ستير: استراتيجية استشارات الثروة من ييفانغدا تتفوق على معيار الأداء تقريبًا بنسبة 90% في عام 2025

عند ذكر إدارة الصناديق والاستشارات، يقول الخبراء غالبًا “ثلاثة أجزاء استثمار، سبعة أجزاء استشارة”. خدمة “الاستشارة” هي جوهر إدارة الصناديق، لكن “الاستثمار” هو الأساس في استراتيجية وتشكيلة الاستشارات. “الاستثمار” لا يمكن أن يتم فقط بناءً على الحماس والاهتمام الفردي، أو العمل بشكل منفرد، أو الاعتماد على وجهات نظر متفرقة، كما أن تشكيل استراتيجية الاستشارة لا يقتصر على تجميع منتجات تتبع اتجاهات السوق بشكل بسيط، بل هو مشروع نظامي يعتمد بشكل كبير على فريق محترف، ويحتاج إلى قدرات بحث استثماري عميقة، وإطار متكامل لتوزيع الأصول، وعمليات إدارة محكمة، ودعم نظامي قوي. فقط من خلال بناء أساس قوي على “الاستثمار”، يمكن أن تكون عمليات التواصل، والتوجيه، والمرافقة في خدمة “الاستشارة” ذات قيمة راسخة.

مؤخرًا، أصدرت شركة Morningstar، وهي جهة تقييم مستقلة للصناديق، تقريرًا بعنوان “تحليل أداء استراتيجيات إدارة الثروات من إيفانغدا” وهو أول تقرير دراسة يصدر عن جهة تقييم خارجية متخصصة في صناعة إدارة الصناديق. أظهر التقرير أن جميع استراتيجيات إدارة الثروات التي أنشئت منذ أكثر من 6 أشهر في إيفانغدا حققت عوائد موجبة في عام 2025. من بين 166 استراتيجية، يوجد 154 استراتيجية لها مرجعية أداء، وقرابة التسعين بالمئة منها بعد خصم رسوم الخدمة تفوقت على المرجع، بمتوسط فائض عائد قدره 1.32%، مما يعكس قدرة استثمارية عالية وتصدرها لمصاف الصناعة.

16 استراتيجية إدارة ثروات تتفوق على السوق في العائدات، وتواصل تعزيز قدراتها على الفائض

من حيث خصائص المخاطر والعائد، فإن أداء استراتيجيات إدارة الثروات من إيفانغدا يُعد جيدًا بشكل ملحوظ. في عام 2025، بلغ متوسط نسبة شارب لاستراتيجيات إدارة الثروات 2.57، مما يدل على أن كل وحدة من المخاطر تتحملها يمكن أن تحقق عائدًا فائضًا ملحوظًا للمستثمرين. من ناحية استيعاب اتجاهات السوق، تتسم استراتيجيات إيفانغدا بأسلوب هجومي نسبيًا، مع معدل استيعاب الصعود بنسبة 119.62%، ومعدل استيعاب الهبوط بنسبة 104.62%.

من حيث الأداء العائد، تظهر استراتيجيات إيفانغدا أداءً ممتازًا. أظهر التقرير أن 14% من استراتيجيات إدارة الثروات غير النقدية التي حققت عوائد خلال عام واحد بعد تعديلها للمخاطر تتفوق على 90% من نظيراتها في السوق؛ وفي استراتيجيات السوق السائدة مثل السندات المعززة بنسبة 10-30%، والخلط بين 30-50%، و50-70%، و70-85%، فإن متوسط العائد لكل فئة من استراتيجيات إيفانغدا يحتل المراتب الأولى في السوق، مما يعكس قدرتها التنافسية الشاملة في مختلف فئات الاستراتيجيات.

يوضح الرسم أن استراتيجيات “إيفانغدا يوميًا للاستثمار” و"إيفانغدا جينشين الأسهم والسندات" و"إيفانغدا فانتشن للأوراق المالية" و"إيفانغدا واندي للاستثمار" و"إيفانغدا صناديق الأراضي للاستثمار" و"إيفانغدا هوباي للاستثمار" تتصدر جميعها المراتب الأولى في السوق ضمن فئتها.

من منظور زمني، تتواصل قوة فائض العائدات لاستراتيجيات إيفانغدا. من ناحية، من بين 110 استراتيجية غير نقدية، بلغت نسبة الاستراتيجيات التي حققت فائضًا ملحوظًا خلال العام الماضي 45%، و59% خلال الثلاث سنوات الماضية، و84% خلال الخمس سنوات. ومن ناحية أخرى، فإن استراتيجيات النقدية تظهر استقرارًا أكبر، حيث حققت 44 من أصل 45 استراتيجية فائضًا خلال العام الماضي، بنسبة 98%، واحتفظت بنسبة 100% من الاستراتيجيات على مدى الثلاث والخمس سنوات.

الأداء المتميز لاستراتيجيات المخاطر المتوسطة والعالية، واستقرار استراتيجيات المخاطر المنخفضة يتصدر

أنشأت إيفانغدا نظام استراتيجي متكامل من المخاطر المنخفضة R1 إلى المتوسطة والعالية R4، حيث تتوزع العوائد والتقلبات بشكل واضح ومتدرج، وهو ما يعكس بشكل مباشر أن خدماتها الاستشارية تعتمد على منظور المشتري، وتقوم على تقسيم الأصول وفقًا لأهداف المستثمرين المختلفة، وقدرتهم على تحمل المخاطر.

يوضح الرسم أن استراتيجيات إيفانغدا R4 - ذات المخاطر المتوسطة والعالية، حققت معدل عائد متوسط قدره 26.15%، وتقلب بنسبة 13.52%، وأقصى خسارة بنسبة -12.79%. أما استراتيجيات R3 - ذات المخاطر المتوسطة، فمتوسط العائد 17.18%، وتقلب 7.96%، وأقصى خسارة -6.98%، وتناسب المستثمرين الباحثين عن زيادة القيمة مع تحمل مخاطر معتدلة إلى عالية. واستراتيجيات R2 - ذات المخاطر المنخفضة، حققت معدل عائد 5.14%، وتقلب 1.93%، وأقصى خسارة -1.43%. وأخيرًا، استراتيجيات R1 - ذات المخاطر المنخفضة جدًا، حققت عائدًا متوسطًا قدره 1.43%، وتقلبًا ضئيلًا جدًا بنسبة 0.14%، وأقصى خسارة -0.04%، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين الباحثين عن استقرار وأمان.

من حيث الأداء التاريخي، تظهر استراتيجيات ذات مستويات المخاطر المختلفة استقرارًا نسبيًا، حيث أن استراتيجيات R4 وR3 حققت عوائد أعلى من R2 وR1 خلال العام الماضي والنصف الأخير، مما يدل على اتساق وفعالية تصميم وتنفيذ استراتيجيات إدارة الثروات من إيفانغدا.

لا يمكن أن يحقق أداء استراتيجي متميز إلا بدعم من فريق بحث استثماري محترف. تعتمد إيفانغدا على نظام بحث استثماري صارم، وتشكيل فريق من الخبراء ذوي خبرة تتجاوز 10 سنوات، يركز على البحث العميق، ويضع إطارًا لتحليل عوائد الأصول المختلفة، ويستخدم تقييمات كمية عالية التردد وعمليات تقييم دقيقة لضمان التعديلات والتحسين المستمر للاستراتيجيات. أظهر تقرير Morningstar أن خمسة من مديري الاستثمار في إيفانغدا أظهروا قدرات قوية في إدارة الأصول.

يبرز كل من ليانغ يانغ، وهان يي، بشكل واضح في تحقيق فائض العائدات وتفوقهم على المعيار. في عام 2025، حققت استراتيجيات ليانغ يانغ الـ41 جميعها عوائد فائضة، بمتوسط عائد 8.15%، وفائض عائد 1.92%، وتفوقت استراتيجية “إيفانغدا نملة الأسهم والسندات” التي يديرها على غيرها بنسبة 15.56%. أما هان يي، الذي يدير 33 استراتيجية، فحقق 97% منها تفوقًا على المعيار، بمتوسط فائض عائد 3.75%، وتتصدر استراتيجية “إيفانغدا جيانهاي للاستثمار الحماسي” بعائد 33.80%.

أما هوي يي، فهي تدير استراتيجيات نقدية، حيث حققت 45 استراتيجية خلال العام الماضي عائدًا متوسطًا قدره 1.43%، و98% منها حققت فائضًا، وأقصى خسارة كانت -0.11%، مما يوفر خيارات استثمارية مستقرة للمستثمرين الباحثين عن مخاطر منخفضة. وجيان وانيويه، التي تدير 31 استراتيجية، حققت معدل عائد 22.27%، ومن بين تلك الاستراتيجيات، 10 منها تتفوق على غيرها بعد تعديلها للمخاطر، مما يدل على تنافسية عالية. أما هوانغ تشونروي، فإدارته لاستراتيجيتين حققتا عوائد إيجابية، بمتوسط 19.17%، مما يعكس قدرات جيدة في إدارة الأصول.

الأداء المتميز لاستراتيجيات إدارة الثروات هو الدليل الأوضح على قوة فريق إدارة الأصول في إيفانغدا، ويعتمد ذلك على فريق بحث محترف، وتجربة عملية طويلة، وقدرة منهجية على التطوير المستمر. يتفق الجميع على أن خدمة إدارة الثروات عالية الجودة تبدأ من “الاستثمار” المهني والدقيق، وتكتمل بـ"الاستشارة" التي تتسم بالدفء والثقة، حيث يكمل كل منهما الآخر، ويشكلان أساس إدارة الثروات طويلة الأمد للمستثمرين.