بيلت 2.0: جاهز تمامًا ولكن لا وجهة للذهاب إليها

بطاقة بيلت الأصلية، التي رعتها ويلز فارجو، كانت محاولة جيدة، لكن ديناميكيات الإيرادات لم تنجح. ليست أول شراكة فاشلة تتجاوز نطاق الشراكات الناجحة مع شركات الطيران والسفر. كانت الفرصة تبدو واعدة — حوالي ثلث الأسر الأمريكية تستأجر منازل — لكن العقبة المعروفة بقيت قائمة: الملاك المستعدون للتخلي عن جزء من أرباحهم.

هل كان السبب أن بيلت ركزت على بنية الولاء بدلاً من نموذج بطاقة البنك؟ ماذا عن التوقعات الخاطئة لإيرادات الفوائد لأن حاملي البطاقات اكتشفوا كيفية التلاعب بالنظام؟ أم كانت مجرد زواج سيء؟ الوقت كفيل بالإجابة، لكن هناك العديد من التفاصيل الدامية في مقال وول ستريت جورنال.

استبدال ويلز بفنكتيك بنك صغير؟

بدأت بيلت 2.0 بداية ضعيفة. يبدو أن ويلز فارجو كانت على حق — هذا النموذج من نموذج الشراكة الناجحة لبطاقات الائتمان قد يتوسع، لكنه يخسر المال. الآن، بدلاً من جهة إصدار بطاقة، وفي زمن كانت فيه ماستركارد تسمى ماستر تشارج، وفيسا كانت بنك أميريكارد، يبدو أن شركة فنتك صغيرة تسعى لاستبدال النموذج الذي لم يتمكن أكبر جهة إصدار من جعله يعمل.

بدلاً من أن يقود بنك وول ستريت الكبير المبادرة، فإن الشريك الجديد لبيلت هو بنك فنتك يُدعى كولومن، NA. كولومن ليس ويلز فارجو (ولا بنك أوف أميركا، أو تشيس، أو سيتي، على سبيل المثال). كان يُعرف في الأصل باسم البنك الوطني لشمال كاليفورنيا، وتحول إلى بنك فنتك في عام 2021. البنك مؤمن عليه من قبل FDIC للودائع، ويمتلك ترخيص بنك وطني يتيح له تقديم منتجات قروض مثل بطاقات الائتمان. أصوله الحالية (القروض، بلغة البنوك) أقل من مليار دولار، وخصومه (الودائع) تزيد قليلاً عن نصف ذلك. في أحدث تقرير لهم إلى FFIEC، أبلغت كولومن NSA عن 25,000 دولار من فوائد بطاقات الائتمان التي تم كسبها في ديسمبر 2025. مقارنة بوولز فارجو، هذا يُعد خطأ تقريبي.

بداية صعبة

تذكر تقارير فوربس استياء واسع من البطاقة الجديدة. المدفوعات لا تصل بشكل صحيح — بدلاً من أن يتمكن حاملو البطاقات من جمع النقاط من مدفوعاتهم السكنية، فإن المدفوعات تضيع في الفضاء الإلكتروني. وظيفة خدمة العملاء فوضوية وتعتمد على روبوتات دردشة AI مشوشة جدًا. الحسابات ذات التصنيف الائتماني الممتاز تتلقى إشعارات تأخير، ولم تكن بيلت فعالة في تقديم الدعم الاحتياطي. يُقال إن البرنامج بدون بطاقة، الراعي له، غير متجاوب.

أنا أعرف البطاقات الائتمانية، وبيلت 2.0 يبدو كأنه فشل

بعد أكثر من أربعة عقود في مجال البطاقات الائتمانية، يمكنني confidently أن أقول ما هو الفائز وما هو الخاسر. حتى شركة جافلين لديها أداة استطلاع للمُصدرين الكبار، تُعرف باسم Card Bench، التي تبلغ عن تغييرات في المعدلات، والمكافآت، أو الشروط خلال دقائق من الحدث. لكنني أعدك أن هذا لن يغير الكثير في السوق.

عندما خرجت ويلز، عرضوا تحويل بطاقات بيلت إلى منتج بطاقة Autograph، وهي بطاقة مكافآت ذات حد ائتماني جيد ومناسبة للاستخدام العام. لا أمتلك بطاقة Autograph، لكن يمكنني أن أخبرك أنني لم أواجه مشكلة مع ويلز فارجو، وإذا اتصلت بخدمة العملاء الآن، سيكون هناك وكيل مباشر على الهاتف، بدون انتظار طويل. وستتم جميع معاملات الدفع الخاصة بي، سواء للدفع أو للخصم، كما تتوقع مع أي مدفوعات ماستركارد أو فيزا.

لحظة تعلم: انسَ الشراكات غير القياسية، خاصة تلك التي لديها أنظمة ولاء متنافسة. وشراكة جيدة تعتمد على علاقة قوية، حيث يفوز جميع الأطراف.