البنك المركزي والإدارة الوطنية للصرف الأجنبي يصدران "قواعد إدارة القروض الخارجية للمؤسسات المحلية"

للتنفيذ العميق لمبادئ الدورة الرابعة والعشرين للجنة المركزية للحزب وخطة “الخامسة عشرة والخمسية”، ولرفع مستوى انفتاح مشاريع رأس المال، ولتلبية الاحتياجات المالية المعقولة للشركات في العمليات عبر الحدود، أصدر بنك الشعب الصيني وإدارة الدولة للنقد الأجنبي في 20 مارس 2026، إشعارًا مشتركًا بعنوان “إشعار بشأن إصدار <لوائح إدارة الإقراض الخارجي للشركات المحلية>” (ويشار إليه فيما بعد بـ “الإشعار”)، لدعم وتنظيم عمليات الإقراض الخارجي للشركات المحلية بشكل أكبر.

المحتوى الرئيسي لـ"الإشعار" يتضمن: أولاً، إدراج عمليات الإقراض الخارجي باليوان والعملات الأجنبية للشركات المحلية ضمن إدارة موحدة، لتسهيل قيام الشركات بتنفيذ عمليات الإقراض بالعملتين بكفاءة وفقًا لنفس القواعد. ثانيًا، إدراج الإقراض الخارجي للشركات المحلية ضمن إدارة نقدية كلية، مع تحديد حد أعلى لرصيد الإقراض الخارجي مرتبط بحقوق الملكية، لدعم الشركات في إجراء العمليات ضمن هذا الحد. ثالثًا، رفع معامل التعديل النقدي الكلي لرصيد الإقراض الخارجي من 0.5 إلى 0.6، مما يرفع بشكل عام الحد الأقصى لرصيد الإقراض الخارجي، لتلبية احتياجات الشركات في العمليات عبر الحدود بشكل أفضل. رابعًا، توضيح متطلبات إدارة العمليات المصرفية الخارجية للشركات المحلية، ومتطلبات استخدام الأموال، لتعزيز الوقاية من المخاطر.

وفي الخطوة التالية، سيعمل بنك الشعب الصيني وإدارة الدولة للنقد الأجنبي على تنفيذ “الإشعار” بشكل ثابت، لتعزيز دور عمليات الإقراض الخارجي في خدمة الاقتصاد الحقيقي، وتسهيل التجارة عبر الحدود، وتيسير عمليات التمويل والاستثمار.

الأسئلة والأجوبة

حول إصدار “إشعار بشأن لوائح إدارة الإقراض الخارجي للشركات المحلية”، أجاب مسؤولون من بنك الشعب الصيني وإدارة الدولة للنقد الأجنبي على أسئلة الصحفيين:

1. ما هو خلفية إصدار “الإشعار”؟

الجواب: كانت السياسات الحالية لإقراض العملات المحلية والأجنبية خارج البلاد قد أُصدرت في وقت مبكر، وتختلف في مصادر التمويل، وفترات الإقراض، ومتطلبات التمديد. ولتلبية احتياجات الشركات التي تسعى للخروج إلى الخارج بشكل أكثر واقعية ومعقولة، ولتعزيز دور الخدمات المالية العابرة للحدود في دعم الاقتصاد الحقيقي، ولتوحيد التنمية والأمان، عمل بنك الشعب الصيني بالتعاون مع إدارة الدولة للنقد الأجنبي وفقًا لفكرة إدارة موحدة للعملتين، لتوحيد وتحسين سياسات الإقراض الخارجي بالعملتين، وخلق بيئة سياسات مستقرة ومتوقعة لتمويل الشركات عبر الحدود.

2. ما هو المحتوى الرئيسي لـ"الإشعار"؟

الجواب: أولاً، توحيد إدارة الإقراض الخارجي باليوان والعملات الأجنبية للشركات المحلية. وفقًا لمبدأ “نفس القواعد، نفس الإجراءات”، تم توحيد تنظيمات إتمام عمليات الإقراض الخارجي باليوان والعملات الأجنبية، لتسهيل الشركات على تنفيذ عمليات الإقراض بشكل معقول وفقًا لاحتياجات التمويل الإنتاجي، وتقليل تكاليف التمويل والإدارة.

ثانيًا، إدراج الإقراض الخارجي ضمن إطار إدارة نقدية كلية. يوضح “الإشعار” أن حد الرصيد الأقصى للإقراض الخارجي مرتبط بحقوق الملكية، مع دعم الشركات المحلية في تقديم طلبات الإقراض ضمن هذا الحد. مع التركيز على العملة المحلية، تم إعداد عامل تحويل العملات، وتشجيع استخدام اليوان بشكل مفضل في الإقراض الخارجي. يمكن لبنك الشعب الصيني وإدارة النقد الأجنبي تعديل معامل التعديل النقدي وعامل تحويل العملات وفقًا لظروف الميزان المدفوعات والسياسات الكلية، للحفاظ على تدفق منظم لرأس المال عبر الحدود.

ثالثًا، توضيح متطلبات التوسع في العمليات، والوقاية الفعالة من المخاطر. تحديد مسؤوليات إدارة الأموال، والتقارير الخاصة، ونظام تقديم البيانات للبنوك والشركات المحلية التي تتعامل مع الإقراض الخارجي، مع تعزيز الرقابة الإحصائية والمراقبة الميدانية من قبل فروع بنك الشعب الصيني وإدارات النقد الأجنبي، للوقاية من مخاطر تدفق الأموال عبر الحدود.

3. كيف يتم تحديد حد الرصيد الأقصى للإقراض الخارجي ورصيد الإقراض الخارجي؟

الجواب: يرتبط حد الرصيد الأقصى للإقراض الخارجي للشركات المحلية بحقوق الملكية، حيث يُحسب كالتالي: حد الرصيد الأقصى = حقوق الملكية المدققة للشركة في آخر فترة × معامل التعديل النقدي الكلي. ورصيد الإقراض الخارجي = مجموع رصيد الإقراض بالعملتين المحلية والأجنبية + (رصيد الإقراض بالعملات الأجنبية × عامل تحويل العملات)، حيث تم تحديد عامل التحويل بـ 0.5. ولتلبية احتياجات الشركات في العمليات عبر الحدود بشكل أفضل، تم رفع معامل التعديل النقدي الكلي من 0.5 إلى 0.6.

ولإدارة عمليات الإقراض الخارجي بشكل فعال، يجب على الشركات والبنوك المحلية التي تقوم بهذه العمليات الالتزام بالتقارير الدقيقة والفورية عن الميزان المدفوعات، وتقديم البيانات ذات الصلة عبر أنظمة إدارة المعلومات المالية، مثل نظام إدارة الحسابات والتحويلات بالعملات الأجنبية (RCPMIS).

4. كيف يتم تحديد معايير مراجعة وتسجيل رصيد الإقراض الخارجي وقيمته؟

الجواب: يجب على الشركات المحلية الالتزام بالشروط المنصوص عليها في “الإشعار”، والتقدم بطلب تسجيل الإقراض الخارجي ضمن الحد الأقصى لرصيد الإقراض. وفقًا لمتطلبات “الإشعار”، يتعين على الشركات تقديم طلبات إلى فروع إدارة النقد الأجنبي في مكان تسجيلها، مع تقديم المستندات ذات الصلة. ستتبع فروع إدارة النقد الأجنبي إجراءات الترخيص الإداري، مع مراعاة الجدارة الائتمانية للشركات والمقترضين، والالتزام السابق، وظروف الميزان المدفوعات، والمتطلبات الكلية للسياسات الوطنية، لتسجيل عمليات الإقراض الخارجي ضمن الحد الأقصى، مع توثيق تفاصيل المبالغ، والفوائد، والمدة، والاستخدام.

5. كيف يتم التنسيق مع عمليات الإقراض الخارجي القائمة؟

الجواب: يركز “الإشعار” على تنظيم عمليات الإقراض الخارجي الجديدة للشركات المحلية. أما العمليات القائمة، إذا كانت لا تزال ضمن فترة التسجيل، ولا تتطلب تغييرات أو تمديدات أو إلغاء، فيمكن للشركات الاستمرار في تنفيذها وفقًا للمعلومات المسجلة سابقًا. كما أن “الإشعار” يتيح فترة انتقالية لتسهيل التوافق بين العمليات القديمة والجديدة. وفي المستقبل، ستواصل بنك الشعب الصيني وإدارة النقد الأجنبي الرد على استفسارات السوق من خلال أسئلة وأجوبة السياسات، وتحسين إرشادات التوسع، لتسهيل إجراءات البنوك والشركات ذات الصلة.

(المصدر: موقع البنك المركزي)