اشتري هذه الأسهم الثلاثة في قطاع أشباه الموصلات الآن وشكّر نفسك بعد عشر سنوات

لا تزال شرائح أشباه الموصلات في حالة ازدهار وسط طفرة الذكاء الاصطناعي المستمرة. وفقًا لجمعية صناعة أشباه الموصلات، زادت مبيعات الشرائح العالمية السنوية بنسبة 25.6% لتتجاوز 791 مليار دولار في عام 2025. قد يؤدي ارتفاع الإنفاق على الذكاء الاصطناعي إلى رفع ذلك إلى تريليون دولار هذا العام.

على الرغم من أن ذلك سيصل في النهاية إلى ذروة قصيرة الأمد، فإن الابتكار المستمر والتوسع الحتمي للذكاء الاصطناعي خارج مراكز البيانات ليشمل الأجهزة الشخصية والروبوتات والمركبات ذاتية القيادة من المحتمل أن يعزز النمو على المدى الطويل.

ومن المفاجئ أن ثلاث شركات أشباه موصلات تهيمن على الصناعة. فهي تعمل خلف الكواليس، وتتمتع بسيطرة كاملة على تصميم وإنتاج الشرائح. إليكم هذه الشركات ولماذا سيشكر المستثمرون الذين يشترونها الآن أنفسهم بعد عقد من الزمن.

مصدر الصورة: ذا موتلي فول.

1. شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية

معظم شركات الشرائح لا تصنع الشرائح التي تصممها فعليًا. بدلاً من ذلك، تقوم بتعهيد الإنتاج إلى مصانع التأسيس. شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية (TSM 1.70%)، أو TSMC اختصارًا، هي الرائدة عالميًا، وتستحوذ على حوالي 72% من إيرادات مصانع التأسيس. لقد ساعدها تعاونها مع نفيديا على منصات Hopper وBlackwell في زيادة حصتها السوقية على مدى السنوات الماضية.

توسيع

بورصة نيويورك: TSM

شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية

التغير اليومي

(-1.70%) $-5.78

السعر الحالي

$333.79

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$1.8 تريليون

نطاق اليوم

$325.19 - $335.98

نطاق 52 أسبوعًا

$134.25 - $390.20

حجم التداول

368 ألف

متوسط الحجم

13 مليون

الهامش الإجمالي

58.73%

عائد الأرباح

1.19%

كما تنتج TSMC أيضًا المعالج القادم من نفيديا Vera Rubin، بالإضافة إلى شرائح الذكاء الاصطناعي التي أعلنت عنها ميتا بلاتفورمز مؤخرًا لتطوير جهودها في الذكاء الاصطناعي. من غير المرجح أن تتخلى TSMC عن قيادتها في الصناعة في أي وقت قريب. تكنولوجيا الإنتاج المتطورة وسعتها العالية تجعلها ذات قيمة عالية، لأن العملاء نادرًا ما يتحملون تأخيرات أو اضطرابات في الإنتاج.

يتوقع محللو وول ستريت أن تنمو أرباح شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية بمعدل سنوي قدره 30% على المدى الطويل. الذكاء الاصطناعي هو بلا شك قصة النمو الأبرز خلال العقد القادم، مما يبشر خيرًا لسهم TSMC ومساهميها.

2. شركة ASML

تصنيع الشرائح عملية معقدة للغاية. الآلات المستخدمة تعتبر من بين الأكثر تقدمًا مقارنة بالشرائح نفسها. شركة ASML هولدينج (ASML 0.77%) تبيع هذه الآلات والأنظمة إلى TSMC وغيرها من مصانع التأسيس. تعتبر ASML الشركة الوحيدة في العالم التي تبيع آلات الطباعة فوق البنفسجية القصوى (EUV)، وهي تقنية حاسمة تُستخدم في تصنيع الشرائح المتقدمة.

توسيع

بورصة ناسداك: ASML

ASML

التغير اليومي

(-0.77%) $-10.44

السعر الحالي

$1344.73

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$522 مليار

نطاق اليوم

$1310.65 - $1356.18

نطاق 52 أسبوعًا

$578.51 - $1547.22

حجم التداول

60 ألف

متوسط الحجم

1.7 مليون

الهامش الإجمالي

52.80%

عائد الأرباح

0.57%

من المحتمل أن تواصل الشركات الابتكار وتطوير شرائح يمكنها القيام بالمزيد باستخدام طاقة أقل. تتوقع شركة Grand View Research أن ينمو سوق EUV بأكثر من 17% سنويًا حتى عام 2030، حيث تتطلب الشرائح الأكثر تقدمًا المزيد من آلات EUV للطباعة عليها.

ليس من الشائع أن تستثمر في احتكار. رغم أن آلات EUV ليست كل أعمال ASML، إلا أنها أساس ممتاز لدفع النمو على مستوى الشركة. يقدر المحللون أن ASML ستنمو أرباحها بمعدل سنوي قدره 20% على المدى الطويل، مما يوفر نموًا كافيًا لتحقيق عوائد استثمارية كبيرة خلال العقد القادم.

3. شركة Arm Holdings

كل معالج شرائح يعمل على بنية مجموعة التعليمات (ISA)، وهي اللغة الأساسية التي تمكنه من العمل. شركة Arm Holdings (ARM 0.30%) تطور تراخيص حصرية لبنى التعليمات وتمنحها للعملاء الذين يستخدمونها لتصميم الشرائح. حتى الآن، قامت الشركات بشحن أكثر من 325 مليار شريحة Arm، وتستخدم في الهواتف الذكية ومراكز البيانات والمركبات وكل منتج إلكتروني تقريبًا.

توسيع

بورصة ناسداك: ARM

Arm Holdings

التغير اليومي

(-0.30%) $-0.39

السعر الحالي

$127.97

البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$136 مليار

نطاق اليوم

$124.45 - $129.66

نطاق 52 أسبوعًا

$80.00 - $183.16

حجم التداول

103 ألف

متوسط الحجم

5.8 مليون

الهامش الإجمالي

94.84%

من غير المرجح أن تتراجع شركة Arm Holdings أمام المنافسين، نظرًا لقاعدة شرائحها ومطوريها الواسعة، مما يصعب جدًا الانتقال إلى بنية أخرى. لقد زادت حصة السوق العالمية لشركة Arm من 42% في 2022 إلى 50% اليوم، وما زالت أمامها فرص كبيرة في مجال الذكاء الاصطناعي.

ويظهر ذلك في توقعات النمو في وول ستريت. يقدر المحللون أن Arm ستنمو أرباحها بمعدل سنوي قدره 32% على المدى الطويل. جودة أعمال Arm الممتازة تضعها في تقييم مرتفع جدًا، حيث يبلغ معدل السعر إلى الأرباح حاليًا 154 مرة أرباح السنة الماضية. هذا رقم مرتفع، لكنه مع النمو المتوقع، من المتوقع أن تتجاوز Arm هذا السعر خلال العقد القادم. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمرين دائمًا الشراء عند الانخفاضات التي تطرأ.