل الأساسية لعام 2026، حيث حددت شركة تشو تشوان للأوراق المالية الاتجاه العام للتطوير والتخطيط للأعمال في المرحلة القادمة.

إدارة الأصول ستواصل توسيع حجم الإدارة، مع التركيز على “الدخل الثابت +”، والأصول، وخدمات المستشارين.

ستتبع الأنشطة الاستثمارية استراتيجية “الابتعاد عن الاتجاهات” والتقدم نحو “FICC” بشكل كامل، لبناء نمط ثلاثي من الأسهم والسندات والأدوات المشتقة.

ستظل الخدمات المصرفية الاستثمارية تركز على عمليات الاندماج والاستحواذ، مع التركيز على القطاعات الصناعية، والمعاملات، والاستثمارات البديلة، والأصول ذات الصعوبات.

ستعزز إدارة الثروات مركز إدارة الثروات ومركز إدارة المؤسسات، مع تحسين إدارة الفروع بشكل مستمر.

ستواصل دفع التحول الرقمي، وزيادة استثمارات تكنولوجيا المعلومات، وتحقيق الترقية من خلال التحول الرقمي للأعمال.