BIT: تسعير مخاطر الجيوسياسة يدخل مرحلة جديدة، تأثيرات الربط بين الطاقة وتوقعات أسعار الفائدة تستمر في التطور

معلومات TechFlow العميقة، في 20 مارس، أصدر BIT (المعروف سابقًا بـ Matrixport) تقريره الأسبوعي الذي ذكر فيه: "تصاعد الوضع المتعلق بإيران، مما يزيد من عدم اليقين بشأن إمدادات الطاقة، ومسار التضخم، وآفاق النمو العالمي. إذا استمر التصعيد في الانتشار وتأثيره على مضيق هرمز وغيرها من الممرات الحيوية، فقد تواجه الاقتصاد العالمي والأصول ذات المخاطر ضغوطًا أكبر. كانت السوق تتداول سابقًا توقعات بسياسات أكثر تيسيرًا خلال العام، لكن مؤخرًا بدأت في إعادة تقييم وتيرة خفض الفائدة، وحتى إعادة تسعير المخاطر السياسية التي تميل إلى التشدد.

حتى الآن، لا تزال السوق تميل إلى اعتبار هذه الصدمة مؤقتة وتضخمًا مؤقتًا، مع افتراض ضمني أن اضطرابات العرض والشحن قابلة للسيطرة نسبياً، وأنها ستخف تدريجيًا خلال فترة زمنية معقولة. ويظهر ذلك أيضًا في أن توقعات التضخم لم ترتفع إلا بشكل محدود في الوقت الحالي.

من حيث أداء السوق، قد يكون تسعير المخاطر الجيوسياسية قد دخل مرحلة جديدة، ومن المهم متابعة الترابط بين توقعات الطاقة، وأسعار الفائدة، والمخاطر، ومدى تأثيرها على بعضها البعض."