23:00، صوت انفجار هائل، العالم يتعرض لضربة

——“الانفجار الكبير” قد يكون مجرد مقدمة.

أنهت الأسواق المالية يوم الجمعة بأقصى درجات الحدة:

• استقر سعر برنت فوق مستوى 103 دولارات، وارتفع مؤشر الدولار إلى ما فوق مستوى 100، وارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى 4.27%؛

• تراجعت أسعار الذهب والأسهم الأمريكية معًا، حيث انخفض سعر الذهب إلى حوالي 5000 دولار، واقترب مؤشر S&P 500 من خط المتوسط المتحرك لـ200 يوم.

وكان إغلاق يوم الجمعة كأنه انتهى بـ"انفجار كبير" — وهذا يعني أن افتتاح السوق يوم الاثنين قد يبدأ مرة أخرى بـ"انفجار كبير".

أولاً، حدث التحول قرب الساعة 23:00 بتوقيت بكين، حين نشرت صحيفة وول ستريت جورنال تقريرًا:

نقلت الصحيفة عن مصادر مطلعة أن وزارة الدفاع الأمريكية أرسلت قوات مشاة بحرية إلى الشرق الأوسط، وغالبًا ما تتكون هذه القوة من عدة سفن حربية و5000 من مشاة البحرية والبحارة.

وتقول الولايات المتحدة إنه لن يتم حماية سفن مضيق هرمز قبل أن تتراجع التهديدات الإيرانية — وهذه هي الضربة الأشد قسوة. طالما لم تقدم القوات الأمريكية تأكيدًا على حماية السفن، فإن شركات الشحن العالمية الكبرى لن تسمح لسفنها بالمخاطرة بالعبور، مما يحول الحصار على مضيق هرمز من “حصار مادي” إلى “حصار قانوني وتأميني”.

وهذا يعني أن الأمور تتصاعد أكثر، ولا يوجد حتى الآن موعد محدد لإنهاء هذه الأزمة، ولم يحدث بعد أسوأ السيناريوهات.

ثانيًا، السوق التي تأثرت حقًا بأسعار النفط هي سوق الأسهم وسوق السندات.

لقد سجل سوق الأسهم الأمريكية أدنى مستوى له هذا العام. والأخطر من ذلك، أن السوق لم يشهد بعد حالة من “البيع الذعر”. لأن السوق يعتقد أن ارتفاع أسعار النفط مؤقت، ولهذا لا تزال الأسهم صامدة، ويؤمن الكثيرون أن أسعار النفط ستعود للانخفاض مع نهاية الحرب.

أما السوق التي تثير القلق حقًا فهي سوق السندات. فقد ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية بشكل إجمالي بين 15 و17 نقطة أساس خلال الأسبوع الماضي، ومنذ بداية الحرب ارتفعت على طول منحنى العائد بين 30 و37 نقطة أساس. والأهم من ذلك، أن توقعات السوق بشأن خفض الفائدة اختفت فجأة. قبل الحرب، كانت السوق تتوقع خفض الفائدة مرتين هذا العام، والآن يتبقى أقل من مرة واحدة، وقد غير ارتفاع أسعار النفط مسار السياسة النقدية بشكل مباشر — حيث أعاد السوق من “دورة التيسير” إلى “دورة مخاطر التضخم”.

ثالثًا، يركز السوق على شيئين: سعر النفط عند 100 دولار، ومتوسط ​​متحرك لـ200 يوم لمؤشر S&P 500. الآن بعد أن تجاوز سعر النفط 100 دولار، أصبح الأخير محور الاهتمام، فبمجرد أن ينخفض مؤشر S&P 500 دون خط المتوسط ​​المتحرك لـ200 يوم (وهو آخر “حجاب نفسي” في السوق)، سيدخل السوق فعليًا المرحلة الثانية من الصدمة.

حروب الأسواق المالية غالبًا ما تبدأ عندما يتجاوز سعر النفط 100 دولار.

إذا أردت أن تطلع على رؤيتنا الأعمق للأسواق العالمية، يمكنك الاشتراك في “مذكرة الأسواق العالمية: نيران مشتعلة، ومقامرة يائسة”. بعد الانفجار الكبير، تتناثر خطوط الدفاع المكسورة، وبعض الأشياء لن تعود أبدًا.

1. الأحدث إصدارًا: استراتيجية “الذهب والنفط للأسبوع القادم”، هل وصلنا إلى اللحظة الأكثر خطورة؟ هل بدأ الانخفاض الكبير للذهب؟ كيف ستتجه أسعار النفط؟ إليك الإجابة.

2. تفسير حصري: هل هو “أزمة نفط”، أم “هلع مؤقت”؟ كيف ستنتهي الحرب في إيران؟ ما هو الحد الأقصى لارتفاع أسعار النفط؟ وكم ستظل مرتفعة في المستويات العليا؟ كل شيء يبدأ وينتهي عند النفط.

3. هل ستؤدي الحرب في الشرق الأوسط إلى دفع سوق الأسهم الصينية أيضًا إلى الانخفاض؟ هذا الأسبوع، حددت وول ستريت 7 أسهم صينية تتوقع لها أداءً جيدًا.

4. تحليل حصري: ثلاثة مستويات للدولار تؤثر على مصير الأسواق العالمية، قاع السوق الأمريكية “الاستسلامي”، واثنين من خطوط الدفاع العاطفية المهمة للذهب.