4 أسهم قوية يجب الاحتفاظ بها لمدة 5 سنوات القادمة

على مدى السنوات الخمس القادمة، سيشهد المستثمرون إنفاقًا أكبر بكثير على الذكاء الاصطناعي (AI) مما كان يُعتقد سابقًا أنه ممكن. على الرغم من المخاوف بشأن مدى إنفاق شركات الحوسبة الفائقة على الذكاء الاصطناعي بالفعل، أعتقد أن هذا المبلغ سيستمر في الارتفاع.

إذا حدث ذلك، فمن المتوقع أن تستفيد عدة شركات، وهي نفيديا (NVDA 0.87%)، برودكوم (AVGO +1.43%)، مايكروون (MU 3.71%)، وشركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSM 0.33%). جميع هذه الشركات لديها مصلحة قوية في ارتفاع إنفاق مراكز البيانات بشكل كبير.

إذا استمر الإنفاق في الارتفاع، كما هو متوقع، فإن هذه الشركات الأربعة ستقدم عوائد ضخمة.

مصدر الصورة. Getty Images.

إلى أي مدى يمكن أن يصل إنفاق الذكاء الاصطناعي؟

الرقم الذي يُسمع غالبًا عند الحديث عن نفقات رأس المال للذكاء الاصطناعي هو 650 مليار دولار، لكن هذا الرقم يخص فقط أكبر أربع شركات فائقة الحوسبة في الذكاء الاصطناعي. هذا لا يشمل بعض اللاعبين الكبار الآخرين في مجال الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى العديد من الشركات الخاصة، مثل OpenAI أو xAI، التي تنفق أيضًا الكثير على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي. كما أنه لا يشمل الإنفاق في الصين أو أي جزء آخر من العالم. لذلك، من السهل أن نتصور أن هذا الرقم قد يقترب من تريليون دولار هذا العام.

تتوقع شركة ماكينزي وشركاه أن يكون الإنفاق التراكمي على الذكاء الاصطناعي حوالي 7 تريليون دولار حتى عام 2030، مما يدل على وجود مسار طويل أمامه. أما شركة نفيديا، فتتبنى توقعات أكثر طموحًا، حيث تعتقد أن نفقات رأس المال لمراكز البيانات العالمية ستصل إلى 3 تريليون إلى 4 تريليون دولار سنويًا بحلول عام 2030. على أي حال، فإن هذا يمثل مبلغًا هائلًا من المال يُنفق على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، وهذه الشركات الأربعة في وضع جيد للاستفادة منه.

هذه الشركات الأربعة ستشهد ارتفاعًا كبيرًا إذا استمر إنفاق الذكاء الاصطناعي بشكل مكثف خلال السنوات الخمس القادمة

منذ البداية، كانت شركة نفيديا النموذج الأبرز للاستثمار في الذكاء الاصطناعي. ويعكس ذلك كونها المزود الأكثر شعبية لوحدات الحوسبة للذكاء الاصطناعي في العالم.

تشهد نفيديا طلبًا هائلًا لا يتراجع، وعلى الرغم من كونها أكبر شركة في العالم، إلا أن إيراداتها زادت بنسبة 73% خلال الربع الرابع (المنتهي في 25 يناير) ومن المتوقع أن ترتفع إلى 77% في الربع الأول. لا تزال نفيديا الرائدة، والجميع، من فائقي الحوسبة في الذكاء الاصطناعي إلى المطورين الأفراد، يرغبون في استخدام شرائح نفيديا. هذا يجعل نفيديا واحدة من أفضل الخيارات في هذا المجال، ومع تداولها بسعر منخفض نسبته 22 مرة أرباحها المستقبلية، فهي من بين أفضل الأسهم التي يمكن شراؤها الآن.

توسيع

ناسداك: NVDA

نفيديا

التغير اليومي

(-0.87%) $-1.57

السعر الحالي

$178.83

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$4.3 تريليون

نطاق اليوم

$175.79 - $179.98

نطاق 52 أسبوعًا

$86.62 - $212.19

حجم التداول

8.2 ألف

متوسط الحجم

173 مليون

الهامش الإجمالي

71.07%

عائد الأرباح الموزعة

0.02%

تتنافس شركة برودكوم مع نفيديا، ولكن ليس من خلال تقديم وحدات معالجة الرسوم الخاصة بها. بدلاً من ذلك، تتعاون مع فائقي الحوسبة في الذكاء الاصطناعي لتصميم شريحة ذكاء اصطناعي مخصصة. هذا يسمح للمستخدم النهائي بتصميم الشريحة وفقًا لمتطلبات العمل، مما يؤدي إلى كفاءة مذهلة، طالما أن عبء العمل مُعد بشكل صحيح.

هذه الشرائح لها استخداماتها الخاصة وهي مهمة، لكنها لن تحل محل وحدات معالجة الرسوم (GPU) بالكامل أبدًا. ومع ذلك، فهي تخلق سوقًا متخصصًا. في الربع الأول من السنة المالية 2026 (المنتهي في 1 فبراير)، نمت وحدة أشباه الموصلات للذكاء الاصطناعي في برودكوم بنسبة 106% لتصل إلى 8.4 مليار دولار. وفي داخل تلك الوحدة، نمت أعمال شرائح الذكاء الاصطناعي بشكل أسرع، بنسبة 140%.

بحلول نهاية عام 2027، تتوقع برودكوم أن تتجاوز إيرادات شرائح الذكاء الاصطناعي 100 مليار دولار، مما يدل على أن برودكوم ستصبح قوة أكبر في مجال الحوسبة للذكاء الاصطناعي خلال السنوات القليلة القادمة.

توسيع

ناسداك: AVGO

برودكوم

التغير اليومي

(1.43%) $4.52

السعر الحالي

$320.45

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$1.5 تريليون

نطاق اليوم

$308.56 - $323.27

نطاق 52 أسبوعًا

$138.10 - $414.61

حجم التداول

412

متوسط الحجم

26 مليون

الهامش الإجمالي

64.96%

عائد الأرباح الموزعة

0.76%

شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات لا تهتم كثيرًا بمن ستكون وحدات الحوسبة الأكثر شعبية؛ فهي فقط تريد أن ترى زيادة في إنفاق الذكاء الاصطناعي. لأنها شركة تصنيع شرائح، سترتفع مع بيع المزيد من وحدات الحوسبة. مع توقعات السوق بأن إنفاق الذكاء الاصطناعي سيزداد حتى عام 2030، فهي في وضع ممتاز للاستفادة من هذا الإنفاق الضخم.

مايكروون في وضع مشابه. فهي تصنع شرائح الذاكرة، ومع نفاد مخزون شرائح الذاكرة، ترتفع أسعار منتجها الرئيسي. هذا يؤدي إلى نمو كبير في أرباح مايكروون، ومن المتوقع أن يستمر هذا النمو لفترة طويلة.

السوق الإجمالي الممكن للذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM)، وهو النوع المستخدم في الذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن يرتفع من 35 مليار دولار في 2025 إلى 100 مليار دولار بحلول 2028. لذلك، مع وجود نقص في إمدادات شرائح الذاكرة الآن، لا يعني ذلك أن المشكلة ستُحل في المستقبل القريب. هذا يبشر خيرًا لأسهم مايكروون، ومن المتوقع أن تواصل أدائها الجيد خلال السنوات الخمس القادمة.