أكبر توزيع أرباح في التاريخ، توزيع نقدي سنوي بقيمة 21.2 مليار! صافي الربح لبنك CITIC في عام 2025 يتجاوز 70 مليار للمرة الأولى، فروق الفائدة لا تزال تحت ضغط

مصدر المقالة: تايمز فاينانس الكاتب: هه شو لان

في مساء يوم 20 مارس، أعلنت بنك CITIC (601998.SH/00998.HK) رسميًا عن تقريره السنوي لعام 2025. في ظل بيئة اقتصادية كلية ضاغطة، وتضييق الفارق بين أسعار الفائدة في القطاع، حافظ البنك على استقرار نموه السنوي، حيث تجاوز صافي الربح العائد للمساهمين لأول مرة حاجز 700 مليار يوان، وبلغ إجمالي الأصول رسميًا 10 تريليون يوان، واستمرت جودة الأصول في التحسن، وتحسنت هيكلية الإيرادات غير الفائدة والأعمال المصرفية للأفراد بشكل مستمر، كما أطلق أكبر خطة توزيع أرباح نقدية في تاريخه.

مصدر الصورة: تروبيون كرياتيف

تشير البيانات المالية السنوية إلى أن بنك CITIC حقق إيرادات تشغيلية قدرها 2124.75 مليار يوان لعام 2025، بانخفاض قدره 0.55% على أساس سنوي؛ وبلغ صافي الربح العائد للمساهمين 706.18 مليار يوان، بزيادة قدرها 2.98%، مما يحافظ على مكانته الرائدة في القطاع من حيث حجم الأرباح.

مصدر الصورة: لقطة من تقرير بنك CITIC لعام 2025

وفقًا لتحليل تايمز فاينانس، في ظل ضغوط الربحية السائدة في القطاع، تمكن بنك CITIC من الحفاظ على نمو ربحي إيجابي، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى السيطرة على التكاليف وتقليل مخصصات انخفاض القيمة الائتمانية. في عام 2025، بلغت مصاريف الأعمال والإدارة 671.59 مليار يوان، بانخفاض قدره 3.24% على أساس سنوي؛ وخسائر انخفاض القيمة للأصول الائتمانية والأخرى بلغت 581.72 مليار يوان، بانخفاض قدره 4.81%، مما يخفف من ضغط الانخفاض ويدعم نمو الأرباح.

وقد حقق البنك رقمًا قياسيًا في حجم الأصول، وهو أحد أبرز ملامح التقرير السنوي. بحلول نهاية عام 2025، بلغ إجمالي أصول البنك 10.13 تريليون يوان، بزيادة قدرها 6.28%، ليصبح من البنوك ذات الأصول التي تتجاوز 10 تريليون يوان. من حيث هيكل الميزانية، حافظت التزامات البنك على استقرارها، حيث بلغ إجمالي القروض والودائع 5.86 تريليون يوان، بزيادة قدرها 2.48%، و6.05 تريليون يوان من ودائع العملاء، بزيادة 4.69%.

وفيما يتعلق باتجاهات التطور بعد دخول بنك CITIC إلى فئة “تريليون يوان”، قال أستاذ التمويل في جامعة نانكاي، تيان ليهوي، لتايمز فاينانس، إن المنطق التنموي للبنك المملوك للمساهمين الذي تجاوز عتبة 10 تريليون يوان يجب أن يتحول من “القيادة بالحجم” إلى “القيادة بالجودة”. المهمة الأساسية في المستقبل لن تكون توسعة الأصول، بل بناء حواجز قوية في مجالات إدارة الثروات، والبنوك الاستثمارية، والتكنولوجيا المالية، باستخدام شبكته الوطنية ورخصته الشاملة، ليصبح مقدم خدمات مالية متكامل حقيقي. “وهذا يعني أن المنافسة لن تقتصر على حجم الميزانية العمومية، بل ستتعلق بالقدرة المهنية، وتجربة العملاء، والعائد على رأس المال (ROE) بشكل أعمق.”

وفيما يخص جودة الأصول، أظهر بنك CITIC تباينًا في تحسين الأصول المؤسسية وضغوط الأصول المصرفية للأفراد. بحلول نهاية عام 2025، كانت نسبة القروض غير المنتظمة 1.15%، بانخفاض طفيف قدره 0.01 نقطة مئوية عن العام السابق؛ لكن رصيد القروض غير المنتظمة زاد بمقدار 7.31 مليار يوان، ولا تزال مخاطر التكوين غير المنتظم مستمرة. كما بلغت نسبة تغطية المخصصات 203.61%، بانخفاض قدره 5.82 نقطة مئوية عن العام السابق، مما يقلل من مساحة الاحتياط للمخاطر.

وفيما يخص التفاصيل، انخفضت نسبة القروض غير المنتظمة للشركات من 1.27% إلى 1.09%، مع تحسن واضح في جودة الأصول في قطاعات التصنيع والتأجير والأعمال التجارية؛ لكن نسبة القروض غير المنتظمة للأفراد ارتفعت من 1.25% إلى 1.32%، مع ارتفاع نسبة القروض الاستهلاكية غير المنتظمة بمقدار 0.66 نقطة مئوية إلى 2.80%، ونسبة القروض غير المنتظمة للبطاقات الائتمانية إلى 2.62%، بزيادة قدرها 0.12 نقطة مئوية، مما يضغط على قدرة السداد للمقيمين.

ومن الجدير بالذكر أن مستوى رأس مال بنك CITIC تراجع بشكل كامل في عام 2025، مع زيادة ضغط تعزيز رأس المال. بحلول نهاية عام 2025، كانت نسبة رأس المال الأساسي من المستوى الأول 9.48%، ونسبة رأس المال من المستوى الأول 10.90%، ونسبة كفاية رأس المال 12.80%، بانخفاض قدره 0.24 و0.36 و0.56 نقطة مئوية على التوالي عن نهاية العام السابق، على الرغم من تلبية متطلبات الرقابة، إلا أن البنك قد يحتاج إلى تعزيز رأس ماله في المستقبل.

انكماش الفارق بين الفوائد هو ضغط عام يواجه القطاع المصرفي في عام 2025، ولم يكن بنك CITIC استثناء. أظهر التقرير أن صافي هامش الفائدة للبنك في عام 2025 بلغ 1.63%، بانخفاض قدره 0.14 نقطة مئوية؛ وهامش الربح الصافي 1.60%، بانخفاض قدره 0.11 نقطة مئوية. بالإضافة إلى ذلك، بسبب انخفاض عائد الأصول ذات الفائدة أكثر من انخفاض تكلفة الالتزامات، انخفض صافي الإيرادات من الفوائد بنسبة 1.51%، وهو سبب مباشر لانخفاض الإيرادات التشغيلية بشكل طفيف.

وفي مواجهة ضغوط تقلص الفارق بين الفوائد، ركز بنك CITIC على تنمية الأعمال الوسيطة، واستمر في تحسين هيكل الإيرادات، حيث أصبحت الإيرادات غير الفائدة قوة دعم رئيسية للأرباح. في عام 2025، حقق البنك إيرادات صافية غير فائدة قدرها 680.06 مليار يوان، بزيادة 1.55%، وارتفعت حصتها من الإيرادات التشغيلية إلى 32.0%. من بين ذلك، بلغت إيرادات الرسوم والعمولات الصافية 327.72 مليار يوان، بزيادة 5.58%، مع زيادة كبيرة في رسوم إدارة الثروات بنسبة 45.17%، وارتفعت رسوم الوكالة والخدمات الإدارية والتسوية بشكل مستقر؛ ومع ذلك، انخفضت رسوم بطاقات الائتمان بنسبة 10.26%، مما يشير إلى أن استقرار الإيرادات غير الفائدة لا يزال بحاجة إلى تعزيز.

وفيما يخص عائد المساهمين، شهد عام 2025 ارتفاعًا كبيرًا في توزيع الأرباح. وفقًا لخطة توزيع الأرباح التي أعلنت عنها في التقرير السنوي، يعتزم البنك توزيع 1.93 يوان نقدًا لكل 10 أسهم (شاملة الضرائب)، بإجمالي توزيعات نقدية قدرها 10.740 مليار يوان؛ ومع توزيع الأرباح النقدية خلال الفترة، بلغ إجمالي التوزيع السنوي 21.201 مليار يوان، أي 3.81 يوان لكل 10 أسهم، مع نسبة توزيع الأرباح إلى صافي أرباح المساهمين العاديين تصل إلى 31.75%، وهو رقم قياسي في التوزيعات، مما يعزز جاذبيته بين البنوك المملوكة للمساهمين.