تذكيرين مهمين للمستثمرين مع استمرار تقلب سعر النفط الخام

سيخبرك الأكاديميون أن وول ستريت فعالة. وسيخبرك ممارسو وول ستريت أنه على مدى فترات قصيرة، يمكن للمستثمرين أن يكونوا غير عقلانيين للغاية. المشكلة عادة ما تكون المشاعر البشرية، والتي تتصاعد حاليًا في قطاع الطاقة بسبب الصراع الجيوسياسي في الشرق الأوسط. إليك تذكرتان للمستثمرين مع استمرار تقلب أسعار النفط.

1. النفط والغاز الطبيعي دائمًا سلعتان متقلبتان

تتراوح أسعار النفط بالقرب من 100 دولار للبرميل. وهذا يقلق المستثمرين، لكن أسعار النفط كانت على هذا المستوى، وأعلى، من قبل. لقد نجت العالم، وتكيف قطاع الطاقة. تاريخيًا، انخفضت أسعار النفط بعد كل ارتفاع مفاجئ. إنها دورة طبيعية في قطاع الطاقة، حيث ترتفع وتنخفض أسعار النفط بشكل منتظم إلى حد ما. أحيانًا تكون التحركات كبيرة وتحدث بسرعة كبيرة.

مصدر الصورة: Getty Images.

هذا لا يقصد التقليل من الصراع الجيوسياسي الحقيقي في الشرق الأوسط. بل يهدف إلى تسليط الضوء على ضرورة النظر إلى صناعة النفط والغاز الطبيعي من خلال عدسة طويلة الأمد. يجب على معظم المستثمرين محاولة الاستثمار في شركات أثبتت قدرتها على البقاء والازدهار خلال دورة الطاقة بأكملها، وليس فقط الاستفادة من الارتفاع.

وهذا عادة ما يعني التركيز على عمالقة الطاقة المتكاملة مثل إكسون موبيل (XOM +0.36%). تمتلك إكسون محفظة عالمية من الأصول عبر سلسلة القيمة الكاملة للطاقة، مما يساعد على تخفيف تأثير التقلبات العادية في أسعار النفط. كما أن إكسون معروفة بقوتها المالية، حيث تمتلك أدنى نسبة ديون إلى حقوق الملكية بين أقرب منافسيها. وهذا يمنح الشركة القدرة على اقتراض ديون لمساعدتها على تجاوز الفترات الصعبة.

توسيع

بورصة نيويورك: XOM

إكسون موبيل

التغير اليومي

(0.36%) $0.57

السعر الحالي

$158.16

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

657 مليار دولار

نطاق اليوم

154.84 - 159.56 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

97.80 - 160.45 دولار

الحجم

27 مليون

متوسط الحجم

21 مليون

الهامش الإجمالي

21.56%

عائد الأرباح

2.56%

2. يمكنك تجنب تقلبات أسعار السلع

تُبرز قوة نموذج أعمال إكسون من خلال سجلها الممتد لعقود من زيادة الأرباح السنوية. كما أن شركة شركاء منتجات المؤسسات (EPD +1.11%) لديها سجل رائع من زيادات التوزيعات، والذي يمتد حاليًا لمدة 27 عامًا. وهو تقريبًا نفس مدة تداول شركة إنتربرايز علنًا.

توسيع

بورصة نيويورك: EPD

شركاء منتجات المؤسسات

التغير اليومي

(1.11%) $0.41

السعر الحالي

$37.45

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

80 مليار دولار

نطاق اليوم

37.11 - 37.65 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

27.77 - 38.22 دولار

الحجم

2.9 مليون

متوسط الحجم

4.4 مليون

الهامش الإجمالي

12.86%

عائد الأرباح

5.87%

بنى إنتربرايز هذا السجل ليس من خلال التنويع، بل من خلال التركيز على امتلاك البنية التحتية للطاقة التي تساعد على نقل النفط والغاز الطبيعي حول العالم. وهو عمل يعتمد على الرسوم، لذا فإن حجم الطاقة التي تمر عبر أنظمة إنتربرايز أهم من سعر السلع التي ينقلها. امتلاك هذا العملاق في خطوط أنابيب أمريكا الشمالية سيسمح لك بالاستثمار في قطاع الطاقة دون تحمل مخاطر السلع التي يتحملها منتجو النفط.

يجب أن يكون لديك تعرض لقطاع الطاقة

نظرًا لأهمية الطاقة للاقتصاد العالمي، يجب على معظم المستثمرين أن يكون لديهم تعرض لهذا القطاع. ومع ذلك، من المهم النظر إلى الصورة على المدى الطويل وتركيز استثماراتك على الشركات التي يمكنك الاحتفاظ بها خلال دورة الطاقة بأكملها. ستشكل إكسون وإنتربرايز، بعوائد توزيعات أرباح تبلغ 2.5% و5.7% على التوالي، نقاط انطلاق جيدة لمعظم المستثمرين.