التنبؤ: قد ينمو سوق الذكاء الاصطناعي الموكل 10 أضعاف بحلول 2030. هذا السهم يقود الشحنة.

بالنسبة لمعظم الناس، كانت المراحل الأولى من طرح الذكاء الاصطناعي (AI) تتعلق بطرح الأسئلة على روبوتات الدردشة.

على الرغم من أن ذلك قد يبدو كحالة استخدام بسيطة لهذه التقنية، إلا أن تلك التجارب الأولى مع الذكاء الاصطناعي كانت مهمة لأنها وضعت الأساس لما هو قادم — مستوى من الذكاء الاصطناعي لا يقتصر على الإجابة على الأسئلة فحسب، بل يحول طلبات الناس إلى أفعال ينفذها وكلاء الذكاء الاصطناعي. وستفتح هذه المرحلة من التقنية موجة جديدة من الفرص الاستثمارية.

مصدر الصورة: Getty Images.

على سبيل المثال، ستتمكن من الذهاب أبعد من مجرد طلب من روبوت الدردشة أن يجد لك أفضل ميكانيكي سيارات في منطقتك. عند طلبك، سيقوم وكيل الذكاء الاصطناعي الخاص بك بالعثور عليهم وحجز موعد لك لمعرفة سبب ظهور ضوء فحص المحرك في سيارتك باستمرار.

على الرغم من أن سوق وكلاء الذكاء الاصطناعي عالميًا لا يزال صغيرًا نسبيًا — حيث قدر قيمته فقط بـ 5.2 مليار دولار في عام 2024 — يتوقع الباحثون في MarketsandMarkets أن تصل قيمته إلى 52.6 مليار دولار بحلول عام 2030. أي أن النمو سيكون بمعدل عشرة أضعاف خلال ست سنوات فقط.

هناك العديد من الطرق للاستثمار في هذا السوق، ولكن هناك خيار واضح.

الشركة الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي التي لا تحتاج إلى تقديم تعريف لها

عندما يظهر قوة سوقية جديدة مثل الذكاء الاصطناعي، تحاول بعض الشركات إعادة صياغة هويتها حول هذا الاتجاه للاستفادة من الاهتمام المتزايد.

أما البعض الآخر فلا يحتاج إلى ذلك لأنه بالفعل في قلب السوق. وفيما يخص كل شيء يتعلق بالذكاء الاصطناعي، فإن Nvidia (NVDA 0.49%) هي واحدة من تلك الشركات المختارة. ليست الشركة الوحيدة التي تصمم معالجات متوازية، لكنها بصانعها لبعض من أكثر الشرائح تطورًا، لا تزال معظم الطرق تمر عبرها.

وهذا يجعلها مرشحًا واضحًا للاستفادة من الموجة الصاعدة لوكلاء الذكاء الاصطناعي.

في يوم الاثنين، أعلنت Nvidia أنها “تتعاون مع شركاء لإشعال حقبة جديدة من الذكاء الاصطناعي باستخدام برمجيات المصدر المفتوح لوكلاء الشركات المستقلين والمتطورين ذاتيًا — مما يزيد من أمان الوكيل، وأمانه، وكفاءته — لتسريع التحول الجيلي في البرمجيات والعمل المعرفي.”

وقال الرئيس التنفيذي Jensen Huang في البيان الصحفي: “سيتم تعزيز قدرات الموظفين من خلال فرق من الوكلاء المتخصصين والمخصصين الذين ينشرونها ويديرونها. سيتطور قطاع البرمجيات المؤسسية إلى منصات وكيلة متخصصة، وصناعة تكنولوجيا المعلومات على أعتاب توسعها الكبير التالي.”

يشمل مجموعة أدوات الوكيل الخاصة بـ Nvidia نماذج مفتوحة المصدر ومخططات للمطورين لإنشاء وكلاء ذكاء اصطناعي مخصصين، بالإضافة إلى أدوات للأمان والحماية الشبكية.

وتقول Nvidia إن شركات بارزة مثل Adobe، Cisco، CrowdStrike، Palantir، وSalesforce تستخدم برمجيات مجموعة أدوات الوكيل الخاصة بها.

مع تزايد رغبة الشركات في بناء وكلاء ذكاء اصطناعي ووضع قواعد تنظيمية لهم، ستكون Nvidia في موقع الصدارة للاستفادة من نمو هذا السوق.

لماذا يمكن أن تكون الاستثمارات الواضحة رابحة

قد تبدو Nvidia في هذه الحالة استثمارًا مباشرًا جدًا، حيث ارتفعت أسهمها بأكثر من 1300% خلال السنوات الخمس الماضية.

توسيع

NASDAQ: NVDA

Nvidia

التغير اليومي

(-0.49%) $-0.88

السعر الحالي

$179.52

النقاط الرئيسية

القيمة السوقية

$4.4 تريليون

نطاق اليوم

$175.79 - $179.98

نطاق 52 أسبوعًا

$86.62 - $212.19

حجم التداول

5.2 مليون

متوسط الحجم

176 مليون

الهامش الإجمالي

71.07%

عائد الأرباح الموزعة

0.02%

قد يدفع ذلك بعض المستثمرين إلى تجنب Nvidia والاستثمار بدلاً من ذلك في شركات أصغر غير مثبتة تدعي أنها ستلعب دورًا هامًا في سوق وكلاء الذكاء الاصطناعي. يمكن أن تظهر شركات رابحة على المدى الطويل من بين الشركات التي تعتبر اليوم أكثر مضاربة، لكن هناك فوائد أيضًا للاستثمار في شركة راسخة.

مع Nvidia، لن يضطر المستثمرون إلى الانتظار لسنوات لمعرفة ما إذا كانت رؤية المدير التنفيذي ستؤتي ثمارها. في عام 2025، سجلت Nvidia صافي دخل قدره 72.8 مليار دولار، بزيادة قدرها 145% عن 29.7 مليار دولار التي أعلنت عنها في 2024. ومع نمو سوق وكلاء الذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن يزيد الطلب على منتجات الشركة المصنعة للرقائق، مما يدفع أرباحها إلى أعلى.

تجعل ربحية Nvidia من الشركة جذابة بشكل خاص في سوق التكنولوجيا حيث يسجل العديد من المشاركين خسائر ويُقيمون بناءً على وعد الأرباح المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية البالغة 22.8 تعتبر منخفضة نسبياً مقارنة بما كانت تتداوله خلال الأرباع القليلة الماضية.

الـ"مشكلة" الوحيدة مع Nvidia هي أنها، في بعض الطرق، أصبحت ضحية لنجاحها الخاص. بفضل سجلها في تجاوز التوقعات بانتظام، أصبح من الصعب عليها إبهار الأسواق بنتائجها الفصلية.

وهذا سيؤدي إلى استمرار تقلبات سعر السهم، وبيتا الخاص بـ Nvidia البالغ 2.38 يعني أنه أكثر تقلبًا بأكثر من ضعف السوق الأوسع.

بينما قد يفضل بعض المستثمرين شراء أسهم شركات أقل رسوخًا مع إمكانات نمو أكبر في سوق وكلاء الذكاء الاصطناعي المتنامي، فإن Nvidia تتصدر الآن المشهد، ومن المتوقع أن تظل في المقدمة.