2 من الأسهم التي انخفضت بين 22% و51% يجب شراؤها الآن

تقلب السوق لديه طريقة في وضع الشركات ذات الجودة العالية للبيع. لقد تعرضت شركتان في صناعتين مختلفتين لضربات كبيرة من ذروتيهما الأخيرة. أحد عمالقة التمويل انخفض بنسبة 22% من ذروته الأخيرة حتى 16 مارس. مبتكر تكنولوجيا تخزين الطاقة انخفض بنسبة 51% من أعلى سعر في فبراير.

يبدو أن عمليات البيع هذه مبالغ فيها كرد فعل على ضوضاء قصيرة الأمد بدلاً من مشاكل جوهرية في الأعمال الأساسية. استمر في القراءة لمعرفة لماذا يرى اثنان من مساهمي Motley Fool القدامى فرصًا هائلة في هذه التفاعلات السوقية المتشائمة.

توسيع

ناسداك: FLNC

Fluence Energy

التغير اليومي

(0.53%) $0.09

السعر الحالي

$16.07

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

2.1 مليار دولار

نطاق اليوم

$15.69 - $16.41

نطاق 52 أسبوعًا

$3.46 - $33.51

الحجم

306

متوسط الحجم

5.3 مليون

الهامش الإجمالي

11.15%

بطاريات عملاقة، طلب كبير، بيع كبير

أندرز بيلوند (Fluence Energy): Fluence Energy (FLNC +0.53%) يخزن الكهرباء على نطاق صناعي. تمتص البطاريات العملاقة الطاقة المتجددة، ثم تطلقها عندما يحتاج الشبكة إليها. مفهوم بسيط، مخطط سهم غير مرتب.

حتى تاريخ كتابة هذا في 16 مارس، انخفضت أسهم Fluence بنسبة 51% من ذروتها في فبراير. ماذا حدث؟ أصبح المستثمرون متحمسين لفرص بناء مراكز البيانات، ثم قاموا بالتذمر عندما لم تتحول تلك الفرص إلى عقود موقعة على الفور.

إليك الأمر: الأعمال مزدهرة.

الربع “السيء” لم يكن سيئًا جدًا. نعم، خيبت هوامش الربح الإجمالية في الربع الأول الآمال. كان هناك تغييرات في نطاق مشروعين دوليين أضافت 20 مليون دولار من التكاليف. تقول الإدارة إنها ستسترد تلك الأموال. هذا التوقف ليس نفس الشيء كـ “نموذج العمل مكسور”.

الطلبات المسبقة هائلة. 5.5 مليار دولار. أعلى مستوى على الإطلاق. تغطي تمامًا توقعات إيرادات السنة المالية 2026. جميع خلايا البطاريات اللازمة لعام 2026؟ تم التعاقد عليها بالفعل.

لم تشتري مشغلات مراكز البيانات الرائدة أي شيء بعد، وهذا في الواقع جيد. تتحدث Fluence مع شركات الحوسبة السحابية عن مشاريع تصل إلى 36 جيجاواط ساعة.

يُدفع عدة أشخاص في صورة ظلية بعض الأسهم المنهارة للأعلى.

قال الرئيس التنفيذي جوليان نيبريدا في مكالمة الأرباح: “نحن نعمل على مراجعات تقنية معهم ونعمل عن كثب لإظهار كيف تتناسب تقنيتنا مع احتياجاتهم الخاصة”. “العديد من مشاريع مراكز البيانات التي تصل إلى 36 جيجاواط ساعة لم تُدرج بعد في خط أنابيبنا، مما يمثل فرصة تصاعدية مهمة.”

لم تتحول أي من هذه المناقشات إلى طلبات بعد. لكن هذه الصفقات تستغرق وقتًا. تعمل شركات التكنولوجيا الضخمة على مراجعات تقنية لأنها بحاجة إلى حلول تخزين لربط مراكز البيانات بالذكاء الاصطناعي بالشبكة بشكل أسرع. الفرصة لم تتلاشى، فقط لم تصل بعد إلى خط الطلبات المسبقة.

السهم لديه نسبة اقتراض قصيرة بنسبة 20%. هذا كثير من الناس يراهنون ضد شركة لديها سجل طلبات مسبقة هائل وخط أنابيب كبير من الأعمال المحتملة لمراكز البيانات. إذا تحولت أي من تلك المناقشات إلى عقود موقعة، قد تصبح الأمور مثيرة. وهناك سبب للاعتقاد بأنها ستتحول: تواجه مشغلات مراكز البيانات قوائم انتظار لربط الشبكة لسنوات، وتوفر بطاريات Fluence المخزنة في الموقع حلاً مؤقتًا. عندما تكون في سباق لتشغيل الحوسبة الذكية، سنوات الانتظار ليست خيارًا.

توسيع

ناسداك: AXP

American Express

التغير اليومي

(0.32%) $0.94

السعر الحالي

$295.33

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

203 مليار دولار

نطاق اليوم

$291.51 - $297.38

نطاق 52 أسبوعًا

$220.43 - $387.49

الحجم

318

متوسط الحجم

3.5 مليون

الهامش الإجمالي

60.65%

عائد الأرباح

1.11%

سهم توزيعات أساسي لبناء محفظة في 2026

دانييل فولبر (American Express): القطاع المالي هو الأسوأ أداءً في 2026 — بانخفاض 11.2% مقارنة بانخفاض 3.1% في مؤشر S&P 500 (^GSPC 0.27%). لكن فيزا (V +0.29%)، ماستركارد (MA +0.69%)، وAmerican Express (AXP +0.32%) انخفضت أكثر.

^بيانات مؤشر S&P 500 بواسطة YCharts

كان القطاع المالي ساخنًا جدًا خلال السنوات القليلة الماضية. لذلك، مع بداية 2026، كانت التقييمات قد تجاوزت الحد الطبيعي. والأسوأ من ذلك، أن ارتفاع أسعار النفط والتوترات الجيوسياسية يسببان ضغوطًا تضخمية على الشركات والمستهلكين، وهو أمر غير جيد للاقتصاد. وبما أن القطاع المالي دوري بطبيعته، فإنه يمكن أن يتعرض لضربات قوية خلال فترات تباطؤ النمو الاقتصادي — خاصة خلال فترات الركود.

لكن American Express لديها نموذج عمل مصمم ليصمد.

على عكس فيزا وماستركارد، اللتين تعملان كمشغلي دفع فقط وتتعاونان مع المؤسسات المالية لإصدار البطاقات وإدارة مخاطر الائتمان، تصدر American Express بطاقاتها الخاصة. لذلك، تتحمل مخاطر الائتمان، لكنها تجمع أيضًا فوائد الفوائد ورسوم البطاقات.

تمتلك American Express سجلًا استثنائيًا في إدارة المخاطر. تخدم العملاء الأثرياء والأعمال، مما يساعد على الحفاظ على محفظة قروض عالية الجودة. في الربع الرابع من السنة المالية 2025، كانت نسبة القروض والمستحقات التي تجاوزت 30 يومًا أو أكثر فقط 1.3%. وفي نفس الربع، كانت نسبة الشطب الصافي (المعروفة أيضًا بمعدل الشطب) 2.1% — وهي النسبة التي لا تتوقع American Express استردادها من الديون.

وفقًا لبنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، كان متوسط معدل الشطب على قروض بطاقات الائتمان في الربع الرابع من 2025 لجميع البنوك التجارية 4.1% — مما يبرز إدارة الائتمان الممتازة لدى American Express.

لدى American Express هدف طويل الأمد لزيادة الإيرادات بنسبة 10% أو أكثر سنويًا، مع نمو الهوامش بشكل أسرع من الإيرادات لدعم نمو أرباح السهم بشكل أفضل. للسنة المالية 2026، تتوقع نمو الإيرادات بنسبة 9% إلى 10% وEPS يتراوح بين 17.30 و17.90 دولار — وهو زيادة تتراوح بين 12.5% و16.4% مقارنة بـ 15.38 دولار في 2025.

ولزيادة الأمر، تتمتع American Express بميزانية عمومية قوية جدًا وتولد تدفقات نقدية حرة هائلة، تستخدمها باستمرار لإعادة شراء الأسهم ودفع توزيعات أرباح متزايدة. في مارس، أعلنت عن زيادة بنسبة 16% في توزيعات الأرباح، ليصل المبلغ الربعي إلى 0.95 دولار للسهم — مما يحقق عائدًا مستقبليًا بنسبة 1.3%.