تقنية وكالة الطاقة الدولية لتثبيت أسعار النفط

مع تصاعد التوتر في الشرق الأوسط، بدأت أسواق الطاقة العالمية تتعرض لتقلبات حادة. وفي ظل انتشار حالة الذعر بين الأسواق، أعلن الوكالة الدولية للطاقة (IEA) في 11 مارس عن توافق 32 دولة عضواً على تحرير 400 مليون برميل من احتياطياتها الاستراتيجية من النفط، لمواجهة ضيق إمدادات النفط العالمية.

هذه هي المرة السادسة التي تقوم فيها الوكالة بإطلاق مخزونها النفطي الجماعي منذ تأسيسها في عام 1974، وهي الأكبر حجماً، حيث يعادل حجم الإطلاق تقريباً حجم النقل النفطي عبر مضيق هرمز لمدة حوالي 20 يوماً.

هذه الأنباء أعادت تسليط الضوء على آلية الاحتياطي الاستراتيجي للنفط مرة أخرى.

يمكن تتبع نشأة آلية الاحتياطي الاستراتيجي للنفط إلى أزمة النفط الأولى التي اندلعت في عام 1973. ففي أكتوبر من ذلك العام، اندلعت الحرب العربية الإسرائيلية الرابعة، وفرضت الدول العربية المنتجة للنفط حظرًا على تصدير النفط للدول الغربية الداعمة لإسرائيل، وخفضت بشكل كبير من إنتاج النفط. وخلال بضعة أشهر، ارتفعت أسعار النفط العالمية حوالي أربعة أضعاف. في ذلك الوقت، كانت الولايات المتحدة، اليابان، والعديد من الدول الأوروبية تعتمد بشكل كبير على الواردات النفطية، وسرعان ما دخلت في حالة من التوتر الطاقوي، واصطف أمام محطات الوقود طوابير طويلة، وارتفعت مؤشرات التضخم بشكل كبير، وتعرض النشاط الاقتصادي لضربات قوية.

أدركت الدول الغربية بعمق أن صناعاتها، التي كانت تفخر بها، هشة وضعيفة أمام “العملاق” النفطي، وأنه من الضروري بناء “حزام أمان” يمنحها، وكذلك الاقتصاد العالمي الضعيف، فرصة زمنية ثمينة لمواجهة الأزمات.

وفي ظل هذا السياق، بدأت الدول الصناعية الكبرى في الغرب في الدفع نحو إنشاء آلية تنسيق دولية للطاقة. وفي نوفمبر 1974، تم تأسيس الوكالة الدولية للطاقة رسمياً، ضمن إطار منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، حيث اتفقت الدول الأعضاء على إنشاء نظام احتياطي استراتيجي للنفط، وآلية مشاركة الطوارئ في النفط، ونظام لمشاركة المعلومات المتعلقة بالطاقة، بالإضافة إلى تنسيق السياسات الطاقوية.

وفقًا لمتطلبات الوكالة الدولية للطاقة، يجب على كل دولة عضو أن “تضمن” مستوى مخزون من النفط يعادل على الأقل 90 يومًا من صافي الواردات، وأن تكون مستعدة دائمًا لمواجهة أي انقطاعات حادة في الإمدادات. وفيما يخص أشكال الاحتياطي، حددت الوكالة ثلاثة أنواع رئيسية: الاحتياطي الحكومي، والاحتياطي الخاص بالشركات، والاحتياطي المؤسساتي. فالاحتياطي الحكومي يُبنى ويدار مباشرة من قبل الحكومة؛ أما الاحتياطي الخاص بالشركات فيشمل الاحتياطي الإلزامي والتجاري؛ والاحتياطي المؤسساتي هو ذلك الذي يُفرض قانونياً على المؤسسات العامة. وحتى الآن، تمتلك الدول الأعضاء أكثر من 1.2 مليار برميل من المخزون الطارئ العام، وهو ما يعادل حوالي 12 يومًا من الاستهلاك العالمي، بالإضافة إلى حوالي 600 مليون برميل من الاحتياطي الخاص الذي يمكن استخدامه أيضًا للتنسيق.

وبموجب هذا النظام، عندما يحدث اضطراب غير طبيعي في سوق النفط العالمية، خاصة إذا ظهرت مؤشرات قد تؤدي إلى انقطاع الإمدادات، فإن الوكالة الدولية للطاقة ستعقد اجتماعات طارئة مع الدول الأعضاء لتقييم الوضع بشكل أعمق، ومناقشة إمكانية اتخاذ إجراءات جماعية. وإذا تم اتخاذ قرار بذلك، ستقوم الدول الأعضاء وفقًا لنسب متفق عليها بضخ احتياطاتها في السوق بهدف استقرار التوقعات بشأن الإمدادات.

ومن منظور اقتصادي، فإن الاحتياطي الاستراتيجي للنفط ليس مجرد مخزون بسيط، بل هو أداة تنظيمية سياسية، حيث يُستخدم من خلال التأثير على توقعات السوق لتهدئة أسعار النفط.

سوق النفط عالمي جدًا ومالي، وأسعاره حساسة جدًا للعوامل الخارجية. كما أن الطلب على النفط غير مرن، مما يعني أن حتى تغييرات صغيرة في العرض على المدى القصير قد تؤدي إلى حالة من الذعر في السوق، وتسبب تقلبات حادة في الأسعار.

والعكس صحيح أيضًا.

وقد قدرت وسائل إعلام محترفة أن أقصى قدرة نظرية لإطلاق الاحتياطي الاستراتيجي للوكالة الدولية للطاقة تصل إلى حوالي 4.4 مليون برميل يوميًا، وهو ما يعادل حوالي 100 مليون برميل يوميًا من الطلب العالمي على النفط، بنسبة تتراوح بين 4% و5%. من حيث النسبة المطلقة، هذا الرقم ليس كبيرًا جدًا، ويقارب إنتاج دولة نفطية متوسطة الحجم، لكنه في الواقع، يمكن لهذا التغيير الحدودي في الإمدادات أن يؤثر على توقعات الأسعار في فترة زمنية قادمة.

يمكن القول إن نظام الاحتياطي الاستراتيجي للنفط يستخدم “رافعة مالية” من خلال هذا التصميم، مما غير إلى حد كبير بنية السوق العالمية للطاقة، وسمح لدول المستهلكة للنفط أن تتحول من مجرد “متلقٍ سلبي للأسعار” إلى “لاعب هامشي قادر على المشاركة في تنظيم السوق”.

ومن التجارب التاريخية، أن هذه الآلية قد لعبت دورًا مهمًا في استقرار السوق عدة مرات. بعد اندلاع أزمة أوكرانيا في 2022، قامت الوكالة الدولية للطاقة بتنظيم جولتين من الإجراءات المشتركة، حيث تم إطلاق حوالي 182.7 مليون برميل من المخزون النفطي. ساعد هذا الإجراء على تخفيف المخاوف من انقطاع إمدادات النفط على المدى القصير، وأسهم إلى حد ما في خفض الأسعار.

لكن، لا يخلو دور الاحتياطي الاستراتيجي من قيود واضحة.

أولاً، تأثيره على السوق يكون غالبًا قصير الأمد. فإطلاق المخزون يمكن أن يخفف من التوترات المؤقتة في الإمدادات خلال بداية الأزمة، لكنه لا يغير من البنية الأساسية لعرض وطلب النفط على المدى الطويل. وإذا استمرت النزاعات الجيوسياسية أو تغيرت بنية الطلب العالمي على الطاقة، فإن الأسعار ستعاود التكيف وفقًا لأساسيات السوق. لذلك، يصف بعض المحللين الاحتياطي الاستراتيجي بأنه “مسكن للألم”، حيث يمنح السوق “وهم أن العالم لا يزال على ما يرام”، وأن فائدته محدودة.

ثانيًا، الاحتياطي نفسه هو مورد محدود. وإذا استمر انقطاع الإمدادات لفترة طويلة، فإن المخزون سينفد في النهاية، عندها ستفتح فجوة ضخمة في الإمدادات، وتبتلع الثروات الاجتماعية الناتجة عن النمو الاقتصادي.

وأخيرًا، هناك تحدٍ في كيفية التوازن بين استخدام السياسات والاعتبارات السوقية. فالاستخدام المفرط للمخزون قد يخلق تشويشًا في إشارات الأسعار، ويضعف حساسية السوق لتغيرات العرض والطلب؛ بينما الاعتماد المفرط على السوق في تنظيم نفسه، أو التباطؤ في عمليات إطلاق المخزون، قد يؤدي إلى تفويت أفضل فرص لخفض الأسعار، مما يضر بالاقتصاد الحقيقي بشكل كبير. لذلك، فإن الوكالة الدولية للطاقة والحكومات تتخذ عادةً حذرًا شديدًا في استخدام هذه الأداة، ونادرًا ما يتم اللجوء إلى إطلاق مخزون بشكل كبير.

وبالختام، فإن الاحتياطي الاستراتيجي للنفط هو مجرد “آلية طوارئ”، تتيح وقتًا لمواجهة الأزمات المفاجئة، لكنها لا تستطيع بمفردها ضمان استقرار طويل الأمد لسوق الطاقة العالمي. ومع تزايد تعقيد المشهد الطاقوي وتصاعد النزاعات الجيوسياسية، فإن الدول بحاجة إلى تعزيز أمن الطاقة لديها، وليس الاعتماد فقط على نظام الطوارئ، بل العمل على تطوير مصادر الطاقة الخضراء، وتحسين الهيكل الطاقوي بشكل نشط، لرفع مستوى الأمان والاستقرار والمرونة في أنظمتها الطاقوية، وهو الخيار الذي يحقق “الوقاية من المرض والعلاج في الوقت ذاته”.