قائمة أبحاث الوسطاء صدرت - الطاقة الريحية والطاقة الشمسية وشرائح التخزين تتمتع بشعبية عالية

الصحفي في صحيفة الأوراق المالية، شيو يينغ

منذ بداية العام، قامت شركات الوساطة المالية بدراسة أكثر من 940 شركة مدرجة في سوق الأسهم الصينية (A股)، مع التركيز بشكل رئيسي على قطاعات الإلكترونيات، الميكانيكا، المعدات الكهربائية، والكيماويات. ومن بين هذه الشركات، حصلت 25 شركة مدرجة على عدد لا يقل عن 30 دراسة من شركات الوساطة.

ومن الجدير بالذكر أن الأسهم الرائجة في قطاعات طاقة الرياح والطاقة الشمسية تتصدر الاهتمام، ومع استمرار ارتفاع أسعار التخزين مؤخرًا، لا تزال الدراسات المتعلقة بشركات شرائح التخزين تحظى باهتمام كبير.

على وجه التحديد، تعتبر شركة دايكن جروب من أكثر الشركات التي حظيت باهتمام شركات الوساطة منذ بداية العام، حيث تلقت 95 دراسة من شركات الوساطة حتى الآن؛ كما تلقت شركات تينشون فوين، جيانكو إنرجي، هواكين تكنولوجي، ونايبو مناجم أكثر من 50 دراسة لكل منها؛ بالإضافة إلى شركات مثل جينزيدا، شركة جيو رقم، ويشينغ إنفورميشن، وهايلانكس التي حظيت أيضًا باهتمام كبير.

الطاقة الرياح والطاقة الشمسية تتصدر الاهتمام

مؤخرًا، استمرت قطاعات معدات الطاقة الكهربائية والطاقة الجديدة، ممثلة في طاقة الرياح، الطاقة الشمسية، ومعدات الشبكة الكهربائية، في كونها من المجالات الأكثر دراسة من قبل شركات الوساطة. وفي الآونة الأخيرة، أُصدر مخطط “الخطة الخمسية الخامسة عشرة”، الذي ذكر “تعزيز بناء البنية التحتية للطاقة الجديدة”، وأكد على “دفع استبدال الطاقة غير الأحفورية بشكل آمن وموثوق ومنظم، مع التمسك بمزيج من طاقة الرياح، والطاقة الشمسية، والطاقة المائية، والطاقة النووية، وتنفيذ خطة مضاعفة الطاقة غير الأحفورية خلال عشر سنوات”.

في مجال طاقة الرياح، أصبحت دايكن جروب بلا منازع “ملك الشعبية”، حيث تتصدر قائمة الدراسات من قبل شركات الوساطة. منذ مارس، تلقت الشركة دراستين من شركات الوساطة، وأكدت في دراساتها أن هيكل إيراداتها يعتمد بشكل رئيسي على الأعمال الخارجية. حتى نهاية عام 2025، تجاوز إجمالي الطلبات الخارجية التي بحوزتها 10 مليارات يوان، مع التركيز على تسليمها خلال العامين المقبلين، وتشمل مشاريعها مناطق بحر الشمال في أوروبا، وبولندا، وغيرها من مشاريع طاقة الرياح البحرية.

كما حصلت شركة تينشون فوين، وهي شركة معدات طاقة الرياح، على 58 دراسة من شركات الوساطة، حيث ذكرت أن الحرب بين روسيا وأوكرانيا أدت إلى تحول واضح في أوروبا نحو طاقة الرياح البحرية. ومع دخول سلسلة التوريد الأوروبية والصينية وجنوب شرق آسيا في العقد القادم، ستزداد الثقة في طاقة الرياح البحرية الأوروبية. بالإضافة إلى ذلك، حظيت شركات مثل زينجيانغ جينفان، وتايسينغ فوين، وغيرها من الشركات ذات الصلة بطاقة الرياح، بأكثر من 10 دراسات من شركات الوساطة.

أما قطاع الطاقة الشمسية، فلم يفقد زخمه أيضًا. حصلت شركتا جيانكو إنرجي وديكو على 52 و42 دراسة على التوالي، كما حظيت شركات مثل تينها، أرتس، وداكوان إنرجي، وغيرها من شركات سلسلة صناعة الطاقة الشمسية، بأكثر من 20 دراسة من شركات الوساطة. تركز الدراسات على التحديث التكنولوجي، وتوسيع السوق الخارجية، واتجاهات أسعار سلسلة الصناعة.

وفي مجال معدات الشبكة الكهربائية، حصلت شركات مثل سيون كهربائي، هوا مينغ معدات، وهايشينغ للطاقة على أكثر من 10 دراسات من شركات الوساطة. ومع إصدار خطة “الخطة الخمسية الخامسة عشرة” التي تتوقع استثمار أصول ثابتة بقيمة 4 تريليون يوان من قبل شبكة الكهرباء الوطنية، يزداد اهتمام المؤسسات بنمو الشركات ذات الصلة في المستقبل.

الأسهم المتعلقة بشرائح التخزين تتلقى العديد من الدراسات

كما حظيت شرائح التخزين مؤخرًا باهتمام كبير من قبل شركات الوساطة. ومع تعافي دورة أشباه الموصلات، وزيادة الطلب على الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء، شهد قطاع شرائح التخزين انتعاشًا واضحًا.

منذ بداية العام، دخلت أسعار شرائح التخزين في دورة ارتفاع جديدة. تظهر بيانات Wind أن العديد من الأسهم المرتبطة بشرائح التخزين ومواضيع التخزين تلقّت اهتمامًا عاليًا من قبل شركات الوساطة. ويتركز اهتمام المؤسسات على اتجاهات أسعار شرائح التخزين، واستبدال المنتجات المحلية، وتوسع الشركات في مجالات ناشئة.

ومن بين الشركات، تم دراسة شركة دونغشين 7 مرات خلال العام، وبلغ إجمالي مرات الاهتمام بها 38 مرة، مما يجعلها واحدة من الشركات الأكثر دراسة في مجال شرائح التخزين. كشركة تصميم شرائح تخزين صافية في سوق A، تُستخدم منتجاتها مثل SLC NAND على نطاق واسع في الصناعات الصناعية والاتصالات. وذكرت الشركة في دراساتها أن منتجاتها من فلاش 1xnm أصبحت جاهزة للإنتاج الكمي، مع تحسين مستمر في التصميم والعمليات، وزيادة ملحوظة في موثوقية المنتجات، وأنها بدأت في بيع منتجاتها.

كما أن شركتي جيانغبو لونغ وبيوي ستورج، اللتين تمثلان مجال وحدات التخزين والتغليف، تلقتا العديد من الدراسات من المؤسسات خلال العام، مما جذب اهتمام العديد من شركات الوساطة. بالإضافة إلى ذلك، حظيت شركات مثل هواكين تكنولوجي، آيسن، وهينكون نيو سيل، باهتمام مكثف من قبل شركات الوساطة نظرًا لموقعها الحيوي في سلسلة التوريد.

استغلال الفرص الهيكلية

مؤخرًا، تواصل شركات الوساطة استكشاف الفرص الهيكلية، مع تركيز خاص على قطاعات الطاقة والذكاء الاصطناعي والتخزين.

تعتقد شركة كوين سورس أن منطق الاستثمار الجديد في الذكاء الاصطناعي، مع إعادة توزيع الثروة، يجعل رأس مال الطاقة أحد أكثر القطاعات استقرارًا. ومع دفع كل من الانتعاش والأمن الطاقي، يجب التركيز على أربعة اتجاهات رئيسية: أولًا، تخزين البطاريات، ثانيًا، معدات الشبكة، ثالثًا، التعاون في الحوسبة، ورابعًا، طاقة الرياح والطاقة الشمسية والطاقة النووية.

وتشير شركة CITIC Construction Investment إلى أن نقص الكهرباء في أمريكا الشمالية لا يمكن معالجته بسهولة، وأن بناء أنظمة التخزين والشبكة الكهربائية سيتكرر بسرعة، مع أنشطة مربحة في مجالات المولدات، والتخزين، ومعدات الشبكة. من المتوقع أن يبدأ استثمار الشبكة الكهربائية والتخزين في الارتفاع خلال ستة أشهر إلى سنة، مع أرباح كبيرة في أمريكا الشمالية تتجاوز باقي المناطق العالمية، مما يعزز الثقة في سلاسل الصناعة ذات الصلة.

وفيما يخص شرائح التخزين، ترى شركة Shenwan Hongyuan أن الطلب على التخزين المدفوع بالذكاء الاصطناعي يمتد عبر جميع المجالات، وأن الخوادم ستصبح في عام 2026 التطبيق الرئيسي للتخزين. مع محدودية القدرة الإنتاجية الجديدة خلال العام، ستظل أسعار التخزين مرتفعة، وتدخل الشركات المحلية في دورة التوسع الأولى في مجال التخزين.