تحليل أداء تأمين الشمس 2025: نمو القيمة الجديدة لتأمين الحياة بنسبة 48% وتحسين هيكل أعمال التأمين العام

اسأل الذكاء الاصطناعي · لماذا حققت قيمة الأعمال الجديدة لتأمين الحياة في شركة阳光保险 تقريبًا نموًا بنسبة 50%؟

مراسل الصين الاقتصادي، تشن جينجينغ، من بكين

مؤخرًا، أصدرت شركة阳光保险 (06963.HK) تقريرها السنوي لعام 2025. تظهر البيانات أنه في عام 2025، بلغ إجمالي إيرادات الأقساط التأمينية للشركة 1507.2 مليار يوان، بزيادة قدرها 17.4% عن العام السابق. وبلغ صافي الربح الذي يُنسب إلى مساهمي الشركة الأم 63.1 مليار يوان، بزيادة قدرها 15.7%.

حتى نهاية عام 2025، بلغ إجمالي أصول الاستثمار للشركة 6402 مليار يوان، بزيادة قدرها 16.7% عن نهاية العام السابق؛ وحققت إيرادات استثمار إجمالية قدرها 252.3 مليار يوان، بزيادة 27.1%؛ وبلغت العائدات الاستثمارية الشاملة 324.4 مليار يوان، بزيادة 8.9%. معدل العائد على الاستثمارات الإجمالية هو 4.8%، ومعدل العائد على الاستثمارات الشاملة هو 6.1%.

في عام 2025، تجاوز حجم أقساط شركة阳光 للحياة 1000 مليار يوان، بزيادة قدرها 27.5%، وبلغت قيمة الأعمال الجديدة 76.4 مليار يوان، بزيادة 48.2%. أما معدل التكلفة الإجمالية للتأمين غير المضمون في شركة阳光 للتأمين على الممتلكات، فكان 98.9%، وحقق أرباحًا من عمليات التأمين بقيمة 4.9 مليار يوان.

ومن الجدير بالذكر أنه في عام 2025، قامت كل من شركة阳光 للحياة وشركة阳光 للتأمين على الممتلكات بإجراء تعديلات وتحولات، مثل تحويل وكلاء قنوات التأمين على الحياة الفردية، وبيع قسم الأعمال غير السيارات بشكل استباقي من أجل التخلص من أعمال التأمين المضمونة.

قال الدكتور جوجونغ شين، الباحث في ما بعد الدكتوراه وأستاذ الاقتصاد التطبيقي بجامعة بكين، لمراسل صحيفة “الصناعة الصينية”: إن أداء شركة阳光 في عام 2025 يعكس نتائج واضحة وفعالة للتحول، ويمكن تلخيص خصائصه الأساسية في “نمو مستقر للحجم، وتحسين مستمر للقيمة، وتحسين الهيكل بشكل مستمر”.

انخفاض حصة التأمين الفردي وزيادة حصة التأمين البنكي

من حيث الأقسام التشغيلية، في عام 2025، بلغ إجمالي إيرادات أقساط شركة阳光 للحياة 1026.1 مليار يوان، بزيادة قدرها 27.5%، وبلغت قيمة الأعمال الجديدة 76.4 مليار يوان، بزيادة 48.2%.

علمت الصحيفة أن شركة阳光 للحياة واصلت التركيز على تنويع خطوط أعمالها، مع الاستمرار في تحويل هيكل المنتجات وتحديث وتطوير فريق العمل.

وأظهر التقرير السنوي أن قسم التأمين الفردي، واصل تنفيذ استراتيجية “الجسد بجناحين”، واعتمد نمط إدارة مميز.

“الجسد” يركز على تحسين جودة الفريق التقليدي، وتعزيز القدرات المهنية، وتسريع عملية تحسين هيكل المنتجات وتحويلها. أما “الجناحان”، فهما يركزان على تحسين نمط التشغيل، وتعزيز ديناميات تطوير القيمة.

ومع ذلك، فإن مساهمة قسم التأمين الفردي في شركة阳光 للحياة تبلغ حوالي 25%، مقارنة بـ 28.4% في عام 2024، حيث شهدت إيرادات الأقساط الجديدة تراجعًا، إذ بلغت 60.46 مليار يوان في عام 2025، بانخفاض قدره 7.6%. وبلغ إجمالي أقساط التأمين الفردي 259.76 مليار يوان، بزيادة 13.6%، مع مساهمة كبيرة من الأقساط المستمرة.

وفيما يتعلق بتحول الفريق، اتبعت شركة阳光 للحياة استراتيجيات مختلفة للفريق التقليدي والفريق النخبوي.

بالنسبة للفريق التقليدي، عززت الشركة معايير بناء فرق جديدة، ورفعت جودة العمل، مما أدى إلى تحسين مستمر في جودة الفريق؛ كما عززت قدرات إدارة العملاء، واستعانت بأدوات الذكاء الاصطناعي لتمكين الفريق. في عام 2025، بلغ متوسط إنتاجية النشاط لكل فرد 22,000 يوان؛ ومتوسط إنتاجية الأعضاء الجدد 18,000 يوان.

أما الفريق النخبوي، فركزت الشركة على تعزيز التوظيف متعدد المستويات، والتدريب المنهجي، وتمكين الفريق على المدى الطويل، بهدف رفع قدراته المهنية الشاملة وجودة أدائه؛ من خلال إدارة دورة حياة العملاء بشكل متعمق، وتحسين إدارة العملاء بشكل دقيق، مما أدى إلى رفع جودة أنشطة الفريق بشكل فعال. في عام 2025، استقر متوسط عدد الموظفين النخبويين في النشاط الشهري، وكانت إنتاجيتهم أكثر من ضعف إنتاجية الفريق التقليدي.

ومن الجدير بالذكر أن قناة التأمين البنكي أصبحت في عام 2025 المصدر الرئيسي لنمو الأقساط التأمينية للأفراد، حيث تجاوزت نسبة الأقساط الجديدة من السوق 60%، وعادت لتكون أكبر قناة رئيسية. ولم تكن شركة阳光 للحياة استثناءً.

في عام 2025، بلغ إيراد أقساط قناة التأمين البنكي لشركة阳光 للحياة 674.55 مليار يوان، بزيادة قدرها 34.8%. ومن بين ذلك، بلغ أقساط السنة الأولى 340.87 مليار يوان، بزيادة 69%، والأقساط المستمرة 333.68 مليار يوان، بزيادة 11.8%. كما بلغت قيمة الأعمال الجديدة في التأمين البنكي 47.2 مليار يوان.

وفيما يخص القنوات الأخرى، بما في ذلك التأمين الجماعي، والمبيعات عبر الهاتف، والتسويق عبر الإنترنت، والتوسط، بلغ إجمالي إيرادات الأقساط لعام 2025 حوالي 91.8 مليار يوان، بزيادة قدرها 21.6%.

تباين أداء التأمين غير السيارات والتأمين على السيارات

أما قسم التأمين على الممتلكات، فحقق في عام 2025 إيرادات أقساط أصلية بلغت 478.9 مليار يوان، بزيادة طفيفة قدرها 0.1%. وبلغ معدل التكلفة الشامل للتأمين 102.1%، وخسائر التأمين 10.3 مليار يوان. من ذلك، كانت نسبة التأمين غير المضمون 98.9%، وحقق أرباحًا بقيمة 4.9 مليار يوان؛ بينما كانت نسبة التأمين المضمون 129%، وخسائر بقيمة 15.1 مليار يوان.

وفيما يخص تأمين السيارات، استمرت هيكلة قسم التأمين على السيارات في التحسن، مع تعزيز قدرته على تحقيق الأرباح. في عام 2025، بلغت إيرادات أقساط التأمين على السيارات 258.3 مليار يوان، مع ارتفاع نسبة أقساط السيارات المنزلية بنسبة 2.6%، وارتفاع نسبة أقساط السيارات الجديدة في مجال السيارات الجديدة بنسبة 3.2%. وبلغ معدل التكلفة الشامل للتأمين 98.2%، وحقق أرباحًا من التأمين بقيمة 4.8 مليار يوان.

أما إيرادات أقساط التأمين غير السيارات، فارتفعت بنسبة 4.5%، وبلغت حصتها 46.1%، بزيادة قدرها 1.9 نقطة مئوية مقارنة بالعام السابق. وبلغ معدل التكلفة الشامل للتأمين 102.1%، وخسائر التأمين 10.3 مليار يوان، وكان السبب الرئيسي وراء خسائر التأمين غير السيارات هو أعمال التأمين المضمون.

وعند المقارنة، فإن معدل التكلفة الشامل للتأمين على التأمين المضمون في شركة阳光 للتأمين على الممتلكات كان 98.8% و99% في عامي 2023 و2024 على التوالي، وارتفع إلى 129% في عام 2025.

وفي التقرير السنوي، ذكرت شركة阳光 للتأمين على الممتلكات أنها، لمواكبة تغيرات السوق ومتطلبات السياسة الكلية، قررت بدءًا من عام 2026 وقف إصدار أعمال التأمين المضمون ذات التمويل، واحتياطًا، قامت بتخصيص مخصصات احتياطية. وقالت: “نظرًا لخصائص أعمال التأمين المضمون ذات التمويل، قامت الشركة بتخصيص مخصصات، مما أدى إلى ارتفاع معدل التكلفة الشامل للتأمين إلى 129% في عام 2025.”

وفي الواقع، منذ النصف الثاني من عام 2025، أوقفت العديد من شركات التأمين الكبرى في القطاع أعمال التأمين على الائتمان التمويلية الجديدة، بهدف تقليل مخاطر التأمين.

بالإضافة إلى ذلك، فإن تأمين المسؤولية، وتأمين نقل البضائع، شهدت أيضًا معدلات تكلفة شاملة فوق 100%، وظهرت خسائر في التأمين. وأظهر التقرير أن إيرادات الأقساط الأصلية لتأمين المسؤولية بلغت 35.4 مليار يوان، بانخفاض قدره 8.5%، مع معدل تكلفة شامل للتأمين 104.8%، بانخفاض 0.5 نقطة مئوية. كما بلغت إيرادات الأقساط الأصلية لتأمين نقل البضائع 27 مليار يوان، بزيادة 9.2%، مع معدل تكلفة شامل للتأمين 104.8%، بانخفاض 1.1 نقطة مئوية.

(تحرير: شي جيان، مراجعة: هيا ساشا، تدقيق: يان جينينغ)