Palantir مقابل CrowdStrike: أي سهم برمجيات مدعوم بالذكاء الاصطناعي سيهيمن على 2026؟

الإنفاق على الذكاء الاصطناعي (AI) قد نما بمعدل مذهل في السنوات الأخيرة. في الواقع، تقدر شركة الأبحاث جارتنر أن الإنفاق العالمي على الذكاء الاصطناعي سيرتفع بنسبة 44% على أساس سنوي من حوالي 1.7 تريليون دولار في عام 2025 إلى أكثر من 2.5 تريليون دولار في عام 2026.

مصدر الصورة: Getty Images.

هذا الارتفاع في الإنفاق فتح فرصًا لكل من الشركات التي تبني أنظمة الذكاء الاصطناعي وتلك التي تؤمنها. شركة بالانتير تكنولوجيز (PLTR +1.95%) تستخدم البيانات والتحليلات والذكاء الاصطناعي لمساعدة الحكومات والشركات على تحليل البيانات التشغيلية واتخاذ قرارات مستنيرة. CrowdStrike (CRWD 1.75%) تساعد في حماية أنظمة تكنولوجيا الشركات من التهديدات السيبرانية.

السؤال للمستثمرين هو أي شركة تمتلك فرصة أقوى مع اقتراب عام 2026.

حجة شركة بالانتير

برزت شركة بالانتير كواحدة من أسرع شركات الذكاء الاصطناعي المؤسسية نموًا، مدفوعة بشكل رئيسي بالتبني السريع لمنصتها للذكاء الاصطناعي (AIP). تساعد AIP الوكالات الحكومية والمؤسسات على ربط نماذج اللغة الكبيرة ببياناتها الداخلية وعملياتها التجارية. هذا يمكن من اتخاذ القرارات المدعومة بالذكاء الاصطناعي عبر سير العمل والوظائف التجارية.

توسع

ناسداك: PLTR

شركة بالانتير تكنولوجيز

التغير اليومي

(1.95%) $2.98

السعر الحالي

$155.75

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$372 مليار

نطاق اليوم

$150.52 - $156.15

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$66.12 - $207.52

حجم التداول

8.7 ألف

متوسط الحجم

48 مليون

الهامش الإجمالي

82.37%

تتميز بالانتير عن غيرها من شركات الذكاء الاصطناعي المؤسسية من خلال إطار الأونتولوجي. يساعد الأونتولوجي في ربط البيانات الرقمية للشركة بأصولها المادية الحقيقية، والعلاقات، والعمليات التجارية. لذلك، يفهم البرنامج كيف تعمل أجزاء مختلفة من الأعمال معًا. عندما تعمل أدوات الذكاء الاصطناعي على أساس ذلك الهيكل، يمكنها المساعدة في أتمتة القرارات بدلاً من مجرد تحليل البيانات.

هذا النهج أدى إلى نمو مالي سريع. ارتفعت إيرادات بالانتير بنسبة 56% على أساس سنوي إلى حوالي 4.5 مليار دولار، بينما ارتفع الدخل التشغيلي بنسبة 32% على أساس سنوي إلى 1.4 مليار دولار في السنة المالية 2025 (المنتهية في 31 ديسمبر 2025). كما تتوقع الإدارة أن تصل إيرادات السنة المالية 2026 إلى 7.19 مليار دولار عند الوسط، مما يشير إلى نمو بنسبة 61% على أساس سنوي.

في السنة المالية 2025، شهدت بالانتير نمو إيراداتها في الولايات المتحدة بنسبة 75% على أساس سنوي لتصل إلى 3.32 مليار دولار، مع قفزة في الإيرادات التجارية الأمريكية بنسبة 109% على أساس سنوي مع بدء الشركات في نشر AIP عبر المزيد من الأقسام.

كما ترى بالانتير توسعًا في استخدام عملائها الحاليين لمنتجاتها. أغلقت الشركة قيمة عقود إجمالية بقيمة 4.3 مليار دولار في الربع الرابع، بزيادة 138% على أساس سنوي. كانت نسبة الاحتفاظ الصافية بالدولار للشركة 139%، بزيادة 5 نقاط مئوية على أساس سنوي. هذا المقياس يدل على أن العملاء الحاليين، بالإضافة إلى العملاء الجدد الذين تم اكتسابهم في الربع الرابع من العام السابق، زادوا إنفاقهم على حلول بالانتير بنسبة 39% على أساس سنوي.

كما ساعدت علاقات بالانتير طويلة الأمد مع الوكالات الحكومية ووكالات الدفاع على إنشاء قاعدة عملاء ثابتة.

بالنظر إلى جميع العوامل، تثبت بالانتير أنها منصة رئيسية للذكاء الاصطناعي للمنظمات حول العالم.

حجة شركة CrowdStrike

مع نشر الشركات لأنظمة الذكاء الاصطناعي، وتوسيع البنية التحتية السحابية، وربط المزيد من الأجهزة بشبكة المؤسسة، تزداد أيضًا احتمالات التهديدات السيبرانية.

توسع

ناسداك: CRWD

CrowdStrike

التغير اليومي

(-1.75%) $-7.63

السعر الحالي

$428.18

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$109 مليار

نطاق اليوم

$423.38 - $440.71

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$298.00 - $566.90

حجم التداول

12 ألف

متوسط الحجم

3.6 مليون

الهامش الإجمالي

74.53%

شركة CrowdStrike المختصة بالأمن السيبراني في وضعية للاستفادة من هذه الفرصة، حيث تساعد المؤسسات على اكتشاف، ومنع، والاستجابة للتهديدات السيبرانية عبر بنيتها التحتية الرقمية. تساعد منصة Falcon الشركة في تأمين الأجهزة، والأعباء السحابية، وهويات المستخدمين من خلال نظام سحابي أصيل. تتضمن Falcon حل إدارة معلومات وأحداث الأمان (SIEM)، الذي يحلل بيانات الأمان عبر شبكة المؤسسة الرقمية لاكتشاف الأنشطة المشبوهة.

دمجت CrowdStrike قدرات الذكاء الاصطناعي في منصة Falcon من خلال Charlotte AI. هذا المساعد الافتراضي يعمل كمحلل أمني مدعوم بالذكاء الاصطناعي، يساعد الفرق على التحقيق في التهديدات، وتحديد أولويات التنبيهات، والاستجابة بشكل أسرع عبر استعلامات اللغة الطبيعية. بالإضافة إلى Charlotte، أنشأت CrowdStrike منصة أمنية تعتمد على الوكيل مع 10 وكلاء ذكاء اصطناعي إضافيين، كل واحد مصمم بمهارات أمنية محددة لأداء أدوار أمنية. معًا، تعمل هذه الوكلاء كفريق أمني رقمي يعمل جنبًا إلى جنب مع المحللين البشريين.

تظهر نتائج الشركة المالية طلبًا قويًا على هذه الأدوات. أعلنت الشركة عن إيرادات للسنة المالية 2026 (المنتهية في 31 يناير 2026) بقيمة 4.8 مليار دولار، بزيادة 22% على أساس سنوي. زادت إيرادات الاشتراكات بنسبة 21% على أساس سنوي لتصل إلى حوالي 4.5 مليار دولار. كما أضافت ما يقرب من مليار دولار من الإيرادات المتكررة السنوية الجديدة (ARR) في السنة المالية 2026، بزيادة 25% على أساس سنوي. هذا مقياس رئيسي لمتابعة وتيرة نمو الاشتراكات.

كما تحقق منتجات الأمن الجديدة للشركة زخمًا قويًا. خرجت أعمال الأمن السحابي، والهوية من الجيل التالي، وSIEM من الجيل التالي للسنة المالية 2026 بإجمالي ARR يزيد عن 1.9 مليار دولار، بزيادة أكثر من 45% على أساس سنوي. تجاوزت أعمال الأمن السحابي وحدها 800 مليون دولار في ARR، بينما تجاوزت ARR لنظام SIEM من الجيل التالي 585 مليون دولار في السنة المالية 2026.

تميزت CrowdStrike عن المنافسين ببياناتها الضخمة عن الأحداث الأمنية الواقعية. يحلل نظام Threat Graph الخاص بالشركة أكثر من تريليون حدث أمني يوميًا عبر حوالي تريليون نقطة بيانات، مما يساعد الشركة على اكتشاف الأنماط وتحسين نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. نظرًا لأن هذه البيانات تعتمد على أحداث حقيقية، فهي تساعد في تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي على اكتشاف ومنع الاختراقات الواقعية بشكل فعال في الوقت الحقيقي.

أخيرًا، ساعدت خطة الاشتراك Falcon Flex من CrowdStrike على زيادة الاعتماد. يمكن للعملاء شراء حزمة أدوات أمنية وتوسيع استخدامها مع الوقت. أنهت CrowdStrike السنة المالية 2026 بـ 1.69 مليار دولار في ARR من عملاء Flex، بزيادة أكثر من 120% على أساس سنوي.

أي شركة ستسيطر على 2026؟

تتداول شركة بالانتير حاليًا بمعدل حوالي 82.5 مرة أرباحها المتوقعة، بينما تتداول CrowdStrike بمعدل تقريبي 69.1 مرة أرباحها المتوقعة (حتى 15 مارس 2026). على الرغم من أن كلا الشركتين تتداولان بمضاعفات تقييم مرتفعة، إلا أن الاختلاف الرئيسي يكمن في كيفية تحقيقهما للأرباح من النمو.

تستفيد بالانتير من عمليات نشر واسعة النطاق مع توسع الشركات في اعتماد الذكاء الاصطناعي عبر سير العمل الخاص بها. بينما يمكن أن تدفع مثل هذه المشاريع النمو بشكل كبير، إلا أنها قد تؤدي أيضًا إلى تقلبات أكبر في الإيرادات. من ناحية أخرى، تولد CrowdStrike غالبية إيراداتها من الاشتراكات المتكررة، حيث أن الإنفاق على الأمن السيبراني ضروري جدًا.

لذا، يمكن أن تظهر كلتا الشركتين كقائدتين في 2026. ومع ذلك، قد تجذب بالانتير المستثمرين الباحثين عن نمو مع مخاطر أعلى، بينما قد تناسب CrowdStrike أولئك الذين يفضلون توازنًا بين المخاطر والمكافأة.