توقعات الأسهم الأمريكية | اقتراب "يوم السحرة الأربعة"! تسعى الولايات المتحدة لاتخاذ تدابير متعددة للحد من أسعار النفط تحذر وول ستريت من استمرار ارتفاع أسعار النفط

تحركات السوق قبل الافتتاح

1. في يوم الجمعة 20 مارس، قبل افتتاح السوق الأمريكية، تراجعت مؤشرات الأسهم الثلاثة الرئيسية في العقود الآجلة. حتى وقت النشر، انخفض مؤشر داو جونز الآجل بنسبة 0.31%، ومؤشر S&P 500 الآجل بنسبة 0.32%، ومؤشر ناسداك الآجل بنسبة 0.45%.

2. حتى وقت النشر، ارتفع مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.07%، ومؤشر فوتسي 100 البريطاني بنسبة 0.11%، ومؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 0.17%، ومؤشر ستوكس 50 الأوروبي بنسبة 0.32%.

3. حتى وقت النشر، انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة 1.34% ليصل إلى 94.27 دولارًا للبرميل. وانخفض سعر برنت بنسبة 1.59% ليصل إلى 106.92 دولارًا للبرميل.

تاريخ قياسي بقيمة 5.7 تريليون دولار ليوم “السحرة الأربعة” يهدد سوق الأسهم الأمريكية!
وفي ظل تصاعد الحرب في الشرق الأوسط، تشتعل عاصفة التقلبات. وفقًا لبيانات مجموعة جي بي مورغان التي تعود إلى عام 1996، من المتوقع أن تنتهي صلاحية حوالي 5.7 تريليون دولار من الخيارات المرتبطة بأسهم ومؤشرات وصناديق تداول في السوق الأمريكية يوم الجمعة، وهو أكبر حجم على الإطلاق في مارس، وهو حدث دوري يُعرف منذ فترة طويلة باسم “يوم السحرة الأربعة”، ولكن الآن يُطلق عليه “يوم السحرة الثلاثة” ليعكس الواقع. تشمل هذه القيمة الاسمية 4.1 تريليون دولار من عقود المؤشرات، و772 مليار دولار من عقود صناديق التداول، و875 مليار دولار من خيارات الأسهم الفردية. عادةً، يجبر يوم السحرة الأربعة المتداولين على إغلاق مراكزهم بشكل كبير، أو تمديدها، أو إعادة توازنها، ويُعتقد أنه قد يسبب تقلبات حادة في أسعار الأصول بسبب اختفاء كبير للمخاطر المشتقة. وفقًا لإحصائيات غولدمان ساكس، فإن مراكز السوق الحالية أصبحت هشة جدًا، وأي هبوط يمكن أن يتضخم، وأي ارتفاع في السوق يمكن أن يُقابل بعمليات تغطية من قبل المضاربين على الهبوط.

ترامب يفكر في مغامرة للاستيلاء على جزيرة هارك، وإجبار إيران على إعادة فتح مضيق هرمز. وفقًا لأربعة مصادر، تدرس إدارة ترامب اتخاذ إجراءات لاحتلال أو فرض حصار على جزيرة هارك الإيرانية، بهدف إجبار إيران على إعادة فتح مضيق هرمز. يريد ترامب إنهاء الحرب وفقًا لرغبته، ولكن يتطلب ذلك على الأقل كسر سيطرة إيران على الشحن عبر المضيق. قد يؤدي الاستيلاء على الجزيرة إلى وضع القوات الأمريكية مباشرة في مرمى النار. لذلك، ستتم هذه الخطوة فقط بعد أن تضعف القوات الإيرانية حول المضيق بشكل كبير. قال مصدر: “نحتاج إلى حوالي شهر من الهجمات لتقليل قوة إيران، ثم نسيطر على الجزيرة، ونقضي عليهم، ونستخدم هذه الفرصة للتفاوض.” وإذا تمت الموافقة على هذا الإجراء، فسيحتاج إلى قوات إضافية.

الولايات المتحدة تصدر إذنًا لفرض عقوبات على النفط الروسي. أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية إصدار ترخيص عام جديد يتعلق بروسيا، يسمح بتسليم وبيع النفط والمنتجات النفطية الروسية التي تم تحميلها قبل 12 مارس، ويظل ساريًا حتى 11 أبريل 2026، الساعة 00:01 بتوقيت شرق الولايات المتحدة. رغم أن الشروط الرئيسية تتطابق مع الترخيص السابق، إلا أن الإعفاءات الصادرة يوم الخميس استثنت التعاملات مع كوريا الشمالية، كوبا، وكرميا. تخفيف العقوبات على النفط الروسي هو جزء من جهود إدارة ترامب لتهدئة ارتفاع أسعار الطاقة الناتج عن الصراع في الشرق الأوسط.

إسرائيل والولايات المتحدة يرسلان إشارات تهدئة، وأسعار الغاز الطبيعي الأوروبية تتراجع بعد ارتفاع. بعد هجوم على حقول غاز، ردت إيران بضربات انتقامية على أصول نفط وغاز في الشرق الأوسط. سابقًا، تعرضت مدينة راسل فاف الصناعية في قطر لهجوم بصواريخ، وتضررت خطا إنتاج للغاز الطبيعي المسال، بإجمالي قدرة إنتاجية تبلغ 12.8 مليون طن سنويًا، أي حوالي 17% من صادرات قطر من الغاز الطبيعي المسال. قد تستغرق عمليات الإصلاح حتى خمس سنوات. أدى ذلك إلى ارتفاع أسعار النفط وانتقاد ترامب، بينما أعلنت إسرائيل أنها لن تستهدف البنية التحتية للطاقة بعد ذلك. بعد محاولة تهدئة المخاوف من هجمات محتملة على منشآت الطاقة في الخليج، انخفضت أسعار الغاز الطبيعي الأوروبية، حيث انخفضت العقود الآجلة القياسية بنسبة تصل إلى 3% يوم الجمعة.

مخاوف التضخم لا تتلاشى، وعائدات السندات الأمريكية تواصل الارتفاع. بسبب تصريحات البنك المركزي المتشددة واستقرار سعر برنت فوق 100 دولار، استمرت عائدات السندات الأمريكية في الارتفاع يوم الجمعة. ارتفع عائد سندات الخزانة لمدة عامين بمقدار 4 نقاط أساس ليصل إلى 3.83%، وارتفع عائد السندات لمدة خمس سنوات بمقدار 3 نقاط أساس ليصل إلى 3.91%. مع ارتفاع أسعار النفط، خفض المستثمرون توقعاتهم لخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي خلال العام، حيث كانت تتوقع السوق خفضًا بمقدار 61 نقطة أساس قبل اندلاع الحرب مع إيران، لكن الآن تقلصت التوقعات إلى 3 نقاط أساس فقط.

بعد هجوم على منشأة قطر، تتجه العديد من الأطراف نحو التفاوض على عقود طويلة الأمد مع الولايات المتحدة. يوم الخميس، تعرضت منشأة قطرية ضخمة للغاز الطبيعي المسال لهجوم جديد، مما زاد من ضغوط إمدادات الغاز الطبيعي المسال عالميًا. يتجه المزيد من المشترين والمستوردين إلى الولايات المتحدة لضمان إمداداتهم. وفقًا لمصادر، تتواصل الشركات المهتمة باستيراد الغاز الطبيعي المسال مع موزعي الوقود الأمريكيين، بما في ذلك المنتجين والمشترين بعقود طويلة الأمد. ستأتي إمدادات هؤلاء من مشاريع قائمة وقيد الإنشاء. الولايات المتحدة أكبر مصدر للغاز الطبيعي المسال في العالم، وتخطط لتوسيع صادراتها عبر مشاريع جديدة. المناقشات حول إمدادات الغاز الطبيعي المسال الأمريكية لا تزال في مراحلها المبكرة، وتتطلب التفاوض على شروط العقود طويلة الأمد وقتًا.

تحذير من غولدمان ساكس: قد يبقى سعر النفط فوق 100 دولار لفترة طويلة، وربما يتجاوز ذروته في 2008. قال غولدمان ساكس يوم الخميس إن مخاطر ارتفاع أسعار النفط لا تزال قائمة حتى عام 2027، سواء على المدى القصير أو الطويل. وأشار إلى أن الصدمات الكبيرة في العرض السابقة أظهرت أن سعر النفط قد يظل فوق 100 دولار للبرميل. وأكد أن طالما استمر تقييد حركة النفط عبر هرمز، فإن الأسعار قد تواصل الارتفاع، وإذا استمرت المخاطر، فإن سعر برنت قد يتجاوز ذروته في 2008 التي بلغت 147.5 دولارًا، وهو أعلى مستوى على الإطلاق.

بنك أوف أمريكا يحذر: إذا لم يُعاد فتح مضيق هرمز خلال أيام، قد يتجاوز سعر النفط 200 دولار. حذر فرانسيسكو بلانش، مدير أبحاث السلع والمشتقات في بنك أوف أمريكا، من أن إعادة فتح مضيق هرمز خلال أيام وليس أسابيع ضروري، وإلا فإن الأسعار قد تصل إلى 200 دولار للبرميل. وأوضح أن استمرار الحصار لعدة أشهر قد يدفع الاقتصاد العالمي إلى ركود عميق، مع احتمال ارتفاع سعر برنت وWTI فوق 200 دولار. يعتمد هذا التوقع على فجوة إمدادات تصل إلى 8% بسبب الحرب في إيران وإغلاق المضيق، وهو ما يتطلب تلبية نمو عالمي في الطاقة يعادل نمو الناتج المحلي الإجمالي.

الصناعة الصينية تلعب دورًا رئيسيًا! يُقال إن تسلا (TSLA.US) تنوي استثمار 2.9 مليار دولار لشراء معدات للطاقة الشمسية في الصين. وفقًا لمصادر، تسعى تسلا لشراء معدات إنتاج خلايا وألواح الطاقة الشمسية بقيمة 2.9 مليار دولار من موردين صينيين، بما في ذلك شركة سوزوكي ماكسويل تكنولوجيز. يهدف ماسك إلى زيادة قدرة الطاقة الشمسية في الولايات المتحدة بمقدار 100 جيجاوات. في يناير، قال ماسك إن الطاقة الشمسية يمكن أن تلبي جميع احتياجات الكهرباء في أمريكا، بما في ذلك الطلب المتزايد على مراكز البيانات. تظهر إعلانات التوظيف على موقع تسلا أن هدفها هو “تحقيق 100 جيجاوات من التصنيع الشمسي في الولايات المتحدة بحلول نهاية 2028، بدءًا من المواد الخام.”

الاضطرابات الجيوسياسية لا تقلق، وإعادة الهيكلة تؤتي ثمارها! أداء شركة فيديكس (FDX.US) وتوقعاتها مشرقة. كشركة رائدة في الطلب على الخدمات اللوجستية، أعلنت فيديكس عن نتائج قوية للربع الثالث من العام المالي (حتى 28 فبراير)، متجاوزة توقعات وول ستريت. حققت أرباحًا معدلة قدرها 5.25 دولارات للسهم، متفوقة على توقعات المحللين البالغة 4.14 دولارات، وبلغت إيرادات الربع 24 مليار دولار، أعلى من التوقعات البالغة 23.43 مليار دولار. بناءً على الأداء القوي، رفعت الشركة توقعاتها للأرباح المعدلة للسنة المالية 2026 حتى نهاية مايو، لتتراوح بين 19.30 و20.10 دولار للسهم، أعلى من التوقعات السابقة البالغة 17.80 إلى 19.00 دولار، وتجاوزت توقعات السوق البالغة 18.69 دولار.

نوفارتس (NVS.US) تنوي استثمار 3 مليارات دولار لشراء أصول دوائية لعلاج سرطان الثدي من شركة Synnovation. وافقت نوفارتس على دفع ما يصل إلى 3 مليارات دولار لشراء أصول علاجية لسرطان الثدي من شركة Synnovation Therapeutics، لتعزيز خط منتجات الأورام الخاص بها. وفقًا لبيان صدر يوم الجمعة، ستدفع الشركة السويسرية 2 مليار دولار كمقدم، بالإضافة إلى ما يصل إلى 1 مليار دولار كمدفوعات معتمدة على الإنجاز، لشراء شركة Pikavation Therapeutics التي تطور هذا العلاج المحتمل. من المتوقع إتمام الصفقة في النصف الأول من العام، بعد الحصول على الموافقات التنظيمية.

جوجل (GOOGL.US) تفتتح سرًا اختبار إصدار Mac من Gemini، وتنافس عمالقة الذكاء الاصطناعي على بيئة أبل. تركز جوجل، التابعة لألفابت، على تطوير تطبيقات Gemini للذكاء الاصطناعي مخصصة لأجهزة Mac من أبل، بهدف تعزيز المنافسة مع OpenAI وAnthropic. بدأت الشركة هذا الأسبوع، وشاركت نسخة مبكرة من التطبيق مع أعضاء برنامج الاختبار التجريبي الخاص بالمستهلكين، مما سمح لها بجمع ملاحظات المستخدمين قبل الإطلاق الرسمي، ومساعدتها على اكتشاف الثغرات. هذا جزء من جهود شركات الذكاء الاصطناعي لتوسيع جمهورها. وقد أطلقت OpenAI تطبيق ChatGPT وAnthropic تطبيق Claude على Mac بالفعل.

الأحداث والبيانات الاقتصادية المهمة القادمة

في الساعة 3:30 صباحًا بتوقيت بكين، ستنشر لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) تقرير مراكزها الأسبوعي.