المستثمر الذكي: أفضل أسهم النمو، وتعزيز أسهم الأرباح، وما يأتي بعده في السوق الأمريكية

أبرز أحداث هذا الأسبوع:

• تحديث السوق الأسبوعي: تراجع الأسهم مع هبوط القطاع المالي والسلع الاستهلاكية الدورية
• لماذا ظل سوق الأسهم قويًا رغم الحرب في إيران
• أسهم الأرباح تتلقى دفعة من صفقة HALO. هل ستستمر؟
• التضخم ثابت مع تحذيرات الاقتصاديين من ارتفاع تكاليف الطاقة وسط الحرب في إيران
• قصتان تحذيريتان من أسواق الأسهم الخاصة والائتمان الخاص
• الأسهم الآسيوية: المخاطر تتزايد مع اتساع اضطرابات الحرب في إيران
• أفضل 10 أسهم نمو للشراء على المدى الطويل

شهدت نهاية الأسبوع تراجعًا في الأسهم، حيث خسرت أقل من 2% منذ يوم الجمعة الماضي. لكن بالنظر إلى الرياح المعاكسة التي تؤثر على الأسواق العالمية، حافظت الأسهم الأمريكية على أدائها بشكل جيد. في الواقع، منذ بدء الحرب مع إيران، انخفض مؤشر سوق الأسهم الأمريكي Morningstar بأقل من 4%. ما سر هذا الصمود؟ تنظر سارة هانسن في العوامل التي تدعم سوق الأسهم الأمريكية وما يعتقده المحللون حول التوقعات القصيرة المدى.

في الخلفية، بعض أجزاء سوق الأسهم الأمريكية كانت تكافح أكثر من غيرها. أبرزها، تراجعت أسهم البرمجيات وسط مخاوف من تأثير الذكاء الاصطناعي على نماذج أعمالها. لكن كما يكتب دان ليفكوفيتز من Morningstar، هناك اختصار جديد يتداول في وول ستريت لأنواع الأسهم التي كانت تؤدي بشكل جيد. يُطلق عليها أسهم HALO، ويستعرض ليفكوفيتز ماهيتها ولماذا كان أداؤها القوي مفيدًا لاستراتيجيات الأرباح.

أما في أوروبا وآسيا، فكانت القصة مختلفة، حيث تتعرض اقتصاداتها أكثر لاضطرابات إمدادات الطاقة. انخفض مؤشر Morningstar للأسواق المتقدمة في أوروبا بنسبة 5.4%، ومؤشر الأسواق الناشئة في أوروبا، الذي يضم وزنًا كبيرًا لأسهم كوريا، فقد 8.5%. تتناول لورين تان، التي تتابع أسواق الأسهم الآسيوية لمورنينجستور، العوامل وراء الانخفاضات الحادة في تلك الأسواق، والدول التي ينبغي أن تكون أكثر مرونة أمام صدمة النفط، وتوقعات ما بعد الحرب.

ارتفاع أسعار النفط والغاز يهدد بإحياء مخاوف التضخم. حتى قبل ارتفاع أسعار النفط، ظل التضخم فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2.0%. على سبيل المثال، جاء مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر يناير أقل من المتوقع عند زيادة سنوية بنسبة 2.8%، وهو بعيد عن 2.0%. في الوقت نفسه، أظهر مؤشر أسعار المستهلك هذا الأسبوع أن التضخم لا يزال عند حوالي 2.4%. لكن، كما نذكر، المحللون قلقون بشأن شكل بيانات التضخم بدءًا من مارس.

وفي الوقت نفسه، تواصل أسواق الائتمان الخاصة جذب الانتباه، وليس بالطريقة التي يرغب داعموها في رؤيتها. خلال الأسبوع الماضي، أبلغت المزيد من صناديق الائتمان الخاصة عن سحوبات كبيرة. يوضح ألكسندر ديفيس من PitchBook النهج المختلف الذي اتخذته شركات مثل بلاكستون، بلاك روك، وبلو أول، للتعامل مع موجات السحب وما قد يعنيه ذلك لصناعة الائتمان الخاص. كما انضم إلى إيفانا هامبتون لمناقشة الاتجاهات الكبرى في تقارب السوق العامة والخاصة، ويقدم جيف بتاك، مدير أبحاث المديرين في Morningstar، نظرة من جانب المستثمرين في الصناديق، مع قصتين تحذيريتين. (للمزيد عن الأخبار الكبرى في قصة التقارب بين السوق العامة والخاصة، اشترك في النشرة الإخبارية لديفيس هنا.)

وأخيرًا، قمنا بتحديث قائمة أفضل 10 أسهم نمو للشراء على المدى الطويل. تشمل هذه الأسماء، المستخرجة من قائمة أفضل الشركات للامتلاك لدى Morningstar، واحدة من أشهر شركات السيارات الرياضية على وجه الأرض، وأكبر مصنع لرقائق أشباه الموصلات.

كالعادة، تأكد من زيارة صفحة الأسواق لدينا لأحدث التغطيات وتحديثات سوق الأسهم الحية، بالإضافة إلى جدولنا الأسبوعي الكامل للبيانات والأحداث القادمة المهمة.